走出去智庫（CGGT）觀察

近日，美國抓捕委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅引發(fā)全球嘩然。委內(nèi)瑞拉坐擁全球第一的石油儲量，美國試圖通過推翻馬杜羅政權(quán)，讓美資石油公司進駐以獲取長期能源收益。同時，此舉意在震懾拉美反美國家，強化區(qū)域霸權(quán)，重塑“門羅主義”框架，并通過轉(zhuǎn)移國內(nèi)矛盾、鞏固“石油-美元”循環(huán)，實現(xiàn)政治、經(jīng)濟與戰(zhàn)略的多重利益閉環(huán)。

走出去智庫（CGGT）特約法律專家、段和段律師事務(wù)所總部跨境爭議解決委員會主任、北京段和段北京辦公室副主任丁杰律師認(rèn)為，2007年由查韋斯領(lǐng)導(dǎo)的委內(nèi)瑞拉政府宣布對包括石油在內(nèi)的資產(chǎn)進行國有化，令包括美國在內(nèi)的諸多外國投資者措手不及。康菲石油公司、埃克森美孚公司和西方石油公司不得不選擇逐步退出委內(nèi)瑞拉市場，由此，產(chǎn)生一系列轟動全球的投資仲裁案件。

委內(nèi)瑞拉的國際仲裁案件有哪些進展？今天，走出去智庫 (CGGT)刊發(fā)丁杰律師的文章，供關(guān)注拉委內(nèi)瑞拉仲裁案件的讀者參閱。

要點

1、雖然美國與委內(nèi)瑞拉之間沒有現(xiàn)代的雙邊投資協(xié)定（Bilateral Investment Treaty - BIT），但一些歷史性條約、議定書和第三國與委內(nèi)瑞拉的BIT條約為美國投資者對委內(nèi)瑞拉的索賠提供了法律基礎(chǔ)。

2、自1996年以來，已登記40余起由美國投資者針對委內(nèi)瑞拉的投資仲裁案件，其中許多涉及美國公司或與美國公司相關(guān)的實體。這些案件大多數(shù)與委內(nèi)瑞拉的“非法”征收或國有化措施有關(guān)。

3、未來新成立的委內(nèi)瑞拉政府大概率能與美國政府相處融洽，那么有益于美國投資者的相關(guān)國內(nèi)政策將在委內(nèi)瑞拉逐步推進下去。對于那些尚未實現(xiàn)的、有利于美國投資者的國際仲裁裁決的執(zhí)行，則可能通過某種跨境交易架構(gòu)得以最終實現(xiàn)。

正文

美國襲擊委內(nèi)瑞拉后，美國總統(tǒng)特朗普在隨后的記者招待會上花費大量時間談?wù)撐瘒氖唾Y源和美國企業(yè)在該國的投資，他特別強調(diào)：

“我們將讓美國非常龐大的石油公司——世界上最大的石油公司——進駐委內(nèi)瑞拉，投入數(shù)十億美元，修復(fù)嚴(yán)重受損的石油基礎(chǔ)設(shè)施，并開始為該國創(chuàng)造收益?！?( “We’re going to have our very large United States oil companies, the biggest anywhere in the world, go in,spend billionsof dollars, fix the badly broken infrastructure, the oil infrastructure, and start making money for the country” )

事實上，在2007年以前，ConocoPhillips（康菲石油公司）、Exxon Mobil（?？松梨诠荆┖蚈ccidental Petroleum（西方石油公司）等總部位于美國的大型石油公司在委內(nèi)瑞拉的投資金額已超過上億美元。2007年，當(dāng)時查韋斯領(lǐng)導(dǎo)的委政府宣布對包括石油在內(nèi)的資產(chǎn)進行國有化，令包括美國在內(nèi)的諸多外國投資者措手不及?？捣剖凸?、?？松梨诠竞臀鞣绞凸静坏貌贿x擇逐步退出委國市場，由此，產(chǎn)生一系列轟動全球的投資仲裁案件（Investor-State Arbitration）。

國際法律框架

雖然美國與委國之間沒有現(xiàn)代的雙邊投資協(xié)定（Bilateral Investment Treaty - BIT），但一些歷史性條約、議定書和第三國與委國的BIT條約為美國投資者對委內(nèi)瑞拉的索賠提供了法律基礎(chǔ)。這些包括：

- 1866年公約及其1885年恢復(fù)協(xié)議，設(shè)立聯(lián)合委員會以仲裁審理美國公民對委內(nèi)瑞拉的索賠。

- 1903年和1909年議定書，建立了仲裁法庭以解決未結(jié)案件，包括奧里諾科汽船公司糾紛，并規(guī)定了最終和具有約束力的裁決。

- 大多數(shù)美國公司的索賠主要依靠委國與第三國（如荷蘭或巴巴多斯）簽訂的雙邊投資協(xié)定，因為美國投資者通常通過在這些司法管轄區(qū)注冊的子公司來進行投資，以獲得條約保護。

案件情況梳理

自1996年以來，已登記40余起由美國投資者針對委國的投資仲裁案件，其中許多涉及美國公司或與美國公司相關(guān)的實體。這些案件大多數(shù)與委國的“非法”征收或國有化措施有關(guān)，其結(jié)果包括達(dá)成和解、裁決申請方勝訴，同時，委國在管轄權(quán)或賠償金額方面也有取得部分性勝利，比較有代表性的案例包括：

-ConocoPhillips康菲石油Petrozuata B.V.、ConocoPhillips康菲石油Hamaca B.V.及ConocoPhillips康菲石油Gulf of Paria B.V. 訴委國案（ICSID案號 ARB/07/30）

摘要：康菲石油通過荷蘭子公司，在委內(nèi)瑞拉于2007年征收其在重要石油項目的權(quán)益后，依據(jù)荷蘭-委內(nèi)瑞拉雙邊投資協(xié)定向ICSID提起仲裁。仲裁庭認(rèn)定委內(nèi)瑞拉構(gòu)成非法征收，并于2019年裁決康菲石油獲得超過85億美元的賠償及利息。委內(nèi)瑞拉試圖依據(jù)合同里約定的限制賠償金額主張被駁回，仲裁庭認(rèn)為，損害賠償金額應(yīng)以國際法為依據(jù)，而非合營協(xié)議。

當(dāng)前進展：委國申請撤銷該裁決，但2025年1月ICSID臨時仲裁庭駁回了該申請并確認(rèn)了仲裁裁決?？捣剖鸵言诿绹ㄔ韩@得執(zhí)行，包括對委內(nèi)瑞拉國有石油公司PDVSA在美子公司股份等資產(chǎn)的查封。

-Mobil美孚Cerro Negro 控股有限公司、Mobil美孚公司及其他公司（?？松梨冢┰V委案（ICSID案號 ARB/07/27）

摘要：埃克森美孚及其關(guān)聯(lián)公司根據(jù)荷蘭-委內(nèi)瑞拉雙邊投資協(xié)定，因其在 Cerro Negro 和 La Ceiba 石油項目中的權(quán)益被征收，向ICSID提出仲裁請求。原仲裁庭于2014年裁決美孚獲得超過16億美元的賠償，但該裁決于2017年部分被撤銷。隨后重新啟動的仲裁程序于2023年7月結(jié)束，仲裁庭就 Cerro Negro 項目裁決美孚獲得約9.855億美元的賠償金，以及相應(yīng)的利息和費用。

當(dāng)前進展：美孚已在美國法院申請執(zhí)行重新裁決的賠償。截至2025年3月，委國已被正式送達(dá)相關(guān)文件，但未出庭應(yīng)訴，美孚申請的缺席判決尚在審理中。美孚正在尋求對委國在美國的資產(chǎn)進行追償。

-Venezuela US, S.R.L.- 委內(nèi)瑞拉美國有限責(zé)任公司（VUS）（Occidental Petroleum的 關(guān)聯(lián)公司）訴委國案（PCA案號2013-34，UNCITRAL規(guī)則）

摘要： VUS作為Occidental Petroleum的關(guān)聯(lián)公司，根據(jù)巴巴多斯-委內(nèi)瑞拉雙邊投資協(xié)定，就其在委內(nèi)瑞拉石油合資企業(yè)中遭受的歧視待遇及未支付股息提出索賠。仲裁庭認(rèn)定委內(nèi)瑞拉負(fù)有責(zé)任，并在2022年11月4日發(fā)布的最終仲裁裁決中，命令委內(nèi)瑞拉向VUS支付約5887萬美元的賠償金、4662萬美元的裁決前利息、裁決后利息（按LIBOR加4%計算），以及法律和仲裁費用。仲裁庭將70%的費用分?jǐn)偨o委內(nèi)瑞拉，反映了VUS在主要索賠事項上的勝訴。

當(dāng)前進展：2025年6月9日，美國哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院承認(rèn)并執(zhí)行了該裁決，判決金額超過1.37億美元（包括截至2025年6月的利息和費用）。VUS正在美國進行裁決的執(zhí)行和資產(chǎn)追償。

襲擊背后的經(jīng)濟和法律賬

以上述三個案件為代表的美國企業(yè)與委政府的投資仲裁案勝訴的執(zhí)行階段,可能是美國政府襲擊委國的一筆經(jīng)濟算盤之一，即如委政府在美國境內(nèi)的資產(chǎn)不足以向美國企業(yè)進行全部索賠、或美國企業(yè)因主權(quán)豁免原則、制裁等原因無法繼續(xù)對相關(guān)資產(chǎn)進行執(zhí)行時，則該等勝訴仲裁裁決則無法完全實現(xiàn)其完整的“經(jīng)濟價值”，美國不得不通過其它手段來維護美國企業(yè)的經(jīng)濟利益?？梢灶A(yù)測，未來新成立的委政府大概率能與美國政府相處融洽，那么有益于美國投資者的相關(guān)國內(nèi)政策將在委國逐步推進下去，針對委國的各項制裁等也將逐步解除。對于那些尚未實現(xiàn)的、有利于美國投資者的國際仲裁裁決的執(zhí)行，則可能通過某種跨境交易架構(gòu)得以最終實現(xiàn)，且有先例可尋：

利比亞（后卡扎菲時期，2011年）：2011年后，對美友好的過渡政府為吸引外國投資，解決了多項前政權(quán)時期的國際仲裁的索賠案件。美國西方石油公司（Occidental Petroleum）也通過和解方式重返利比亞，將之前獲得的賠償與新的特許權(quán)進行抵消。

又比如，厄瓜多爾（科雷亞后時期，2017年）：在科雷亞政府宣布進行國有化后，美國西方石油公司等企業(yè)獲得了國際投資爭端解決中心（ICSID）10億美元的裁決。隨后上臺的萊寧·莫雷諾政府在2018至2020年間，通過現(xiàn)金支付和投資激勵等方式，與很多美國公司解決了多項索賠，旨在提升外國投資者信心。

中國企業(yè)在委國的法律利益保護

眾所周知，中國在委國的投資和貿(mào)易巨大，但公開資料顯示僅有一起中資企業(yè)與委國企業(yè)間的國際商事仲裁案（非投資仲裁案）,即Surpass Commercial Corp. Ltd. v. Bariven S.A.案件。

摘要：Surpass Commercial Corp. Ltd.（超越商貿(mào)有限公司）是一家中國國有企業(yè)，最終由中國保利集團有限公司控股，曾作為多種產(chǎn)品的獨家供應(yīng)商向委內(nèi)瑞拉國家石油公司（PDVSA）供貨。Bariven S.A.是委內(nèi)瑞拉公司，隸屬于PDVSA，負(fù)責(zé)委內(nèi)瑞拉石油行業(yè)的采購。

當(dāng)前進展：本案根據(jù)2012年國際商會（ICC）仲裁規(guī)則解決，仲裁地為海牙。合同受荷蘭法律及《聯(lián)合國國際貨物銷售合同公約》（CISG）管轄。ICC仲裁庭于2019年作出最終裁決，仲裁程序已結(jié)束。目前尚不清楚執(zhí)行是否完畢。

隨著委國局勢的進一步變動，未來中資企業(yè)在該國的合法權(quán)益保護，值得涉外法律界同仁們關(guān)注。

附一：太子集團案系列文章

附二：藍(lán)天格銳案系列文章

專家簡介

丁杰律師，畢業(yè)于美國華盛頓大學(xué)法學(xué)院（期間獲全額獎學(xué)金），段和段律師事務(wù)所總部跨境爭議專業(yè)委員會主任、國際合作與交流委員會副主任、北京辦公室副主任，北京市涉外法律人才庫專家。丁律師擁有在中國香港、韓國和美國的多年海外學(xué)習(xí)、生活和工作經(jīng)歷，在加入段和段前，曾服務(wù)于英國年利達(dá)律師事務(wù)所（Linklaters LLP）、美國富勵律師事務(wù)所（Stoel Rives LLP）和中倫律師事務(wù)所。丁杰律師擅長于跨境法律業(yè)務(wù)，尤其是跨境并購交易、跨境爭議解決和國際制裁業(yè)務(wù)等，是加密數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈行業(yè)的專家。丁律師參加了多項大型海外收購項目（如中國工商銀行收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行項目），處理了多項中國企業(yè)/個人海外維權(quán)項目，累計為中國當(dāng)事人挽回?fù)p失達(dá)數(shù)億美元（如FTX跨境破產(chǎn)項目、某小股東訴某國際頂級加密數(shù)字貨幣交易所案等）。

· 《亞洲法律概況》2020年度榜單中國區(qū)公司及并購領(lǐng)域“知名律師”

· 《亞洲法律概況》2021年度榜單中國區(qū)公司及并購領(lǐng)域“知名律師”

· 《商法》2021年度金融科技及區(qū)塊鏈領(lǐng)域領(lǐng)先執(zhí)業(yè)團隊

· 世界著名法律媒體刊物 Who's Who Legal (WWL)2021年度中國金融科技與區(qū)塊鏈領(lǐng)域杰出律師

· 世界著名法律媒體刊物 Who's Who Legal (WWL)2022年度中國金融科技與區(qū)塊鏈領(lǐng)域杰出律師

· 世界著名法律媒體刊物 Who's Who Legal (WWL)2023年度中國金融科技與區(qū)塊鏈領(lǐng)域杰出律師

· Leaders in Law 2022年度中國地區(qū)公司并購專家

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免責(zé)聲明

本文僅代表原作者觀點，不代表走出去智庫立場。

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《全球貿(mào)易協(xié)定、關(guān)稅籌劃與供應(yīng)鏈戰(zhàn)略重構(gòu)》是一份面向企業(yè)決策者與合規(guī)負(fù)責(zé)人的深度戰(zhàn)略指南，在當(dāng)前全球貿(mào)易規(guī)則加速重構(gòu)、合規(guī)風(fēng)險與成本壓力交織的背景下，為企業(yè)提供從規(guī)則解讀、成本優(yōu)化到布局重塑的全鏈路解決方案。報告以“規(guī)則-成本-布局”為框架，系統(tǒng)剖析RCEP、CPTPP等關(guān)鍵協(xié)定的差異化條款與實務(wù)陷阱，聚焦原產(chǎn)地合規(guī)、碳關(guān)稅（CBAM）應(yīng)對及反規(guī)避調(diào)查等現(xiàn)實挑戰(zhàn)，更融入歐盟電池法規(guī)、美國UFLPA等新興合規(guī)要求，通過光伏、新能源汽車、東南亞制造等典型案例，助力企業(yè)構(gòu)建兼具韌性、合規(guī)性和綠色競爭力的供應(yīng)鏈體系。適合企業(yè)戰(zhàn)略制定者、法總與合規(guī)負(fù)責(zé)人作為全球布局與風(fēng)險管控的實戰(zhàn)參考。