全球DRAM市場(chǎng)被三星、SK海力士、美光三家企業(yè)牢牢把持，2025年三季度數(shù)據(jù)顯示，SK海力士以33.2%的份額位列第一，三星緊隨其后占32.6%，美光則以25.7%位居第三。三家合計(jì)占據(jù)全球92%的市場(chǎng)份額，幾乎形成壟斷格局。

近年來，DRAM芯片因AI爆發(fā)HBM需求激增，以及消費(fèi)產(chǎn)品回暖而大幅漲價(jià)，三大巨頭賺得盆滿缽滿。

據(jù)預(yù)測(cè)，2026至2027年DRAM仍將持續(xù)缺貨，這意味著未來兩年三家企業(yè)仍有大筆利潤(rùn)可賺。但面對(duì)市場(chǎng)變化，三家企業(yè)選擇了截然不同的策略路線。

三星作為曾經(jīng)的DRAM龍頭，在HBM領(lǐng)域被SK海力士反超后，決定調(diào)整戰(zhàn)略重心。

其計(jì)劃減少部分HBM3E產(chǎn)能，轉(zhuǎn)而擴(kuò)大DDR等通用DRAM內(nèi)存的供應(yīng)。三星認(rèn)為，雖然HBM利潤(rùn)高，但DDR等消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品需求穩(wěn)定且市場(chǎng)廣闊，通過側(cè)重DDR內(nèi)存仍能保持競(jìng)爭(zhēng)力。

SK海力士則選擇“雙管齊下”。憑借HBM技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，其不僅持續(xù)擴(kuò)大HBM產(chǎn)能以鞏固數(shù)據(jù)中心和AI領(lǐng)域的地位，同時(shí)也不放棄DDR等通用市場(chǎng)，形成了“既要又要”的布局計(jì)劃。這種策略體現(xiàn)了其想要HBM和DDR兩個(gè)領(lǐng)域都保持領(lǐng)先的野心

美光的策略與三星相似但方向相反。其選擇徹底轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)中心和企業(yè)級(jí)需求，甚至砍掉部分消費(fèi)類品牌，集中資源滿足AI和高性能計(jì)算的需求。這種“斷舍離”式轉(zhuǎn)型雖然短期內(nèi)可能影響消費(fèi)市場(chǎng)份額，但長(zhǎng)期來看有利于抓住企業(yè)級(jí)市場(chǎng)的增長(zhǎng)紅利。

三大巨頭的策略選擇本質(zhì)上是對(duì)未來市場(chǎng)的押注：三星押注通用DRAM的穩(wěn)定需求，SK海力士選擇全領(lǐng)域覆蓋，美光則押寶企業(yè)級(jí)市場(chǎng)。

目前三家均處于大賺特賺狀態(tài)，誰的路更正確尚難定論。業(yè)內(nèi)人士指出，真正的考驗(yàn)可能出現(xiàn)在內(nèi)存市場(chǎng)從“缺貨潮”轉(zhuǎn)向“過剩期”時(shí)，那時(shí)才能看出哪家企業(yè)的策略更具抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

這場(chǎng)關(guān)于路線選擇的博弈仍在繼續(xù)，三家企業(yè)的每一步動(dòng)作都牽動(dòng)著全球DRAM市場(chǎng)的神經(jīng)。對(duì)于消費(fèi)者而言，無論最終誰勝出，競(jìng)爭(zhēng)帶來的技術(shù)進(jìn)步和成本優(yōu)化都將惠及終端用戶。至于結(jié)果如何，還需時(shí)間給出答案。