摘要：

按中國香妝協(xié)會最新統(tǒng)計，中國化妝品行業(yè)規(guī)模預計達 1.1 萬億，國貨品牌份額已然超越國際品牌，消費者對國貨品牌偏好也大幅提升。這一萬億級市場要高質量發(fā)展也離不開新質生產力，在這新年之初，基于艾瑞 25 年四季度發(fā)布的美妝護膚研究報告，一同解碼頭部國貨品牌在智能智造和研發(fā)投入上的表現(xiàn)。

一、美妝護膚高質量發(fā)展，離不開新質生產力

按社會零售額對限額以上化妝品單位統(tǒng)計，2025年國內化妝品市場零售額預計達4,700億。按中國香妝協(xié)會更寬泛的全渠道交易額口徑統(tǒng)計，市場規(guī)模預計達1.1萬億。無論哪一種統(tǒng)計口徑，我國的美妝護膚行業(yè)已然進入萬億級的市場隊列，國貨品牌的市場份額上也已占據(jù)半邊天。這一行業(yè)要實現(xiàn)高質量發(fā)展，核心驅動力之一也離不開新質生產力的培育與落地。

首先，新質生產力重塑生產邏輯，推動行業(yè)從傳統(tǒng)規(guī)?；圃煜驍?shù)智化精益生產轉型，通過自動化、智能化設備破解批次波動、品控難題，提升生產效率與產品一致性。并且，新質生產力能強化技術壁壘，以生物科技、合成生物學等前沿技術賦能原料研發(fā)，催生玻尿酸、重組膠原蛋白、多肽等核心成分突破，支撐功效護膚、醫(yī)美敷料等賽道崛起。

其次，新質生產力適配消費升級需求，精準對接“成分黨”對安全、高效、個性化產品的訴求，推動產品創(chuàng)新從“概念營銷”轉向“技術賦能”。再者，新質生產力也能優(yōu)化產業(yè)生態(tài)，通過數(shù)字化系統(tǒng)打通研、產、銷全鏈路，實現(xiàn)供應鏈柔性協(xié)同與市場快速響應。

二、構建新質生產力，國貨品牌的智造實踐

回望過去十年，美妝護膚制造業(yè)經歷了經驗驅動到數(shù)據(jù)驅動的跨越式升級，形成清晰的三階演進路徑。

半自動階段以人工主導，存在批次波動大、追溯弱等痛點；自動化產線階段通過真空乳化、自動灌裝等設備普及實現(xiàn)規(guī)?；嵘?，但仍面臨多SKU排產難題；行業(yè)當前正邁向數(shù)據(jù)驅動的智能化階段，通過SCP、ERP、MES等多系統(tǒng)深度打通，實現(xiàn)全流程追溯與柔性協(xié)同，精準匹配美妝產品快迭代、強合規(guī)的行業(yè)需求，為新質生產力構建核心生產底座。

智能制造正在激活美妝生產全鏈路價值，構筑效率、品控、協(xié)同三重護城河。

效率層面，頭部品牌實現(xiàn)產能倍增，上美股份韓束的AI智能無人車間擁有12條全自動生產線，日產200萬瓶，人工減少75%；珀萊雅數(shù)字化車間全自動覆蓋率達92%，面膜日產能200萬片。品控層面，智能化實現(xiàn)微米級精準把控，韓束通過AI算法每秒完成20次瑕疵篩查，華熙生物灌裝核心區(qū)達到A級無菌環(huán)境，精度5‰。協(xié)同層面，數(shù)字化打通倉儲物流，自然堂智能分揀系統(tǒng)精準輻射全國6萬多家門店。

對比國際大品牌，國貨品牌在智能制造領域實現(xiàn)從跟跑到局部反超的歷史性跨越。

2015年前，國際大牌自動化率超85%，國貨品牌僅~40%，差距較為顯著。在那以后，珀萊雅、韓束等頭部品牌開始加大投入，引入先進設備，品控精度接近國際品牌在華水平，尤其在2020年后，韓束AI配方研發(fā)平臺迭代速度超越歐萊雅中國區(qū)生產線，頭部品牌小批量訂單交付周期較歐萊雅中國基地快20%-30%，本土供應鏈優(yōu)勢與智能排產能力也凸顯提升。

從具體案例來看，作為行業(yè)首個AI智能化妝品無人車間，上美股份的上美科技園的二期智能生產基地斥資4億元用于智能設備的升級，以全流程AI智能化體系構建智造標桿。該基地配備12條全自動生產線，通過“高速空中快軌+AGV機器人”構建零誤差智能物流網(wǎng)絡，30臺AGV機器人單次可運送3,500個瓶體與6,500個泵蓋；灌裝環(huán)節(jié)采用3D影像定位技術實現(xiàn)全程零人工接觸，AI視覺檢測系統(tǒng)每秒完成20次瑕疵篩查，聯(lián)動稱重剔除裝置保障極致品控。值得一提的是，科技園一期和二期總投資超過10億元，合計產能超350萬瓶/天，第三期也正在規(guī)劃待建中。

珀萊雅AI智能無人車間投資3億元，以AI技術實現(xiàn)全流程無人化操作，極致提升效率與品控；其湖州5G智能工廠投資3.5億元，95%無人化物流構建“黑燈物流”體系。

不僅是韓束和珀萊雅，智能制造在過去三年幾乎成為頭部品牌的標配，掀起了集體升級的浪潮。如下所示，貝泰妮、華熙生物、丸美股份等企業(yè)紛紛投入數(shù)億建設智造基地，這些投入不僅提升產能效率與品質，更夯實高質量發(fā)展基礎。

美妝智能制造正朝著集成化、生態(tài)化、自主化方向演進。集成化方面，研發(fā)與制造無縫融合，上美股份繼續(xù)推進其科技園的三期投入。生態(tài)化方面，綠色制造成為必選項，自然堂基地獲評“無廢工廠”，全產業(yè)鏈踐行可持續(xù)發(fā)展。自主化方面，從數(shù)字化邁向自主決策，上美股份AI智能車間實現(xiàn)自我感知、優(yōu)化，預示行業(yè)將進入真正“智能化”新階段。韓束等品牌的實踐表明，大筆投資智能制造的核心價值在于構建長期競爭力，通過效率提升、成本優(yōu)化、品質升級，實現(xiàn)從規(guī)模增長到價值增長的轉型，支撐高質量發(fā)展。

三、深耕研發(fā)創(chuàng)新，持續(xù)成本投入，堅持物美價廉

研發(fā)費用率一直是業(yè)界關注的話題，我們統(tǒng)計了全球和國內頭部的數(shù)十家企業(yè)的研發(fā)費用投入和成本側重，可以說，研發(fā)費用率呈現(xiàn)一定的賽道分層特征，并由品類屬性與技術壁壘主導。

護膚品大類的研發(fā)費率介于1.5%-5%，典型企業(yè)如上美股份~2.7%的研發(fā)投入，聚焦環(huán)六肽-9等底層技術等研發(fā)投入和創(chuàng)新。彩妝大類的研發(fā)費率1%-3%，毛戈平0.8%的低費率源于妝效適配等應用研發(fā)；醫(yī)美賽道2%-5%的費率則聚焦合規(guī)與臨床數(shù)據(jù)，形成差異化研發(fā)投入格局。

頭部國貨品牌的研發(fā)人員投入占比也已躋身國際梯隊，華熙生物、貝泰妮、巨子生物因相當一部分管線研發(fā)和臨床納入其中，研發(fā)人員占比顯著高于其他家。若撇開這三家醫(yī)美類的企業(yè)，國貨品牌中上美股份、珀萊雅的研發(fā)人員占比最高，分別達到~10%和8%占比，和國際品牌如雅詩蘭黛、歐萊雅等不相上下，彰顯國貨品牌的研發(fā)實力和投入。

一款上百元的美妝護膚單品或數(shù)百元的套裝，綜合生產成本到底多少？雖說化妝品的毛利較高是普通消費者的普遍印象，但事實上，大眾護膚品和功效型護膚品的實際成本投入并非有的外界媒體所謂的只占到產品價格的百分之幾。

我們統(tǒng)計了這幾十個國際大牌和國內頭部品牌的生產成本率，即一款產品在生產過程中涉及的原材料、包材、生產設備投入和折舊、產線生產人員和相關的工廠管理人員的工資社保成本，以及直接材料的倉儲配送等物流成本。如果這么來算的話，按產品大類來分，既有低至~15%生產成本率的品類/品牌，也有類似上美股份旗下韓束~26%生產成本率投入的品類/品牌。

彩妝成本率就普遍偏低一些，從下圖的成本結構和研發(fā)側重也看得出來，“含金量”不高，活性成分占比是幾大類中占比最低的，也因此可以支撐較高毛利。即便如此，至少在這些頭部知名品牌中，沒有說一款美妝護膚品的成本只有價格的個位數(shù)。

生產成本率除了以上這些構成因素外，也受到產品定位、一體化供應鏈水平和自研原料成本的影響。比如韓束憑借雙菌發(fā)酵技術自研，讓發(fā)酵類活性原料的生產周期從行業(yè)平均45天縮短至28天，相關原料的綜合成本較外購進口同類原料降低12%-15%，并基于年產能超10億件的規(guī)模效應，使單位生產成本較其他頭部國貨品牌低5%-8%。

總體來說，對比外資，國貨以“深耕自研技術+一體化供應鏈+智能制造”實現(xiàn)同等品質下的成本競爭力，支撐物美價廉的競爭策略。

四、國貨新質生產力，造就國際競爭力

歷經二三十年沉淀，以韓束、珀萊雅、貝泰妮為代表的國貨美妝品牌，在新質生產力驅動下實現(xiàn)全方位突破，大幅提升我國化妝品領域核心競爭力。

產品品質層面，通過智能化生產實現(xiàn)微米級品控，構建品質信任壁壘。研發(fā)創(chuàng)新層面，聚焦核心成分與應用技術，專利轉化效率持續(xù)提升。供應鏈整合層面，打造規(guī)?；⑷嵝曰悄芄?，實現(xiàn)成本優(yōu)化。尤為值得關注的是，在智能制造領域，國貨品牌已建成AI無人車間、5G智能工廠等標桿項目，技術水平與運營效率躋身世界一流，在新質生產力的大背景下，為中國美妝護膚行業(yè)的高質量發(fā)展注入強勁動能。

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