今天消費(fèi)板塊確實(shí)大幅上漲了，白酒板塊集體上漲，而比白酒股更強(qiáng)的是乳業(yè)股，今天乳業(yè)板塊出現(xiàn)了6個(gè)龍頭集體漲停的行情，10個(gè)股票暴漲5%以上的行情。

驅(qū)動乳液板塊大幅上漲的邏輯有4個(gè)，其中有2個(gè)政策利好短期刺激，但是有一個(gè)邏輯，就是周期反轉(zhuǎn)，這個(gè)邏輯才是重中之重。

1. 歡樂家， 暴漲20%，主營植物蛋白乳等乳類飲品

2. 皇氏集團(tuán)，暴漲10%，國內(nèi)區(qū)域乳業(yè)龍頭，主營液態(tài)奶

3. 均瑤健康，暴漲10%，布局益生菌乳類健康飲品

4. 南僑食品，暴漲10%，供應(yīng)乳制品加工用奶油原料

5. 陽光乳業(yè)，暴漲10%，區(qū)域液態(tài)奶生產(chǎn)銷售商

6. 騎士乳業(yè)，暴漲9%，主營生鮮乳、乳制品加工

7. 熊貓乳品，暴漲5%， 專注煉乳等乳制品原料

8. 貝因美， 暴漲5%，主營嬰配奶粉等乳制食品

9. 三元股份，暴漲5%，北京區(qū)域乳業(yè)龍頭，產(chǎn)銷液態(tài)奶

10. 麥趣爾， 暴漲5%，主營乳制品、烘焙乳類食品

11. 李子園， 暴漲4%，專注含乳飲料生產(chǎn)銷售

12. 西部牧業(yè)，暴漲4%，從事生鮮乳供應(yīng)及乳制品加工

13. 妙可藍(lán)多，暴漲4%，奶酪等乳制品龍頭企業(yè)

14. 維維股份，暴漲4%，布局植物蛋白乳類飲品

15. 莊園牧場，暴漲3%，甘肅區(qū)域乳業(yè)企業(yè)，產(chǎn)銷液態(tài)奶

16. 燕塘乳業(yè)，暴漲3%，廣東區(qū)域乳業(yè)龍頭，主營液態(tài)奶

牛奶股集體漲停，主要是有4個(gè)利好驅(qū)動的：

第一個(gè)政策利好：12月13日全國醫(yī)療保障工作會議提出，力爭2026年全國基本實(shí)現(xiàn)政策范圍內(nèi)分娩個(gè)人“無自付”，還會將靈活就業(yè)人員等納入生育保險(xiǎn)覆蓋范圍。該政策能降低生育成本，直接帶動?jì)肱浞鄣饶笅肴橹破沸枨笤鲩L。再加上各地向3周歲以下嬰幼兒家庭發(fā)放育兒補(bǔ)貼，為乳業(yè)市場帶來可觀的需求增量。

第二個(gè)政策利好：12月14日商務(wù)部等三部門發(fā)布通知，加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同更大力度提振消費(fèi)。這能借力推動乳制品下沉市場，擴(kuò)大銷售規(guī)模。

第三個(gè)邏輯：目前原奶價(jià)格處于底部區(qū)間，前期奶源過剩的壓力逐步緩解。多機(jī)構(gòu)預(yù)測2026年將是乳業(yè)供需拐點(diǎn)，原奶價(jià)格上行確定性強(qiáng)。

第四個(gè)邏輯：臨近春節(jié)，返鄉(xiāng)團(tuán)聚、走親訪友等場景會讓乳制品的采購需求集中釋放。而且當(dāng)下健康消費(fèi)意識提升，有機(jī)奶、功能性乳品等細(xì)分品類需求增長，乳企的產(chǎn)品布局契合市場趨勢。