防走失，電梯直達(dá)安全島

來源：正解局

作者：正解局

前幾天，有個(gè)消息，可能很多人沒關(guān)注到。

在越南河內(nèi)，中國(guó)幾家航空公司舉辦了中國(guó)冬季旅游推廣活動(dòng)。

在我們的印象里，旅游是有錢有閑人做的事。

我們現(xiàn)在怎么要去越南推廣旅游呢？

這可能也是這些年越南發(fā)展的一個(gè)微小縮影。

有數(shù)字顯示，2025年越南GDP增速可能會(huì)達(dá)到7.4%（IMF預(yù)測(cè))，而越南政府更是說會(huì)達(dá)到8%。

不管是7.4%，還是8%，都是很高的速度了。

現(xiàn)在的越南，人口1億出頭（和山東差不多），面積差不多33萬平方公里（比云南還小一些），2024年GDP是4700多億美元（比河北還少）。

越南算得上是這些年來全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“明星”，那么，越南經(jīng)濟(jì)的天花板在哪里？

講越南發(fā)展有天花板的問題，自然是從越南現(xiàn)在發(fā)展還不錯(cuò)的成績(jī)中引出來的。

有多不錯(cuò)呢？

近一點(diǎn)看，上半年，越南用7.52%的GDP增速創(chuàng)下了十五年以來上半年最高增速紀(jì)錄，全年還要沖擊文章開頭說的8%。

在世界整體經(jīng)濟(jì)疲軟，大國(guó)博弈導(dǎo)致全球貿(mào)易增速風(fēng)險(xiǎn)增加等背景下，這個(gè)數(shù)字還是不錯(cuò)的。

2025年前六個(gè)月在越南實(shí)現(xiàn)的外國(guó)直接投資（FDI）資金估計(jì)達(dá)到117.2億美元，同比增長(zhǎng)8.1%。

注意，這是2021-2025年期間，前六個(gè)月實(shí)現(xiàn)的最高外國(guó)直接投資金額，“最高”一詞，說明它比同處東南亞的其他國(guó)家厲害得多。

即使把時(shí)間拉長(zhǎng)看，越南這四十年間平均每年的GDP增長(zhǎng)速度達(dá)到了6.37%。

另外，貿(mào)易和投資方面也能體現(xiàn)出越南的發(fā)展成績(jī)。

貿(mào)易這事兒上，越南可以用瘋狂輸出來形容。越南總理預(yù)計(jì)2025年商品貿(mào)易額達(dá)9000億美元，比2024年4763億美元的GDP還多1.5倍。

而且如今美國(guó)就已經(jīng)是越南最大出口國(guó)，去年對(duì)美出口多達(dá)1365億美元，還成了對(duì)美貿(mào)易逆差第四大國(guó)。

越南對(duì)美貿(mào)易逆差

投資上更不用多講。

越南政府部門今年發(fā)布的一個(gè)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，越南吸引外資（FDI）總額達(dá)215.1億美元，同比增長(zhǎng)32.6%。

舉其中一個(gè)簡(jiǎn)單的投資例子，目前越南為其美國(guó)市場(chǎng)生產(chǎn)幾乎所有的iPad、MacBook、手表和AirPods，現(xiàn)在三星電子也在該國(guó)擁有大型制造基地。

三星在越南的工廠

現(xiàn)在，中國(guó)的長(zhǎng)安、吉利、奇瑞，日本的豐田等車企在越南紛紛投資建廠。

外資在越南汽車生產(chǎn)線

所以，它當(dāng)下的成績(jī)證明了它確足夠耀眼。

但反過來講，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，越南發(fā)展又面臨很難逾越的天花板。

為什么？

越南的地緣條件為什么成為其第一個(gè)天花板，理解這個(gè)問題前，必須要先搞清楚地緣對(duì)一個(gè)國(guó)家發(fā)展的重要性。

這方面有很多精致的理論。我們簡(jiǎn)單說說。例如，美國(guó)學(xué)者斯皮克曼提出了基于地緣政治學(xué)說的著名的“邊緣地帶論”，意思是后工業(yè)文明時(shí)代，介于陸權(quán)與海權(quán)之間的區(qū)域以及所帶來的天然人口、經(jīng)濟(jì)、外交優(yōu)勢(shì)將使其成為新文明交匯點(diǎn)。

如今，美國(guó)世界老大的地位恰好佐證了地緣條件的重要性。

越南的地緣條件如何呢？

從首要的地理位置看，越南國(guó)土呈“S”形，地處東南亞中南半島東部，還擁有3260公里的海岸線，方便對(duì)外開展貿(mào)易與投資。

從東南亞俯瞰越南的地緣空間

但短板是恰在于此。

理由很簡(jiǎn)單，越南這種地理位置無法形成超大規(guī)模市場(chǎng)，在資源以及國(guó)土空間層面也是定死了的上限，越南不大，80%是山地和高原，它做不到地大物博，依靠自然資源去發(fā)展超大市場(chǎng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，選擇靠有利的地理位置發(fā)展外貿(mào)，其實(shí)越往后越有后遺癥。

因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)發(fā)展的軌跡和規(guī)律證明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展走到后面都要看內(nèi)部消費(fèi)，發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)至少占七八成比例，越南外貿(mào)過高內(nèi)需不足，越往后面發(fā)展越在這方面顯得乏力。

地緣位置還帶來資源與交通的局限。

越南國(guó)土呈狹長(zhǎng)形，南北跨度超過1600公里，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需兼顧南北均衡，導(dǎo)致交通網(wǎng)絡(luò)（如鐵路、公路）建設(shè)成本高、效率低，南北經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡問題突出，北方占GDP只有三成多。

越南狹長(zhǎng)的南北空間

另外一個(gè)因素是外部環(huán)境。

用這個(gè)視角審視越南話，中南半島國(guó)家（如泰國(guó)、馬來西亞）在制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域與越南存在直接競(jìng)爭(zhēng)，而越南經(jīng)濟(jì)高度依賴外貿(mào)和外資，地緣上對(duì)外部供應(yīng)鏈、美國(guó)及歐盟市場(chǎng)的依賴較深，這也對(duì)越南的外交水平提出了很高的要求，一旦區(qū)域貿(mào)易格局或大國(guó)經(jīng)濟(jì)外交政策調(diào)整，越南容易陷入大國(guó)博弈間，成為棋子，還可能因?yàn)槟承╋L(fēng)波帶來產(chǎn)業(yè)鏈斷供等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，讓出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)面臨較大壓力。

再加上沒有國(guó)內(nèi)的內(nèi)循環(huán)優(yōu)勢(shì)，也難怪特朗普的新關(guān)稅一上路，聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署就在一份報(bào)告中的一項(xiàng)最新估算，越南要倒大霉，有出口損失250億，GDP面臨掉5%的風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)面再一次證明了越南難以應(yīng)對(duì)復(fù)雜的地緣環(huán)境風(fēng)波。

這里有一點(diǎn)需要注意，過去西歐大部分國(guó)家面積、人口還沒越南多，包括亞洲的新加坡、韓國(guó)、日本面積也不大，但其實(shí)也很成功，甚至變?yōu)榘l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

那么，越南是不是也可以呢？

這里有個(gè)重要的差異：歷史機(jī)遇。

也就是說，這些國(guó)家雖然也不占據(jù)地緣條件中的地理國(guó)土空間、自然資源等優(yōu)勢(shì)，可卻在歷史上獲得了極大好處和機(jī)會(huì)，而且這些歷史機(jī)遇是越南現(xiàn)今無法比擬的。

例如，在全球化初期階段，經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)呈現(xiàn)苗頭，而恰好此時(shí)，基于美國(guó)的“馬歇爾”計(jì)劃對(duì)西歐很多國(guó)家扶持的影響，已經(jīng)幫助這些國(guó)家建立了可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

而且，西歐過去本身的歷史工業(yè)、人文和自然科學(xué)發(fā)展的底蘊(yùn)本就不差。

于是，歐洲日漸走向經(jīng)濟(jì)一體化，一些國(guó)家逐步成為了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

進(jìn)入全球化中期時(shí)，亞太地區(qū)，韓國(guó)、新加坡、日本等國(guó)家國(guó)土不大，卻也迎來頗為不錯(cuò)的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，日本以及亞洲四小龍等靠“承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移+加工出口”實(shí)現(xiàn)快速崛起。

加上，這些國(guó)家大多都還是美國(guó)的盟友，美國(guó)在全球化產(chǎn)業(yè)分工階段特意一些自己不愿意發(fā)展的產(chǎn)業(yè)（船舶、電子、機(jī)械、化工）轉(zhuǎn)移給這些地區(qū)，進(jìn)而扶持樣板。

尤其是，推動(dòng)了日韓的家電、電子、汽車工業(yè)（如三星、現(xiàn)代、豐田等企業(yè)）的崛起。

特殊的歷史機(jī)遇給這些國(guó)家奠定了扎實(shí)的工業(yè)成功基礎(chǔ)。

再從當(dāng)下來看，越南的發(fā)展已經(jīng)沒有這般的機(jī)遇了。

一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子是，美國(guó)在越南建廠，已經(jīng)不是扶持心理而是成本考慮了。

道理很簡(jiǎn)單，越南既沒有在過去幾十年得到西方國(guó)家大量援助的機(jī)會(huì)，也沒法像早些年的西歐、日韓等享受同等的全球化紅利。

其邏輯在于，雖然過去幾十年，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體在全球GDP中的份額已從接近20%躍升至約40%，實(shí)現(xiàn)了近一倍的增長(zhǎng)。越來越多的新興市場(chǎng)國(guó)家融入全球價(jià)值鏈，越南等國(guó)在跨境貿(mào)易和投資中的地位日益凸顯。

可不容忽視的事實(shí)是，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭（如關(guān)稅、配額限制）、各國(guó)核心供應(yīng)鏈倡導(dǎo)本土化等趨勢(shì)愈發(fā)明顯，相關(guān)國(guó)家的關(guān)鍵原材料和零部件獲取的不確定性增加，全球產(chǎn)業(yè)鏈不可控不穩(wěn)定的因素被放大?？偨Y(jié)下來，越南現(xiàn)在所處的全球產(chǎn)業(yè)鏈格局、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相比過去已然發(fā)生了天翻地覆的變化。

再具體一點(diǎn)講，全球產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入越來越細(xì)的階段，在此背景下，一方面大國(guó)掌握產(chǎn)業(yè)核心主導(dǎo)權(quán)，另一方面發(fā)展中國(guó)家也都在爭(zhēng)奪低端產(chǎn)業(yè)。例如，越南可以靠企業(yè)所得稅減免至10%吸引的紡織、電子組裝產(chǎn)業(yè)，人家印度、孟加拉、柬埔寨也能提供，相近的國(guó)家都在卷低端產(chǎn)業(yè)。

在工廠從事生產(chǎn)的廉價(jià)勞動(dòng)力

由此，越南想從依靠加工、出口變?yōu)樯疃纫蕾嚠a(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，面臨著很難逾越的時(shí)代鴻溝。

再以當(dāng)下全球的新一輪技術(shù)產(chǎn)業(yè)革命——人工智能技術(shù)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)為例，越南的AI在全球發(fā)展算是滯后的，缺乏大型AI龍頭企業(yè)，也缺乏獨(dú)立自主的數(shù)據(jù)與算力基礎(chǔ)設(shè)施，英偉達(dá)目前投資越南的算力中心頂多算是一種資源互換互利的常規(guī)合作，往深入看，越南在AI產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域難以出頭。

這使得越南在又一次產(chǎn)業(yè)機(jī)遇來臨時(shí)，還是只能做追隨者而非引領(lǐng)者，其背后同樣是時(shí)代變了，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)無法像上世紀(jì)的家電產(chǎn)業(yè)一樣輕而易舉被某些大國(guó)釋放。

越南發(fā)展的另外一個(gè)天花板是缺乏超強(qiáng)的治理能力。

治理即現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的政府干預(yù)和管理水平，是發(fā)展經(jīng)濟(jì)必不可少的條件，中國(guó)從2013年開始也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要實(shí)現(xiàn)國(guó)家治理能力的現(xiàn)代化。

而越南，雖然也通過《2021—2030年國(guó)家總體規(guī)劃及2050愿景》類似中國(guó)一樣的“宏觀調(diào)控”發(fā)展經(jīng)濟(jì)，卻面臨著長(zhǎng)期的“南北撕裂”問題，很多涉及國(guó)家發(fā)展的計(jì)劃執(zhí)行的不如意。

為什么會(huì)這樣？

這還是20世紀(jì)50年代爆發(fā)的越南戰(zhàn)爭(zhēng)留下來的疑難雜癥，雖然戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后的1986年，越南政府開始討論施行“革新開放”后，卻形成了南北方兩派，北方以首都河內(nèi)為核心，形成政治中心，保留著更多傳統(tǒng)思維，對(duì)政策的“穩(wěn)定性”要求更高。

越南開啟革新開放

而南方以胡志明市為核心，是經(jīng)濟(jì)中心，靠近南海，更早接觸外資，更追求市場(chǎng)化的自由靈活性。

差異直接導(dǎo)致政策執(zhí)行打了折扣，也導(dǎo)致很多治理策略比較荒謬。

比如，越南三十來萬平方公里的土地有63個(gè)省、直轄市，縮減到現(xiàn)在也有34個(gè)省級(jí)行政單位，中國(guó)960多萬平方公里的土地也才34個(gè)省級(jí)行政單位，越南的行政區(qū)域?qū)嵲谶^于細(xì)；再比如，越南財(cái)政支出中約70%的預(yù)算用于支付公務(wù)員工資和日常運(yùn)營(yíng)，其他投入少的可憐。如，2024年，越南高等教育投入僅占GDP的0.18%，擁有大學(xué)及以上學(xué)歷的勞動(dòng)人口比例僅為11%。

高精英人才缺乏，核心還是國(guó)家治理能力不足的問題。所以，現(xiàn)階段越南只能做各種外來企業(yè)的“裝配組裝廠”。

治理痛點(diǎn)還體現(xiàn)在營(yíng)商環(huán)境、法治建設(shè)上，這里就不一一舉例了。

總之，這些因素最終使得越南沒法在國(guó)民富裕、高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)等方面進(jìn)行突破。

當(dāng)然，越南試圖做出改變，比如推行15年免費(fèi)教育，但效果還需要觀察。

越南通過免費(fèi)教育法規(guī)

所以，越南要在世界上最終崛起，可能還需要下一番大力氣。