博通CEO陳福陽(yáng)在周四的2025年第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，受益于2025年AI建設(shè)熱潮，公司AI硬件收入同比增長(zhǎng)65%，在截至11月2日的12個(gè)月期間達(dá)到200億美元。這家芯片制造商的半導(dǎo)體部門(mén)第四季度營(yíng)收超過(guò)110億美元，同比增長(zhǎng)35%。

盡管博通兩年前斥資610億美元收購(gòu)了虛擬化軟件廠商VMware，但半導(dǎo)體和相關(guān)硬件仍占公司2025年業(yè)務(wù)的最大份額。硬件部門(mén)在公司2025財(cái)年640億美元總收入中貢獻(xiàn)了370億美元，即使非AI半導(dǎo)體增長(zhǎng)趨于平緩。

陳福陽(yáng)表示："AI正在吸走企業(yè)在其他領(lǐng)域的支出氧氣，以及超大規(guī)模廠商在其他方面的支出。我們認(rèn)為情況不會(huì)變得更糟，但也不會(huì)很快恢復(fù)，除了寬帶領(lǐng)域。這就是對(duì)非AI業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單總結(jié)。"

大語(yǔ)言模型對(duì)博通來(lái)說(shuō)是一個(gè)福音，僅在去年一年就為公司增加了數(shù)百億美元的收入流。

博通在第三季度與一家模型構(gòu)建商簽署了100億美元的協(xié)議，陳福陽(yáng)在周四的電話會(huì)議中透露這家客戶(hù)是Anthropic。他補(bǔ)充道："在第四季度，我們從同一客戶(hù)那里收到了額外110億美元的訂單，預(yù)計(jì)在2026年底交付。"

公司預(yù)計(jì)到2027年，來(lái)自三大超大規(guī)模廠商的需求將產(chǎn)生至少600億美元、最多900億美元的年度AI優(yōu)化半導(dǎo)體收入。

博通還與OpenAI簽署了多年協(xié)議，共同開(kāi)發(fā)AI加速器和以太網(wǎng)硬件。根據(jù)10月份的公告，目標(biāo)是從2026年下半年開(kāi)始部署10千兆瓦的AI計(jì)算能力。

陳福陽(yáng)表示，公司總共擁有730億美元的硬件積壓訂單，預(yù)計(jì)在未來(lái)一年半內(nèi)交付。

VMware整合包括對(duì)該廠商產(chǎn)品線、定價(jià)結(jié)構(gòu)和合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)的重大變革，在博通收購(gòu)后的第二年基本成為次要考慮因素。

陳福陽(yáng)表示，公司基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門(mén)2025年收入同比增長(zhǎng)26%，達(dá)到270億美元，主要由"VMware Cloud Foundation的強(qiáng)勁采用"推動(dòng)。該部門(mén)占財(cái)年收入的42%。

陳福陽(yáng)在第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，截至9月份，博通已將最大的1萬(wàn)家客戶(hù)從永久許可證轉(zhuǎn)為基于訂閱的VMware Cloud Foundation捆綁包。博通已將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向推動(dòng)私有云產(chǎn)品的消費(fèi)，并激勵(lì)合作伙伴幫助客戶(hù)從VCF 9.0堆棧中產(chǎn)生價(jià)值。

Q&A

Q1：博通AI硬件收入增長(zhǎng)情況如何？

A：博通AI硬件收入在截至2025年11月2日的12個(gè)月期間達(dá)到200億美元，同比增長(zhǎng)65%。半導(dǎo)體部門(mén)第四季度營(yíng)收超過(guò)110億美元，同比增長(zhǎng)35%。

Q2：博通與Anthropic和OpenAI有什么合作？

A：博通與Anthropic簽署了100億美元協(xié)議，第四季度又獲得110億美元追加訂單。與OpenAI簽署多年協(xié)議共同開(kāi)發(fā)AI加速器和以太網(wǎng)硬件，目標(biāo)是從2026年下半年開(kāi)始部署10千兆瓦AI計(jì)算能力。

Q3：VMware業(yè)務(wù)整合效果怎么樣？

A：VMware整合效果良好，基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門(mén)2025年收入增長(zhǎng)26%達(dá)270億美元，占財(cái)年收入42%。博通已將最大的1萬(wàn)家客戶(hù)轉(zhuǎn)為訂閱制VMware Cloud Foundation服務(wù)。