2025年已接近尾聲，量化私募今年在業(yè)績(jī)、規(guī)模、產(chǎn)品備案、出海等多個(gè)方面均迎來(lái)大豐收。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，頭部量化私募（規(guī)模50億以上）從2024年底的63家大幅增加至91家。此外，頭部量化私募的年內(nèi)備案產(chǎn)品數(shù)和獲得9號(hào)牌照的數(shù)量成為頭部私募中的“主力”。從業(yè)績(jī)層面來(lái)看，今年來(lái)至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的頭部量化私募共有61家，平均收益為31.71%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)17.94%的漲幅，且全部實(shí)現(xiàn)正收益。

接下來(lái)，筆者將結(jié)合2025年1-11月的業(yè)績(jī)，從規(guī)模躍升、9號(hào)牌照、備案數(shù)量幾個(gè)角度為大家盤(pán)點(diǎn)頭部量化私募最新?tīng)顩r，并為大家篩選出短中長(zhǎng)期（近1、3、5年）業(yè)績(jī)均位居前列的頭部量化私募。

43家頭部量化實(shí)現(xiàn)規(guī)模躍升！海南盛豐等私募躍升多級(jí)

規(guī)模方面，今年頭部量化私募陣營(yíng)迎來(lái)一波“大換血”。在91家頭部量化私募中，遠(yuǎn)和私募是唯一一家今年完成備案、并于年內(nèi)突破50億規(guī)模的私募。

若和2024年底相比，48家頭部量化私募規(guī)模不變，3家私募掉出頭部陣營(yíng)。值得注意的是，實(shí)現(xiàn)規(guī)模躍升的頭部量化私募共有43家，占比接近50%，多于主觀私募的41家。

在這43家私募中，規(guī)模由50億以下躍升至頭部陣營(yíng)的私募有30家；規(guī)模由50-100億進(jìn)一步躍升至100億以上的有13家。按躍升的層級(jí)劃分，躍升4級(jí)的僅有坤靈私募一家，從0-5億躍升至100億以上；躍升3級(jí)的有海南盛豐私募、安子基金兩家；躍升兩級(jí)的私募有12家，躍升1級(jí)的私募有28家。

從業(yè)績(jī)層面來(lái)看，在規(guī)模躍升的私募中，今年來(lái)至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的私募共有26家，云起量化、千朔投資、海南盛豐私募、大巖資本、鳴熙資本位列前5。

其中，海南盛豐私募不僅規(guī)模躍升多級(jí)，而且年內(nèi)業(yè)績(jī)奪得季軍，旗下4只產(chǎn)品今年來(lái)平均收益為%。

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募基金不能公開(kāi)展示業(yè)績(jī)，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

海南盛豐私募成立于2022年1月，公司核心投研團(tuán)隊(duì)均畢業(yè)于清華、北大、人大等國(guó)內(nèi)知名高校，公司秉持行穩(wěn)致遠(yuǎn)、穩(wěn)中求進(jìn)的投資理念，利用前沿的人工智能技術(shù)，構(gòu)建了指數(shù)增強(qiáng)、市場(chǎng)中性、量化選股等多元化的策略庫(kù)，致力于為客戶(hù)獲取可持續(xù)且可觀的長(zhǎng)期收益。

30家私募持有9號(hào)牌照！幻方等百億量化業(yè)績(jī)包攬前5

從“出海”情況來(lái)看，截至11月底，持有香港9號(hào)牌照的頭部量化私募共有30家。從獲牌時(shí)間來(lái)看，30家頭部量化私募集中于近9年（2016年之后）“出海”，其中2020年之后獲牌私募占多數(shù)，共有24家。

值得注意的是，頭部量化私募2025年新增6家持牌私募（年內(nèi)頭部私募出海數(shù)共有8家），分別是優(yōu)美利投資、平方和投資、致誠(chéng)卓遠(yuǎn)、上海合驥私募、前海博普資產(chǎn)、黑翼資產(chǎn)

從公司規(guī)模來(lái)看，在這30家頭部量化私募中，百億私募有23家，準(zhǔn)百億私募有7家。從辦公城市來(lái)看，上海、深圳、北京三個(gè)一線城市私募較多，分別有12家、5家、4家。此外，澄邁、珠海、杭州、南京幾個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市或者沿海城市均有私募分布。

從業(yè)績(jī)層面來(lái)看，在“出海”的頭部量化私募中，今年來(lái)至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的私募共有26家，位列前5的均為百億私募，分別為寧波幻方量化、天演資本、進(jìn)化論資產(chǎn)、龍旗科技、世紀(jì)前沿

位列第5的是世紀(jì)前沿，旗下9只產(chǎn)品今年來(lái)平均收益為%。世紀(jì)前沿成立于2015年8月，專(zhuān)注于國(guó)內(nèi)量化投資研究與資產(chǎn)管理服務(wù)，目前已覆蓋指數(shù)增強(qiáng)、市場(chǎng)中性、量化選股等多種投資策略，形成了全頻段覆蓋、嚴(yán)格風(fēng)控、高效迭代的策略風(fēng)格。

世紀(jì)前沿此前表示，公司首只海外產(chǎn)品也于2024年啟航，希望通過(guò)加強(qiáng)與海外機(jī)構(gòu)的交流互動(dòng)、近距離學(xué)習(xí)優(yōu)秀同業(yè)的交易模式、公司治理，提升投研能力，讓國(guó)際市場(chǎng)看到更多優(yōu)秀的中資管理人。

明汯投資等4家頭部量化備案數(shù)量超過(guò)100只

從備案數(shù)量來(lái)看，截至今年12月12日，年內(nèi)備案產(chǎn)品數(shù)超過(guò)10只的私募共有225家，其中頭部量化私募共有70家，占比31.11%；備案產(chǎn)品數(shù)超過(guò)50只的私募共有28家，其中頭部量化私募多達(dá)24家。

值得注意的是，備案產(chǎn)品數(shù)位列前5的私募均備案超過(guò)100只產(chǎn)品。其中，4名均為百億量化私募，分別為明汯投資、世紀(jì)前沿、黑翼資產(chǎn)、寬德私募。

若按照業(yè)績(jī)排名，在備案產(chǎn)品數(shù)超過(guò)50只的24家頭部量化私募中，今年來(lái)至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的私募共有20家，位列前5的分別為誠(chéng)奇私募、進(jìn)化論資產(chǎn)、龍旗科技、世紀(jì)前沿、海南盛豐私募

奪得第1的誠(chéng)奇私募，2025年以來(lái)備案的產(chǎn)品數(shù)共有86只，旗下3只符合排名規(guī)則的產(chǎn)品今年來(lái)平均收益為***%。誠(chéng)奇私募成立于2013年9月，公司核心成員均畢業(yè)于北京大學(xué)、清華大學(xué)、中國(guó)科技大學(xué)等國(guó)內(nèi)名牌大學(xué)，大部分管理人員取得美國(guó)、日本或英國(guó)等知名高校碩士或以上學(xué)歷，具有良好的基礎(chǔ)知識(shí)和國(guó)際化的視野；并且均在金融等相關(guān)領(lǐng)域工作多年，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和投資本領(lǐng)。誠(chéng)奇私募致力于專(zhuān)業(yè)化的股票、期貨等量化投資，致力于為客戶(hù)獲取穩(wěn)定的超額回報(bào)。公司還致力于把國(guó)際上系統(tǒng)化和前沿的量化投資方法應(yīng)用到中國(guó)市場(chǎng)，并為投資者創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的超額回報(bào)。

僅5家頭部量化私募短、中、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)均位居前列！

從業(yè)績(jī)層面來(lái)看，在頭部量化私募中，近1、3、5年符合排名規(guī)則的產(chǎn)品數(shù)均至少有3只的私募共有21家，其中，以上所有區(qū)間的收益均位于前50%的私募僅有5家，分別為寧波幻方量化、聚寬投資、龍旗科技、明汯投資、洛書(shū)投資其中，有4家私募為百億私募，僅有洛書(shū)投資1家私募為準(zhǔn)百億私募。

洛書(shū)投資旗下產(chǎn)品近1、3、5年平均收益為***洛書(shū)投資成立于2015年，由海歸精英與金融元老打造的硬核管理團(tuán)隊(duì)，投資范圍覆蓋國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)。公司秉持“風(fēng)險(xiǎn)防范第一，資產(chǎn)質(zhì)量第二，經(jīng)濟(jì)效益第三”的理念開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。公司采用數(shù)量化的手段結(jié)合程序算法的實(shí)現(xiàn)，通過(guò)合理的對(duì)沖手法，在Portfolio的構(gòu)建上，我們傾向于對(duì)沖掉Beta以及風(fēng)險(xiǎn)因子，追求絕對(duì)收益。同時(shí)，公司的在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上也以高Sharpe來(lái)作為所追求的目標(biāo)。

附：91家頭部量化私募全名單