2025年，中國(guó)汽車業(yè)告別粗放競(jìng)爭(zhēng)，在新能源乘用車滲透率超53%、L3智駕落地、全球化深耕中，邁入價(jià)值驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展新階段

文｜《財(cái)經(jīng)》特約撰稿人 宋立偉 趙成

2025 年的中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)，在白熱化競(jìng)爭(zhēng)與前沿科技的碰撞中，完成了一場(chǎng)深刻的壓力測(cè)試與價(jià)值重構(gòu)。

新能源乘用車滲透率歷史性突破53%，意味著市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的力量已徹底超越政策紅利。與此同時(shí)，L3級(jí)量產(chǎn)車型獲準(zhǔn)上路測(cè)試、價(jià)格戰(zhàn)退燒、中國(guó)車企在全球市場(chǎng)“產(chǎn)業(yè)扎根”等，一系列事件標(biāo)志著，以粗放增長(zhǎng)和營(yíng)銷內(nèi)卷為特征的舊時(shí)代正在落幕，一個(gè)以核心技術(shù)、體系化能力和全球生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)為標(biāo)志的新周期已然開啟。

回顧2025年，《財(cái)經(jīng)》梳理出2025年中國(guó)汽車行業(yè)的十大關(guān)鍵詞，從技術(shù)突破、市場(chǎng)變革到全球布局，立體呈現(xiàn)行業(yè)在新舊周期交替中的奮進(jìn)軌跡與變革全貌。

關(guān)鍵詞一：新能源主導(dǎo)

2025年，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)迎來(lái)歷史性拐點(diǎn)，乘用車零售滲透率將突破53%。這一數(shù)據(jù)標(biāo)志著市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力量已徹底超越政策紅利，新能源汽車從替代選項(xiàng)躍升為主流，同時(shí)，它也重構(gòu)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)邏輯。

在消費(fèi)端，用戶的購(gòu)車考量已從最初的續(xù)航焦慮，全面轉(zhuǎn)向?qū)χ悄茏?、補(bǔ)能便利性等高端價(jià)值的體驗(yàn)追求。推動(dòng)智能電動(dòng)技術(shù)完成大眾化普及，產(chǎn)業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力正加速形成。

關(guān)鍵詞二：智駕量產(chǎn)年

隨著2025年前三季度L2級(jí)組合駕駛輔助滲透率達(dá)到64%，以及12月首批兩款L3級(jí)量產(chǎn)車型獲工信部附條件準(zhǔn)入，并在重慶、北京指定場(chǎng)景試點(diǎn)，2025年成為中國(guó)高階智駕規(guī)模化量產(chǎn)元年。

在主流L2級(jí)及城市NOA（導(dǎo)航輔助駕駛）硬件套件成本近兩年下降約50%的驅(qū)動(dòng)下，智能駕駛技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室和高端配置，迅速下沉為10萬(wàn)元級(jí)車型的基礎(chǔ)L2級(jí)智駕標(biāo)配，走向“全民智駕”。更具里程碑意義的是，法規(guī)首次明確，在設(shè)計(jì)運(yùn)行條件內(nèi)系統(tǒng)開啟且駕駛員及時(shí)響應(yīng)接管請(qǐng)求的前提下，車企承擔(dān)事故責(zé)任的原則，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入受控商業(yè)化新階段。與此同時(shí)，監(jiān)管迅速?gòu)?qiáng)化，工信部出臺(tái)宣傳規(guī)范，嚴(yán)禁L2級(jí)車型使用“自動(dòng)駕駛”等誤導(dǎo)性表述，倒逼行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從營(yíng)銷內(nèi)卷回歸安全與技術(shù)的長(zhǎng)期主義。

關(guān)鍵詞三：安全回歸

2025年，兩起由小米SU7引發(fā)社會(huì)高度關(guān)注的安全事故，成為行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。它如一面鏡子，照出智能駕駛宣傳激進(jìn)與能力邊界的鴻溝，也叩問(wèn)了 “過(guò)度信賴” 與 “責(zé)任歸屬” 的核心命題。這場(chǎng)悲劇讓本就是汽車工業(yè)基石的“安全”，在電動(dòng)化與智能化的狂奔中被重新審視。

事故引發(fā)連鎖反應(yīng)，監(jiān)管層年內(nèi)連續(xù)出手，包括：推進(jìn)智駕及車身安全相關(guān)國(guó)標(biāo)修訂，明確隱形門把手緊急逃生性能要求、劃定車身易接觸部件安全標(biāo)準(zhǔn)、討論默認(rèn)零百加速性能限制等，為技術(shù)創(chuàng)新劃定清晰安全紅線。與此同時(shí)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯深刻轉(zhuǎn)變，大規(guī)模主動(dòng)召回趨于頻繁，保險(xiǎn)公司將智駕安全記錄納入保費(fèi)模型，讓安全口碑直接關(guān)聯(lián)企業(yè)成本與用戶選擇。

關(guān)鍵詞 四 ：價(jià)格戰(zhàn)退燒

歷經(jīng)數(shù)年非理性競(jìng)爭(zhēng)， 2025 年前三季度汽車行業(yè)平均利潤(rùn)率降至 4.5% ，低于工業(yè)整體平均水平，惡性價(jià)格戰(zhàn)難以為繼。在此背景下，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局于 12 月發(fā)布《汽車行業(yè)價(jià)格行為合規(guī)指南（征求意見稿）》，明令禁止低于成本銷售，為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劃定合規(guī)邊界，標(biāo)志著競(jìng)爭(zhēng)核心加速?gòu)? “ 價(jià)格內(nèi)卷 ” 轉(zhuǎn)向 “ 品質(zhì)、技術(shù)與生態(tài)競(jìng)爭(zhēng) ” 。

這場(chǎng)轉(zhuǎn)向背后是全產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)受損，據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2025年前三季度經(jīng)銷商虧損比例已達(dá)55%。同時(shí)，2026年新能源汽車購(gòu)置稅減免政策明確退坡，進(jìn)一步倒逼企業(yè)摒棄零和博弈，依靠技術(shù)創(chuàng)新與價(jià)值創(chuàng)造實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞五：供應(yīng)鏈重構(gòu)

面對(duì)長(zhǎng)期存在的產(chǎn)業(yè)沉疴，2025年主流車企集體承諾，將中小供應(yīng)商付款周期縮短至60天以內(nèi)，發(fā)起了一場(chǎng)直指核心的“賬期革命”。

此舉旨在扭轉(zhuǎn)主機(jī)廠過(guò)度擠壓供應(yīng)鏈利潤(rùn)的舊模式，將產(chǎn)業(yè)關(guān)系從零和博弈轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、價(jià)值共享的“命運(yùn)共同體”。長(zhǎng)期不合理的賬期和票據(jù)支付，曾嚴(yán)重侵蝕中小供應(yīng)商的現(xiàn)金流與研發(fā)能力。這場(chǎng)變革是《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》強(qiáng)化督查下的行業(yè)自律，旨在重塑健康、可持續(xù)的供應(yīng)鏈生態(tài)，最終形成整車廠與供應(yīng)商研發(fā)協(xié)同、優(yōu)質(zhì)配套的良性循環(huán)。

關(guān)鍵詞六：全球擴(kuò)張（出海2.0）

2025年，中國(guó)汽車出口量突破620萬(wàn)輛，新能源汽車出口全球份額攀升至38%。在規(guī)模優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，“出?！蹦Ｊ桨l(fā)生質(zhì)變，從單純的產(chǎn)品貿(mào)易，升級(jí)為“產(chǎn)業(yè)鏈本地化”與“技術(shù)生態(tài)輸出”，中國(guó)正從全球汽車的“制造工廠”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹夹g(shù)解決方案提供者”。

在東南亞、中東等重點(diǎn)市場(chǎng)，中國(guó)車企帶動(dòng)電池、零部件企業(yè)共同建廠，形成了“整車領(lǐng)航、零部件追隨、服務(wù)配套”的協(xié)同出海格局。

關(guān)鍵詞七：補(bǔ)能革命

結(jié)合國(guó)家能源局、交通運(yùn)輸部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2025年11月，全國(guó)充電設(shè)施總量突破1823萬(wàn)個(gè)，高速公路服務(wù)區(qū)超充樁覆蓋率實(shí)現(xiàn)100%。這意味著，一場(chǎng)深刻的補(bǔ)能革命進(jìn)入成熟階段。

超充與換電雙軌并行，將補(bǔ)能效率推進(jìn)至“讀秒級(jí)”快充區(qū)間，從根本上緩解了用戶的里程與效率焦慮，為電動(dòng)車全面普及按下加速鍵。技術(shù)層面，比亞迪“兆瓦閃充”在常溫下實(shí)現(xiàn)5分鐘補(bǔ)能400公里；產(chǎn)業(yè)層面，寧德時(shí)代入局并推動(dòng)換電標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，讓換電從車企專屬服務(wù)逐步變?yōu)樾袠I(yè)公共基礎(chǔ)設(shè)施。此外，全國(guó)超530座“光儲(chǔ)充一體化”智能電站投運(yùn)，更讓新能源汽車角色升華，成為電網(wǎng)側(cè)靈活的“分布式儲(chǔ)能單元”。

關(guān)鍵詞八：強(qiáng)者恒強(qiáng)

2025年，市場(chǎng)分化呈現(xiàn)冰火兩重天，頭部品牌高歌猛進(jìn)，而尾部品牌加速淘汰，部分二線新勢(shì)力月銷量長(zhǎng)期不足千輛。這宣告行業(yè)以中小新勢(shì)力出清為標(biāo)志的第一輪洗牌基本結(jié)束，資源正以前所未有的速度向技術(shù)、資金、規(guī)模占優(yōu)的頭部企業(yè)集中。

比亞迪單周銷量可突破5.5萬(wàn)輛，吉利新能源月銷站穩(wěn)14萬(wàn)輛臺(tái)階，展現(xiàn)了強(qiáng)勁的頭部效應(yīng)。與此同時(shí)，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的品牌難以為繼，行業(yè)集中度顯著提升，標(biāo)志著中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)正式步入成熟階段，淘汰賽也隨之進(jìn)入白熱化深化階段。

關(guān)鍵詞九：跨界融合

2025年，中國(guó)車企主動(dòng)打破了“造車”的傳統(tǒng)邊界，將技術(shù)視野延伸至更廣闊的科技前沿。從小鵬飛行汽車獲全球超7000訂單并布局人形機(jī)器人，到理想發(fā)布與車機(jī)深度融合的AI眼鏡，這些動(dòng)作都明確指向一個(gè)方向，企業(yè)正在探索將汽車定義為“智能移動(dòng)終端”的無(wú)限可能。

這場(chǎng)“無(wú)界融合”不僅是前沿技術(shù)的探索，更是車企在主業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化下的戰(zhàn)略突圍，旨在尋找第二增長(zhǎng)曲線、構(gòu)建面向未來(lái)的生態(tài)護(hù)城河。它深刻地重構(gòu)了汽車產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈，預(yù)示著未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將不再局限于交通工具本身，而是擴(kuò)展到機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、可穿戴設(shè)備乃至更廣泛的智能生活場(chǎng)景之中。

關(guān)鍵詞十：價(jià)值重構(gòu)

在自主品牌乘用車市占率歷史性突破70%、同時(shí)多家產(chǎn)業(yè)鏈公司成功赴港IPO(首次公開募股)的資本映照下，價(jià)值重構(gòu)成為貫穿2025年全年的底層邏輯。行業(yè)整體正從追求規(guī)模擴(kuò)張與銷量排名，轉(zhuǎn)向追求技術(shù)創(chuàng)新、全球化布局、用戶體驗(yàn)和資本價(jià)值的全面領(lǐng)先。

整車廠聚焦全球化和前沿技術(shù)突破。奇瑞、賽力斯、小馬智行等企業(yè)的密集上市，正是通過(guò)上市募資推進(jìn)技術(shù)研發(fā)、全球化布局與商業(yè)化落地以獲取跨越式發(fā)展動(dòng)能的體現(xiàn)，這本身也顯示了金融市場(chǎng)對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值和未來(lái)潛力的認(rèn)可。

責(zé)編 | 張生婷