重慶
近日，媒體消息顯示，申萬宏源發(fā)布研報，將百度集團(tuán) - SW(09888)評級上調(diào)至“買入”。
研報預(yù)計，百度集團(tuán)整體2025 - 2027年收入將分別達(dá)到1285億、1331億、1410億元。在SOTP估值方法下，集團(tuán)整體目標(biāo)估值達(dá)4302億人民幣，對應(yīng)港股目標(biāo)價172.54港幣/股。
從業(yè)務(wù)層面看，AI時代百度優(yōu)勢盡顯。2025年，百度持續(xù)推進(jìn)AI全棧建設(shè)，成果斐然。世界大會上，發(fā)布昆侖芯M系列芯片、全模態(tài)文心大模型5.0及多款企業(yè)級智能體應(yīng)用。智能云業(yè)務(wù)增長提速，25Q3百度AI云營收62億元，25年前三季度智能云營收193.3億元、同比增31%。同時，自研AI芯片昆侖芯有望進(jìn)入放量期，商業(yè)化進(jìn)展順利，已覆蓋多領(lǐng)域并進(jìn)入頭部客戶體系。智能駕駛方面，蘿卜快跑訂單量高增，盈利能力大幅改善。
不過，百度也面臨廣告行業(yè)競爭加劇、宏觀環(huán)境影響企業(yè)上云需求等風(fēng)險。但綜合來看，AI業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的積極影響或成股價上漲核心動力，后續(xù)百度股價能否如預(yù)期般攀升，值得投資者持續(xù)關(guān)注。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
