「 聚焦差異化 」

作者 | 沈天香

編輯 | 李國(guó)政

出品 | 幫寧工作室（gbngzs）

2025年12月29日，在廣州中山，蔚來創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO李斌為第4萬輛新款ES8車主交車。

這款車自今年9月21日上市并交付起，只用時(shí)100天，便創(chuàng)造了中國(guó)40萬元以上車型破4萬輛交付最快紀(jì)錄。而且，前兩萬輛交付用時(shí)70天，從2萬輛到3萬輛用時(shí)19天，從3萬到4萬輛僅用時(shí)11天，速度越來越快。

蔚來方面多次公開表示：“純電大三排SUV的黃金時(shí)代已經(jīng)到來�！�

乘聯(lián)分會(huì)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，印證了這一趨勢(shì)：今年11月，純電大三排SUV銷量約4.6萬輛，環(huán)比上升16%，繼9月首次超越增程、燃油、插混車型后，連續(xù)3個(gè)月穩(wěn)居所有動(dòng)力形式榜首，預(yù)計(jì)12月趨勢(shì)還將擴(kuò)大。

“在生育政策的支持下，未來多人口家庭占比持續(xù)上升，中國(guó)多孩家庭總量預(yù)計(jì)在2035年達(dá)到峰值。家庭結(jié)構(gòu)的變化，推動(dòng)家庭出行需求從功能性滿足，向舒適性升級(jí)轉(zhuǎn)型�！背寺�(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示，“大三排車型將進(jìn)入高增長(zhǎng)通道，且有長(zhǎng)達(dá)十年的黃金增長(zhǎng)期。”

車企也紛紛加碼該賽道，蔚來ES8（參數(shù)丨圖片）、樂道L90、理想i8、問界M8、特斯拉Model Y L、極氪9X、嵐圖泰山、領(lǐng)克900、騰勢(shì)N8L、智己LS9等一系列產(chǎn)品，如下餃子般大爆發(fā)。

隨著消費(fèi)趨勢(shì)確立和供給側(cè)火力全開，圍繞家庭高端出行的競(jìng)爭(zhēng)，已從路線之爭(zhēng)進(jìn)入內(nèi)部廝殺的新階段。將持續(xù)十年黃金增長(zhǎng)期的新能源大三排汽車尤其是SUV市場(chǎng)，正拉開戲劇性的序幕。

▍01

混戰(zhàn)

當(dāng)前，新能源大三排SUV市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，已告別早期由單一品牌、單一動(dòng)力形式定義賽道的階段，演變?yōu)槎嗥放啤⒍嗉夹g(shù)路線、全方位內(nèi)卷的紅�；鞈�(zhàn)。

在增程領(lǐng)域，作為新能源大三排SUV賽道的開拓者，理想汽車憑借增程式路線和精準(zhǔn)的家庭定位，一度幾乎完全主導(dǎo)該細(xì)分市場(chǎng)。但隨著勁敵問界品牌先后推出M9、M8，市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)逐漸易手。根據(jù)懂車帝榜單，這兩款車排大型SUV市場(chǎng)前二，近半年來銷量共計(jì)約18萬輛。

在純電領(lǐng)域，隨著蔚來新款ES8和樂道L90雙車入場(chǎng)，并迅速成為爆款，純電勢(shì)力在該細(xì)分市場(chǎng)逐步崛起。不過，蔚來ES8在不斷增長(zhǎng)，樂道L90最近波動(dòng)較大——10月交付量破萬，11月下降到不足6千輛，但總體處于該細(xì)分市場(chǎng)頭部。

而在插混領(lǐng)域的頭部大三排SUV，主要是極氪9X、騰勢(shì)N8L和領(lǐng)克900。根據(jù)懂車帝11月大型SUV銷量榜單，這3款車分別排第三、第六和第八。

由此可以看到，在大三排SUV市場(chǎng)，新車效應(yīng)非常強(qiáng)，且?guī)缀跬耆恍履茉串a(chǎn)品滲透。這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)已從單點(diǎn)突破的啟蒙期，快速過渡到全面對(duì)抗的成熟期，接下來的競(jìng)爭(zhēng)將越來越激烈。

從技術(shù)路線來看，純電大三排SUV增長(zhǎng)較快，主要得益于早期電動(dòng)車的兩個(gè)痛點(diǎn)——續(xù)航和補(bǔ)能——得到了緩解。

“去年我曾預(yù)言，隨著新能源各技術(shù)路線逐步成熟，新車型極大地豐富了消費(fèi)選擇，產(chǎn)品供給增加帶來同質(zhì)化，會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)�！贝迻|樹說，“如今純電大三排SUV市場(chǎng)爆發(fā)，證明了要想在細(xì)分市場(chǎng)殺出重圍，必須充分考慮差異化需求。”

比如，與其他品牌相比，蔚來及樂道最顯著的差異化是換電。截至今年12月25日，蔚來在全國(guó)建成3647座換電站，以及27640個(gè)充電樁。如此龐大的補(bǔ)能體系，即便放在全球來看也是獨(dú)此一家。

崔東樹認(rèn)為，換電車型滿足一些消費(fèi)者的高效率補(bǔ)能需求，功能配置豐富提升了大三排SUV的實(shí)用性，加上內(nèi)部空間、前備箱空間、舒適性等差異化優(yōu)勢(shì)，滿足了家庭用車對(duì)品質(zhì)感升級(jí)的需求。這三方面因素疊加，使得純電大三排SUV成為近期銷量黑馬。

“聚焦差異化是決戰(zhàn)細(xì)分賽道的勝負(fù)手�！彼嵝衍嚻蟆�

▍02

拐點(diǎn)

新能源大三排SUV在2025年爆發(fā)，為行業(yè)指明了發(fā)展方向。2026年，供給側(cè)將繼續(xù)火力全開，將進(jìn)一步加劇該細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。預(yù)計(jì)這場(chǎng)競(jìng)賽不僅數(shù)量空前，而且將強(qiáng)化高端化的特征。

目前，這個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)核心維度已發(fā)生根本性遷移。從11月銷量榜單來看，問界M8、蔚來ES8、極氪9X等位列前茅的車型，均價(jià)都在40萬元以上。這標(biāo)志著它們已成功突破價(jià)格天花板，徹底激活了高端新能源大三排SUV細(xì)分市場(chǎng)。

同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已從早期的冰箱、彩電、大沙發(fā)等單一的舒適性配置，升級(jí)為涵蓋智能駕駛、座艙生態(tài)、補(bǔ)能體系、服務(wù)體系乃至品牌社區(qū)的綜合體系能力比拼。

在技術(shù)路線上，分野與未來也日漸清晰——純電逐步成為主航道，而增程的角色正在重新定位。

純電大三排SUV在今年崛起，源于其體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)與基礎(chǔ)設(shè)施完善形成了正向循環(huán)——這類車型更靜謐、更平順、更低使用成本的核心體驗(yàn)，配合快速擴(kuò)展的超充和換電網(wǎng)絡(luò)，持續(xù)吸引主流家庭用戶。

“2025年是純電車型發(fā)展的拐點(diǎn)，即用戶獲得的體驗(yàn)收益，開始大于補(bǔ)能不便�！币晃恍袠I(yè)人士對(duì)幫寧工作室表示，從市場(chǎng)整體趨勢(shì)來看，純電產(chǎn)品的占比在增長(zhǎng)。

例如，11月純電車的零售銷量同比增長(zhǎng)9.2%，而增程和插混分別下降4.3%和2.8%。新勢(shì)力中，純電和增程的結(jié)構(gòu)占比，從去年11月的57%:43%，變?yōu)榻衲甑?3%:27%。

● 圖片來自乘聯(lián)分會(huì)

盡管如此，增程路線仍然是很多特定場(chǎng)景的補(bǔ)充，尤其是對(duì)大三排SUV而言。

在充電基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善的地區(qū)，或是對(duì)里程絕對(duì)確定性有心理依賴的群體，增程車型仍有一席之地。值得注意的是，新一代增程產(chǎn)品紛紛搭載更大電池、提升純電續(xù)航，以改善使用體驗(yàn)，對(duì)消費(fèi)者極具誘惑。

根據(jù)公開信息，2026年，新能源大三排SUV細(xì)分市場(chǎng)中，將有幾款頗具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，主要聚焦純電和增程賽道，預(yù)計(jì)在4月北京車展上集中亮相或上市。

比如，小米汽車將發(fā)布其首款增程車兼大三排SUV——YU9；零跑汽車計(jì)劃推出品牌旗艦D19，同時(shí)提供增程和純電版本；蔚來ES9預(yù)計(jì)尺寸比ES8更大，進(jìn)一步強(qiáng)化空間優(yōu)勢(shì)和換電生態(tài)等。

東風(fēng)與華為合作的奕境品牌將發(fā)布首款車型，定位為全尺寸SUV。它被認(rèn)為是華為技術(shù)集成度最高的滿血產(chǎn)品之一。目前奕境尚未公布搭載哪種動(dòng)力形式，幫寧工作室從相關(guān)信源獲悉應(yīng)是增程動(dòng)力。

此外，魏牌、騰勢(shì)等已規(guī)劃了基于800V高壓平臺(tái)或大電池增程等技術(shù)的新品。

顯然，新能源大三排SUV市場(chǎng)將迎來空前豐富的大淘金式產(chǎn)品浪潮，給消費(fèi)者帶來前所未有的多元選擇。但對(duì)車企而言，卻將是僧多粥少，競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大，只有具備差異化價(jià)值的產(chǎn)品，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

當(dāng)家庭結(jié)構(gòu)演變遇見技術(shù)爆發(fā)，新能源大三排SUV從功能性的載體，升級(jí)為滿足品質(zhì)生活的移動(dòng)空間。這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的勝負(fù)手已不再是動(dòng)力形式，而是能否切中甚至引領(lǐng)家庭用戶生活的真實(shí)需求。