本文是技術(shù)分析入門手冊系列第二篇，題目為Avoiding Poor Entries with the Stochastic Oscillator，即如何通過應(yīng)用隨機(jī)震蕩指標(biāo)來避免那些錯誤的買點(diǎn)。

該系列第一篇詳見：https://t.zsxq.com/Ve9AJ

（25-12-05 《給各位讀者的技術(shù)分析入門手冊（一）：日本蠟燭圖技術(shù)》）

本文部分內(nèi)容刪減，全文可見星球?qū)？?，除技術(shù)分析系列外，《對投資體系與交易思考加以闡釋》系列也在同步更新中

一、RSI還是Stochastic Oscillator

隨機(jī)指標(biāo)通過衡量一段時間的K線，來測量特定品種價格行為的動量，以方便使用者可以快速直接的看到當(dāng)前動量所處位置：

圖：基本定義與邏輯概念

一般來說，常用的隨機(jī)指標(biāo)有RSI和Stochastic Oscillator兩種，RSI通過衡量價格變動的速度來跟蹤超買與超賣水平，換言之，RSI的設(shè)計(jì)初衷是用于測量價格變動的速度，而隨機(jī)震蕩指標(biāo)則計(jì)算價格運(yùn)行于相對穩(wěn)定的交易區(qū)間的位置。

也因此，一般而言，RSI在趨勢性市場中表現(xiàn)更好，而隨機(jī)震蕩指標(biāo)更適合用于橫盤或區(qū)間震蕩的市場。

實(shí)際應(yīng)用層面，我們...

二、目的是“不做什么”，不是“做什么”

在最簡單的形式中，當(dāng)隨機(jī)震蕩指標(biāo)開始向上轉(zhuǎn)上時，你可以做多，向下時，做空或平掉多頭，大部分個人交易者也通過所謂的金叉死叉交叉作為買賣信號，

但是，對我們來說，相對于傳統(tǒng)上用它來做買點(diǎn)賣點(diǎn)的參考，其更重要的意義是：不要在指標(biāo)處于頂部時做多，也不要在指標(biāo)處于底部時做空...

這會大大降低交易失敗的可能。

圖：做到兩條簡單規(guī)則，大幅回撤就結(jié)構(gòu)性的不太可能發(fā)生

換句話說，隨機(jī)指標(biāo)真正的理想用途，從來不是幫助你選擇一個正確的時間，而是防止你在一個錯誤的時間進(jìn)入交易（過濾掉那些勝率很低的交易，即上漲末尾做多，拋售結(jié)束時做空），

作為一個衡量標(biāo)準(zhǔn)或過濾器，讓你知道何時不應(yīng)該買入，何時不應(yīng)該賣出，阻止你進(jìn)入那些勝率較低，賠率較差的入場點(diǎn)，幫助你在執(zhí)行層面開出至少不出錯的倉位。

以實(shí)現(xiàn)一旦進(jìn)場，價格就會開始朝著有利于你的方向移動的預(yù)期結(jié)果。

相比做什么，不做什么更重要。

圖：25-11-25《對投資體系與交易思考加以闡釋（一）：基本面、技術(shù)形態(tài)與資金行為，三個系統(tǒng)的根本性原理》

三、關(guān)于讀數(shù)與使用：追求買入即浮盈...

隨機(jī)震蕩指標(biāo)的讀數(shù)在0-100之間，讀數(shù)高于80處于超買狀態(tài)，低于20處于超賣狀態(tài)，當(dāng)它抵達(dá)極值區(qū)域，就表明在一定的時間周期內(nèi)，均值回歸的可能性相當(dāng)高。

知道隨機(jī)指標(biāo)在任何給定時間點(diǎn)的讀數(shù)，將防止你盲目進(jìn)入一個已經(jīng)在當(dāng)前階段衰竭的交易之中。

使用它作為一種過濾機(jī)制，以防止自己在一個非常糟糕的時間進(jìn)入交易。

圖：昨天的NQ日內(nèi)走勢（5分鐘圖），A/B，C/D點(diǎn)有著同樣的邏輯

你確實(shí)應(yīng)該關(guān)注AC，但操作只能通過BD。

以上圖為例，你打開圖表，發(fā)現(xiàn)NQ在頂部開始窄幅震蕩，你預(yù)期一個潛在的波幅擴(kuò)大即將到來，只需要等待市場給出擴(kuò)大的方向...

在A點(diǎn)，價格如期跌破藍(lán)線，對于突破交易來說，這一點(diǎn)是大部分人的空單入場點(diǎn)，但其實(shí)并非一個真正好的買點(diǎn)，因?yàn)?..

圖：通過“操作正確”確讓自己能夠更好地堅(jiān)持自己的“判斷正確”

圖：交易心理永遠(yuǎn)不應(yīng)脫離交易操作而存在

歸根結(jié)底，對大部分人來說，能實(shí)現(xiàn)由內(nèi)而外安坐看波動的底氣只來自于一點(diǎn)：買在啟動前。

作為關(guān)鍵的交易心理，不應(yīng)，也事實(shí)上無法脫離交易操作而獨(dú)自存在，如果你一開始就通過錯誤的操作，把自己陷入一個很糟糕的位置，那么一個良好的心態(tài)可能反而是不好的事情。

而一個本來正確的判斷，反被錯誤的操作耽誤，是更加常見的事情。

更根本來說，本就沒有什么真正關(guān)于交易心理的訓(xùn)練，一切都只關(guān)乎于你有沒有真正過硬的實(shí)力。

四、健康的趨勢，等待重置與再趨同

五、超買/賣反用，如何識別強(qiáng)勢突破

六、最后，一些額外的，參數(shù)...缺點(diǎn)...

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