出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

2025年資本市場(chǎng)回暖背景下，中信建投投行業(yè)務(wù)交出了一份亮眼的增長(zhǎng)答卷：前三季度投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)23.35%至18.46億元，上半年A股IPO主承銷規(guī)模以22.2%的市占率位居行業(yè)第一，再融資儲(chǔ)備項(xiàng)目排名行業(yè)第二。在股權(quán)融資市場(chǎng)快速復(fù)蘇的浪潮中，這家頭部券商以專業(yè)實(shí)力鞏固了行業(yè)領(lǐng)先地位，同時(shí)也在監(jiān)管強(qiáng)化的背景下，通過持續(xù)完善內(nèi)控機(jī)制，走出了一條"業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與合規(guī)建設(shè)"并行的發(fā)展之路。

作為資本市場(chǎng)的核心中介力量，中信建投投行長(zhǎng)期深耕實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，形成了全方位、多層次的服務(wù)體系。在股權(quán)融資領(lǐng)域，公司精準(zhǔn)把握市場(chǎng)節(jié)奏，2025年上半年IPO主承銷規(guī)模達(dá)84.3億元，牽頭完成了多個(gè)重點(diǎn)企業(yè)的上市融資項(xiàng)目，為"硬科技"企業(yè)登陸資本市場(chǎng)搭建了高效通道。股權(quán)再融資業(yè)務(wù)更成為收入增長(zhǎng)的核心引擎，上半年規(guī)模達(dá)590.6億元，遠(yuǎn)超IPO業(yè)務(wù)規(guī)模，為上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了充足的資金支持。截至目前，公司IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目26個(gè)、再融資儲(chǔ)備項(xiàng)目21個(gè)，充足的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備為后續(xù)增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

債券承銷領(lǐng)域的表現(xiàn)同樣亮眼。2021年至今，中信建投累計(jì)承銷各類債券規(guī)模超7.4萬億元，連續(xù)五年位居行業(yè)前兩名，其中信用債承銷規(guī)模突破5.37萬億元，服務(wù)企業(yè)超2200家。在綠色金融與科創(chuàng)金融等國家戰(zhàn)略領(lǐng)域，公司更是精準(zhǔn)發(fā)力，累計(jì)承銷綠色主題債券超450只、規(guī)模突破2300億元，科創(chuàng)主題債券超1000只、規(guī)模超3800億元，資金重點(diǎn)投向新能源、半導(dǎo)體、高端制造等關(guān)鍵領(lǐng)域。類REITs業(yè)務(wù)方面，公司承銷規(guī)模和發(fā)行只數(shù)連續(xù)多年位列全市場(chǎng)第一，成功發(fā)行全國首批央企新能源公募REITs、首單海上風(fēng)電公募REITs等創(chuàng)新項(xiàng)目，為盤活存量資產(chǎn)提供了可復(fù)制的融資模式。

跨境服務(wù)能力持續(xù)升級(jí)，成為中信建投投行的另一大亮點(diǎn)。通過旗下中信建投國際，公司累計(jì)承銷境外債券超700只，募集資金近2000億美元，在彭博G3貨幣承銷排名中穩(wěn)居中資券商前列。借助境內(nèi)外協(xié)同優(yōu)勢(shì)，公司為"一帶一路"相關(guān)項(xiàng)目提供專項(xiàng)債券融資支持，幫助企業(yè)拓展海外業(yè)務(wù)，在服務(wù)企業(yè)國際化發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。這些業(yè)務(wù)成果的背后，是公司多年來在人才培養(yǎng)、產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)賦能方面的持續(xù)投入，打造了一支兼具專業(yè)深度與服務(wù)廣度的復(fù)合型人才隊(duì)伍。

在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，中信建投也正視發(fā)展過程中暴露的合規(guī)問題，以刀刃向內(nèi)的態(tài)度推進(jìn)整改。今年以來，公司收到的監(jiān)管警示函及相關(guān)自律調(diào)查，反映出部分業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在勤勉盡責(zé)不到位、內(nèi)控流程執(zhí)行不嚴(yán)格等問題。對(duì)此，公司迅速響應(yīng)監(jiān)管要求，啟動(dòng)了系列整改措施：針對(duì)持續(xù)督導(dǎo)環(huán)節(jié)的不足，加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人信息披露的督導(dǎo)力度和募集資金使用的現(xiàn)場(chǎng)檢查；圍繞債券業(yè)務(wù)開展專項(xiàng)培訓(xùn)，強(qiáng)化從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)；優(yōu)化內(nèi)核程序與利益沖突審查機(jī)制，確保項(xiàng)目執(zhí)行各環(huán)節(jié)有章可循。

事實(shí)上，合規(guī)建設(shè)一直是中信建投投行的戰(zhàn)略重點(diǎn)。作為證券業(yè)并表管理試點(diǎn)券商，公司積極探索全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，在風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋、境內(nèi)外子公司管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等方面持續(xù)提升能力。公司明確提出"不合規(guī)的利潤(rùn)不追逐""看不清管不住的業(yè)務(wù)不展業(yè)"的經(jīng)營(yíng)理念，將合規(guī)指標(biāo)納入績(jī)效考核體系，推動(dòng)"合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值"的理念深度落地。在2025年監(jiān)管"零容忍"的大背景下，這種合規(guī)優(yōu)先的發(fā)展思路，不僅契合行業(yè)監(jiān)管導(dǎo)向，更成為公司可持續(xù)發(fā)展的核心保障。

當(dāng)前，資本市場(chǎng)改革持續(xù)深化，"分類監(jiān)管、扶優(yōu)限劣"的行業(yè)生態(tài)逐步形成。對(duì)于中信建投而言，前期暴露的個(gè)別從業(yè)人員違法違規(guī)案件，既是警示也是契機(jī)。公司以審計(jì)署核查和監(jiān)管處罰為契機(jī)，進(jìn)一步完善了廉潔從業(yè)管理制度，強(qiáng)化了關(guān)鍵崗位人員的監(jiān)督約束機(jī)制，通過技術(shù)賦能提升合規(guī)監(jiān)控的精準(zhǔn)度。這些舉措既彰顯了公司整改的決心，也為行業(yè)內(nèi)控建設(shè)提供了實(shí)踐參考。