技術(shù)分析是通過(guò)研究歷史價(jià)格圖表數(shù)據(jù)，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)可能發(fā)生的市場(chǎng)行為。像RSI這樣的震蕩指標(biāo)，屬于技術(shù)分析工具中最基礎(chǔ)、也最常用的一類(lèi)。而震蕩指標(biāo)最強(qiáng)大的功能之一，就是識(shí)別價(jià)格背離。今天，我們就來(lái)重點(diǎn)講一講：如何識(shí)別并交易R(shí)SI背離形態(tài)。

什么是RSI指標(biāo)？

在正式開(kāi)始之前，先用幾句話簡(jiǎn)單說(shuō)一下什么是震蕩指標(biāo)。

震蕩指標(biāo)是一類(lèi)會(huì)在高位與低位之間來(lái)回波動(dòng)的技術(shù)指標(biāo)，非常適合用來(lái)判斷市場(chǎng)是否處于超買(mǎi)或超賣(mài)狀態(tài)。

RSI，全稱(chēng)是相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（Relative Strength Index），它是一種領(lǐng)先的動(dòng)量指標(biāo)，用來(lái)衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)的強(qiáng)度和動(dòng)能變化。之所以說(shuō)它是“領(lǐng)先指標(biāo)”，是因?yàn)镽SI發(fā)出的信號(hào)，通常會(huì)早于價(jià)格在圖表上的實(shí)際反轉(zhuǎn)。

RSI一般顯示在主圖下方的副圖中，其走勢(shì)會(huì)隨著價(jià)格變化而同步波動(dòng)。

RSI指標(biāo)的結(jié)構(gòu)

RSI指標(biāo)只有一條線，這條線在三個(gè)區(qū)域之間來(lái)回波動(dòng)，數(shù)值范圍是0到100。

? 超賣(mài)區(qū)域（0–30）——說(shuō)明市場(chǎng)賣(mài)盤(pán)力量過(guò)強(qiáng)，空頭占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。

? 中性區(qū)（30–70）——這個(gè)區(qū)間內(nèi)沒(méi)有特別明確的信號(hào)，市場(chǎng)相對(duì)均衡。

? 超買(mǎi)區(qū)（70–100）——說(shuō)明市場(chǎng)買(mǎi)盤(pán)過(guò)度，買(mǎi)方力量可能已經(jīng)接近衰竭。

需要注意的是，這些都是RSI的默認(rèn)參數(shù)。如果你希望信號(hào)更精準(zhǔn)，可以縮小超買(mǎi)和超賣(mài)區(qū)間，給中性區(qū)留出更大的空間。這樣做的好處是，信號(hào)成功率更高，但信號(hào)數(shù)量會(huì)明顯減少。說(shuō)白了，就是“少而精”。

RSI指標(biāo)的計(jì)算方式

RSI的默認(rèn)設(shè)置是14個(gè)周期，下面我們就以這個(gè)默認(rèn)參數(shù)為例，簡(jiǎn)單說(shuō)明計(jì)算邏輯。

首先，需要計(jì)算相對(duì)強(qiáng)度（RS），計(jì)算公式如下：

RS =（最近14根上漲K線的14周期 EMA）÷（最近14根下跌K線的14周期EMA）

EMA指的是指數(shù)移動(dòng)平均線（Exponential Moving Average）。

如果你把RSI參數(shù)改成10周期，那么公式就會(huì)變成：

RS =（最近10根上漲K線的10周期 EMA）÷（最近10根下跌K線的10周期EMA）

得到RS之后，就可以計(jì)算RSI了，公式如下：

RSI = 100 ?（100 ÷（1 + RS））

這樣，你就得到了當(dāng)前周期的RSI數(shù)值。

RSI的基礎(chǔ)信號(hào)

RSI最基礎(chǔ)的用法，就是觀察RSI線所在的位置，它相對(duì)于三個(gè)區(qū)域所處的位置，會(huì)給出不同的市場(chǎng)含義。

RSI超買(mǎi)信號(hào)

當(dāng)RSI線進(jìn)入70–100的超買(mǎi)區(qū)時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)的買(mǎi)入意愿已經(jīng)非常強(qiáng)烈，強(qiáng)到一個(gè)階段性“用力過(guò)猛”的程度。此時(shí)，多頭可能已經(jīng)開(kāi)始疲憊。

因此，當(dāng)RSI位于70以上時(shí)，往往意味著價(jià)格存在回落或反轉(zhuǎn)的可能性，這通常被視為一個(gè)做空信號(hào)。

當(dāng)然，是否立即進(jìn)場(chǎng)，還需要結(jié)合價(jià)格結(jié)構(gòu)和其他條件一起判斷。

RSI超賣(mài)信號(hào)

與超買(mǎi)信號(hào)相反，當(dāng)RSI線進(jìn)入超賣(mài)區(qū)（0–30區(qū)間） 時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)的賣(mài)出力量過(guò)于集中，空頭可能已經(jīng)消耗了太多動(dòng)能，需要“喘口氣”。

當(dāng)RSI位于0–30區(qū)域時(shí)，通常被視為一個(gè)做多信號(hào)，意味著價(jià)格有可能出現(xiàn)向上的反轉(zhuǎn)。

RSI背離信號(hào)

在RSI的各種用法中，背離可以說(shuō)是它最強(qiáng)、也最有價(jià)值的功能之一。原因很簡(jiǎn)單：RSI背離的可靠性，通常高于單純的超買(mǎi)或超賣(mài)信號(hào)。

超買(mǎi)、超賣(mài)信號(hào)在行情中會(huì)頻繁出現(xiàn)，但真正的RSI背離卻相對(duì)少見(jiàn)，而正因?yàn)樯?，才更有分量?/p>

一般來(lái)說(shuō)，RSI 背離指的是：價(jià)格走勢(shì)的方向，與 RSI 指標(biāo)的方向不一致。也就是說(shuō)，當(dāng)價(jià)格還在繼續(xù)走的時(shí)候，RSI已經(jīng)提前“提醒”你，趨勢(shì)可能要發(fā)生變化了。

RSI背離主要分為兩種：正（多頭）背離 和 負(fù)（空頭）背離。

正RSI背離（多頭背離）

當(dāng)價(jià)格走勢(shì)不斷創(chuàng)出更低的低點(diǎn)和更低的高點(diǎn)，而RSI指標(biāo)卻走出更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)時(shí)，就形成了正RSI背離。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是：價(jià)格還在下跌，但RSI已經(jīng)開(kāi)始上升。

在上方示例圖（MT4）中，圖表里的藍(lán)色下降通道顯示價(jià)格不斷走低，低點(diǎn)越來(lái)越低、高點(diǎn)也越來(lái)越低；與此同時(shí)，下方的RSI指標(biāo)卻在走高，形成更高的高點(diǎn)和低點(diǎn)。隨后不久，價(jià)格便出現(xiàn)了明顯的上漲行情。

正RSI背離的另一種叫法就是多頭背離。它通常意味著，空頭趨勢(shì)已經(jīng)接近尾聲，價(jià)格很可能即將轉(zhuǎn)為上漲。因此，正RSI背離往往是一個(gè)非常不錯(cuò)的做多機(jī)會(huì)。

負(fù)RSI背離（空頭背離）

負(fù)RSI背離正好與正背離相反，通常出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中。

當(dāng)價(jià)格不斷創(chuàng)出更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)，但RSI指標(biāo)卻走出更低的高點(diǎn)和更低的低點(diǎn)時(shí)，就形成了負(fù)RSI背離。

也就是說(shuō)價(jià)格在漲，但RSI卻在走弱。在這個(gè)相反的場(chǎng)景中，價(jià)格結(jié)構(gòu)仍然是強(qiáng)勢(shì)的上漲形態(tài)，但RSI已經(jīng)提前轉(zhuǎn)弱，最終價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)一波明顯的下跌。

負(fù)RSI背離也被稱(chēng)為空頭背離，因?yàn)樗凳局欢蜗碌星榧磳⒌絹?lái)，通常適合考慮做空交易。

一句話總結(jié)：

? 正背離 → 關(guān)注做多機(jī)會(huì)

? 負(fù)背離 → 留意做空信號(hào)

RSI背離不是天天有，但一旦出現(xiàn)，往往值得你重點(diǎn)關(guān)注。

RSI背離交易

下面我們來(lái)聊一聊，在實(shí)際交易中，如何用RSI背離來(lái)進(jìn)場(chǎng)、止損和出場(chǎng)。

利用RSI背離進(jìn)場(chǎng)

當(dāng)你想基于RSI背離進(jìn)場(chǎng)時(shí)，需要滿足兩個(gè)核心條件，不能急：

第一步：確認(rèn)RSI出現(xiàn)了背離

你需要明確看到：1）價(jià)格的高點(diǎn) / 低點(diǎn)走勢(shì)；2）與RSI線上的高點(diǎn) / 低點(diǎn)走勢(shì)方向相反。

也就是說(shuō)，價(jià)格和RSI在“唱反調(diào)”。

第二步：確認(rèn)價(jià)格真的開(kāi)始反轉(zhuǎn)

并不是所有RSI背離都值得交易，假信號(hào)是一定會(huì)有的。

因此，不要一看到背離就沖進(jìn)去，而是要等價(jià)格真正出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象，這樣成功率會(huì)高很多。

在上面的例子中，那根大陽(yáng)線的反轉(zhuǎn)K線，就可以被視為趨勢(shì)可能開(kāi)始反轉(zhuǎn)的信號(hào)。

在不同的情況下，這兩個(gè)條件在圖表上的表現(xiàn)形式會(huì)有所不同。有時(shí)，反轉(zhuǎn)的確認(rèn)只需要一根K線就能完成；而在另一些情況下，你則需要看到一次明確的推動(dòng)行情（動(dòng)能段）以及隨后出現(xiàn)的回調(diào)，才能確認(rèn)反轉(zhuǎn)已經(jīng)成立。

RSI背離交易中的止損設(shè)置

做RSI背離交易，一定要帶止損。因?yàn)楸畴x不可能100%成功，保護(hù)本金永遠(yuǎn)排在第一位。

止損設(shè)置的一個(gè)理想位置，就是價(jià)格發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)形成的那個(gè)關(guān)鍵邊界位。

如果是多頭（看漲）背離，那么止損應(yīng)放在價(jià)格反轉(zhuǎn)時(shí)形成的低點(diǎn)下方；如果是空頭（看跌）背離，則需要關(guān)注反轉(zhuǎn)形成的高點(diǎn)，把止損放在該高點(diǎn)的外側(cè)，以此來(lái)保護(hù)你的交易和資金安全。

結(jié)合前面提到的那個(gè)案例來(lái)看，如果我們把那根明顯的反轉(zhuǎn)大陽(yáng)線視為多頭行情啟動(dòng)的信號(hào)，那么止損就應(yīng)該設(shè)置在反轉(zhuǎn)當(dāng)時(shí)形成的最低點(diǎn)下方。

RSI背離交易如何出場(chǎng)

有時(shí)候，價(jià)格在反轉(zhuǎn)之后會(huì)走出一段比較大的趨勢(shì)；但有時(shí)候，這只是對(duì)前一段行情的一次短暫修正。

到底在哪個(gè)位置出場(chǎng)，并沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，需要你根據(jù)圖表情況自行判斷。只要價(jià)格仍然朝著對(duì)你有利的方向運(yùn)行，就可以繼續(xù)持有這筆交易。

如果你在圖表中搭配使用了一些額外的技術(shù)工具，往往能幫助你更精準(zhǔn)地判斷RSI背離交易的出場(chǎng)時(shí)機(jī)。同時(shí)也別忘了，RSI本身的超買(mǎi)、超賣(mài)信號(hào)同樣可以作為參考，它們往往能幫助你更好地確定離場(chǎng)位置。

結(jié)合價(jià)格行為交易R(shí)SI背離

當(dāng)你需要在圖表上尋找更多確認(rèn)信號(hào)時(shí)，價(jià)格行為分析始終是一個(gè)非常好用的方法。你可以利用你在圖表上看到的任何形態(tài)來(lái)提高交易的準(zhǔn)確率，比如趨勢(shì)線、通道、形態(tài)結(jié)構(gòu)、K線形態(tài)等等。

這個(gè)策略的核心思路是：先確認(rèn)RSI出現(xiàn)了背離，再配合一個(gè)價(jià)格行為信號(hào)作為進(jìn)場(chǎng)依據(jù)。之后，只要價(jià)格行為仍然支持你的交易方向，就繼續(xù)持有；或者在你發(fā)現(xiàn)RSI出現(xiàn)相反信號(hào)時(shí)離場(chǎng)。

無(wú)論如何，始終要設(shè)置止損，用來(lái)保護(hù)你的賬戶資金。這一點(diǎn)，永遠(yuǎn)不能省。

在上面的圖中，我們看到的是澳元/美元（AUD/USD）的15分鐘圖，圖表下方使用的是默認(rèn)參數(shù)設(shè)置的RSI指標(biāo)。

這個(gè)案例一開(kāi)始處于一個(gè)明顯的多頭趨勢(shì)中，我們已經(jīng)用藍(lán)色趨勢(shì)線在圖表上標(biāo)了出來(lái)。

圖中橙色的線標(biāo)出了價(jià)格走勢(shì)中的更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)；而RSI指標(biāo)中的橙色線，則顯示出了RSI的看跌背離。

在確認(rèn)RSI出現(xiàn)背離之后，可以看到價(jià)格開(kāi)始嘗試反轉(zhuǎn)，并向下測(cè)試趨勢(shì)線。隨后，價(jià)格突然跌破了這條趨勢(shì)線，這正是我們需要的價(jià)格行為信號(hào)，于是可以考慮進(jìn)場(chǎng)做空。

止損的合理位置，應(yīng)放在價(jià)格反轉(zhuǎn)時(shí)形成的那個(gè)高點(diǎn)上方。圖中已經(jīng)用紅色水平線標(biāo)出了止損位置。

接下來(lái)，我們按照價(jià)格行為的思路來(lái)判斷出場(chǎng)時(shí)機(jī)。粉色的下跌趨勢(shì)線，代表價(jià)格下行過(guò)程中所遵循的趨勢(shì)。隨后，有一根K線向上突破了這條趨勢(shì)線，說(shuō)明下跌行情可能已經(jīng)接近尾聲。這是一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的離場(chǎng)信號(hào)，于是我們?cè)谶@里平倉(cāng)，最終獲得了31點(diǎn)的利潤(rùn)。

將RSI背離與其他震蕩指標(biāo)結(jié)合使用

在RSI背離交易中，還有一種非常不錯(cuò)的做法，就是把RSI的信號(hào)與另一個(gè)領(lǐng)先指標(biāo)的信號(hào)進(jìn)行配合使用。其中，一個(gè)很適合搭配的震蕩指標(biāo)就是隨機(jī)指標(biāo)。

具體思路是：當(dāng)RSI出現(xiàn)背離，同時(shí)又得到了隨機(jī)指標(biāo)的額外確認(rèn)時(shí)，再進(jìn)場(chǎng)交易。進(jìn)場(chǎng)之后，我們會(huì)一直持有這筆交易，直到出現(xiàn)以下任意一種情況：

? RSI 給出相反的信號(hào)。

? 隨機(jī)指標(biāo)出現(xiàn)相反方向的背離。

需要特別注意的是，我們不會(huì)把隨機(jī)指標(biāo)的超買(mǎi)/超賣(mài)作為出場(chǎng)信號(hào)。原因在于，隨機(jī)指標(biāo)相比RSI更加靈敏，波動(dòng)也更頻繁，很容易產(chǎn)生大量假信號(hào)。因此，如果僅僅因?yàn)殡S機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)就出場(chǎng)，往往會(huì)讓你在沒(méi)有必要的情況下過(guò)早離場(chǎng)。

換句話說(shuō)，隨機(jī)指標(biāo)的超買(mǎi)、超賣(mài)信號(hào)并不適合用來(lái)做止盈依據(jù)，否則很可能會(huì)把一筆原本還能繼續(xù)盈利的交易提前“嚇”出場(chǎng)。

這一次，我們觀察的是歐元/美元（EUR/USD）的15分鐘圖。在圖表下方，同時(shí)放置了RSI指標(biāo)和隨機(jī)指標(biāo)。

可以注意到，這個(gè)案例一開(kāi)始，行情處在一個(gè)明顯的下跌趨勢(shì)中。隨后，RSI和隨機(jī)指標(biāo)同時(shí)確認(rèn)出現(xiàn)了正背離。這是一個(gè)非常強(qiáng)的“雙重信號(hào)”，不容忽視，因此我們?cè)趫D表上第一根明顯的多頭K線出現(xiàn)時(shí)進(jìn)場(chǎng)做多。

止損方面，我們將止損設(shè)置在反轉(zhuǎn)當(dāng)下形成的低點(diǎn)下方。隨后，可以看到價(jià)格出現(xiàn)了幾次比較明顯的上漲，同時(shí)RSI和隨機(jī)指標(biāo)也都跟隨走高。

接著，隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入了超買(mǎi)區(qū)。不過(guò)，這是一個(gè)很常見(jiàn)的現(xiàn)象，我們并不會(huì)因?yàn)檫M(jìn)入超買(mǎi)區(qū)就急著平倉(cāng)。真正的關(guān)鍵信號(hào)出現(xiàn)在后面：隨機(jī)指標(biāo)的下一個(gè)高點(diǎn)低于前一個(gè)高點(diǎn)，而與此同時(shí)，價(jià)格卻仍在不斷創(chuàng)出新高。

這就意味著，隨機(jī)指標(biāo)在圖表上給出了負(fù)背離信號(hào)，而這，正是我們用來(lái)離場(chǎng)的信號(hào)。

總結(jié)

震蕩指標(biāo)是外匯交易中最基礎(chǔ)、也最常用的技術(shù)分析工具之一。其中，最受歡迎的震蕩指標(biāo)之一，就是相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）。

RSI屬于領(lǐng)先指標(biāo)，也就是說(shuō)，它的信號(hào)通常會(huì)先于價(jià)格真正反轉(zhuǎn)出現(xiàn)。RSI由一條線組成，在超買(mǎi)區(qū)、超賣(mài)區(qū)和中性區(qū)之間來(lái)回波動(dòng)。

RSI的默認(rèn)參數(shù)如下：

? 超賣(mài)區(qū)：0–30

? 中性區(qū)：30–70

? 超買(mǎi)區(qū)：70–100

? 默認(rèn)計(jì)算周期：14個(gè)周期

在計(jì)算 RSI之前，首先需要計(jì)算相對(duì)強(qiáng)度（RS）：RS =（最近14根上漲K線的14周期EMA）÷（最近14根下跌K線的14周期EMA）

然后將RS代入RSI公式：RSI = 100 ?（100 ÷（1 + RS））

這樣就可以得到當(dāng)前周期的RSI數(shù)值。

RSI最基礎(chǔ)的兩種信號(hào)是：

? 市場(chǎng)超買(mǎi)

? 市場(chǎng)超賣(mài)

不過(guò)，相比單純的超買(mǎi)和超賣(mài)，更高級(jí)、也更可靠的信號(hào)是RSI背離。RSI背離主要分為兩種類(lèi)型：

? 正向RSI背離（看漲背離）

? 負(fù)向RSI背離（看跌背離）

如果你想基于RSI背離進(jìn)場(chǎng)交易，需要做到以下幾點(diǎn)：

? 在圖表上確認(rèn)真實(shí)存在的 RSI 背離

? 確認(rèn)價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象

? 在反轉(zhuǎn)發(fā)生時(shí)，將止損放在關(guān)鍵拐點(diǎn)的另一側(cè)

需要注意的是，背離交易并沒(méi)有固定的止盈規(guī)則。只要價(jià)格走勢(shì)仍然對(duì)你有利，或者你的交易系統(tǒng)允許，就可以繼續(xù)持有。

RSI背離策略與價(jià)格行為結(jié)合使用，效果會(huì)非常好：

? RSI出現(xiàn)背離 + 價(jià)格行為信號(hào)，即可進(jìn)場(chǎng)

? 止損放在反轉(zhuǎn)點(diǎn)的另一側(cè)

? 只要價(jià)格行為持續(xù)支持你的方向，就繼續(xù)持倉(cāng)

另一種非常實(shí)用的RSI背離策略，是結(jié)合隨機(jī)指標(biāo)一起使用：

? RSI出現(xiàn)背離 + 隨機(jī)指標(biāo)給出確認(rèn)信號(hào)，即可進(jìn)場(chǎng)

? 在反轉(zhuǎn)點(diǎn)的另一側(cè)設(shè)置止損單

? 然后持有這筆交易，直到你看到RSI出現(xiàn)相反信號(hào)，或者隨機(jī)指標(biāo)出現(xiàn)相反方向的背離為止。

一句話總結(jié)：RSI背離本身已經(jīng)是高質(zhì)量信號(hào)，如果再配合價(jià)格行為或其他震蕩指標(biāo)確認(rèn)，交易的穩(wěn)定性和成功率都會(huì)明顯提升。