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近年來(lái)，湖北省十堰市房縣積極建設(shè)入學(xué)、就醫(yī)、健身、停車、購(gòu)物便利的社區(qū)“好房子”，更好滿足市民住房需求。圖為房縣城關(guān)鎮(zhèn)泉水灣片區(qū)的新建住宅房屋。張啟龍攝（人民視覺(jué)）

重慶市北碚區(qū)首個(gè)保障性租賃住房項(xiàng)目——縉云新程人才公寓日前正式建成投用。圖為該人才公寓小區(qū)環(huán)境及配套設(shè)施。秦廷富攝（人民視覺(jué)）

2026年一開(kāi)年，諸多購(gòu)房者就迎來(lái)好消息：房貸利率調(diào)整了。

自2026年1月1日起，存量住房公積金貸款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，部分重定價(jià)日在1月1日的商貸利率也迎來(lái)下調(diào)。這意味著貸款購(gòu)房者能減少貸款利息支出，有利于支持居民家庭剛性住房需求。

存量住房公積金貸款利率、部分商業(yè)貸款利率雙雙調(diào)整

還貸年限長(zhǎng)短、房貸利率高低，通常是購(gòu)房者執(zhí)行購(gòu)房決策時(shí)的重要考量。

進(jìn)入2026年，存量住房公積金貸款利率及部分存量商業(yè)貸款利率迎來(lái)同步下調(diào)。

公積金貸款方面，根據(jù)2025年5月7日中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率的通知》，自2025年5月8日起，新發(fā)放的個(gè)人住房公積金貸款利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。也就是增量公積金房貸從彼時(shí)起，執(zhí)行新的貸款利率——首套住房5年以下（含5年）利率從2.35%降至2.1%，5年以上利率從2.85%降至2.6%；第二套住房5年以下（含5年）利率從2.775%降至2.525%，5年以上利率從3.325%降至3.075%。

利率政策發(fā)生調(diào)整后，調(diào)整前的住房公積金貸款，也就是存量住房公積金貸款要從次年的1月1日起才能執(zhí)行調(diào)整后的貸款利率。因此，2026年1月1日起，存量住房公積金貸款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

存量住房公積金貸款利率下調(diào)后，購(gòu)房者能省多少？以首套住房公積金貸款50萬(wàn)元、貸款期限20年、等額本息還款為例進(jìn)行計(jì)算，在利率調(diào)整前，購(gòu)房者月供為2735.59元；利率調(diào)整后，月供降至2673.94元，每月可減少還貸61.65元。如果是第二套住房，以住房公積金貸款金額50萬(wàn)元、貸款期限20年、等額本息還款為例計(jì)算，房貸利率調(diào)整前購(gòu)房者月供為2855.04元；利率調(diào)整后，月供為2791.80元，每月可減少貸款支出63.24元。

再看商貸利率。同樣在2025年5月，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2025年5月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）進(jìn)行調(diào)整，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%。與上月相比，1年期和5年期以上LPR均下降10個(gè)基點(diǎn)。

根據(jù)2024年11月1日起執(zhí)行的商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率定價(jià)機(jī)制，貸款人可隨時(shí)向銀行提出將重定價(jià)周期調(diào)整為3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月。因此，如果購(gòu)房者選擇的是按3個(gè)月、6個(gè)月重定價(jià)，其商貸利率已調(diào)整為2025年5月LPR調(diào)整后的最新利率。還有部分購(gòu)房者的重定價(jià)日為2026年1月1日，也就是說(shuō)進(jìn)入2026年，部分商業(yè)貸款利率也會(huì)有所下調(diào)。

房貸利率降了，最直接的影響就是購(gòu)房者利息少了，進(jìn)而可能促進(jìn)部分新入市者的成交意愿。“房貸利率調(diào)整后，購(gòu)房者負(fù)擔(dān)更小了，有利于平衡樓市供求關(guān)系，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)向穩(wěn)發(fā)展?！笔锥冀?jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)京津冀房地產(chǎn)研究院院長(zhǎng)趙秀池說(shuō)。

拉開(kāi)公積金貸款利率和商業(yè)貸款利率的利差

此輪房貸利率下調(diào)，尤其是存量住房公積金貸款利率的調(diào)整，受到不少人關(guān)注。從貸款模式看，許多購(gòu)房者在申請(qǐng)貸款時(shí)會(huì)選擇“個(gè)人住房商業(yè)貸款+住房公積金貸款”的組合貸，其中住房公積金貸款由于貸款利率較低、普惠性較強(qiáng)等特點(diǎn)，受購(gòu)房者青睞。

“我工作兩年后買(mǎi)了一套房，因?yàn)楣ぷ髂晗薏婚L(zhǎng)，公積金余額不多，貸款額度有限，所以選擇了‘組合貸’?！奔易”本┦泻５韰^(qū)的郭文敏說(shuō)，對(duì)于不少購(gòu)房預(yù)算有限的購(gòu)房者而言，通常會(huì)選擇先將公積金貸款額度“拉滿”，再申請(qǐng)商業(yè)貸款。

還有部分購(gòu)房者索性選擇全部申請(qǐng)住房公積金貸款?！拔屹I(mǎi)房的時(shí)候公積金貸款利率和商貸利率差別較大，前者實(shí)惠很多，加上當(dāng)時(shí)住房公積金賬戶可申請(qǐng)的貸款額度基本可以滿足我的貸款需求，我就直接選擇了純公積金貸款?！眮?lái)自上海市靜安區(qū)的尹慧說(shuō)。

不過(guò)，近幾年隨著LPR調(diào)整，多家銀行宣布下調(diào)個(gè)人住房商業(yè)貸款利率，在國(guó)內(nèi)部分城市，一些銀行推出的住房貸款利率降至3%，甚至進(jìn)入“2時(shí)代”。在商業(yè)貸款利率保持調(diào)整的趨勢(shì)下，“住房公積金貸款吸引力還有多大”，也引發(fā)了部分關(guān)注。

“用住房公積金貸款，要考慮的因素比較多，比如連續(xù)繳存時(shí)間多長(zhǎng)、賬戶余額有多少、是否有貸款記錄等。如果說(shuō)商業(yè)貸款利率和公積金貸款利率已經(jīng)差別不大，甚至呈現(xiàn)倒掛的情況下，我肯定會(huì)選擇利率更低的一方?！惫拿粽f(shuō)。

在商業(yè)貸款利率和住房公積金貸款利率愈發(fā)“逼近”的背景下，2026年1月1日起存量住房公積金貸款利率下調(diào)，被部分業(yè)內(nèi)人士視為側(cè)面提升公積金貸款積極性的舉措。

“商貸利率下調(diào)空間主要是由LPR變動(dòng)情況決定的，如果LPR繼續(xù)下降，商貸利率也會(huì)隨之調(diào)整，的確可能在一定程度上影響公積金貸款的吸引力?！壁w秀池說(shuō)，“因此，住房公積金利率的下調(diào)，不僅利好購(gòu)房者，也有利于解決商貸利率和公積金利率可能出現(xiàn)的倒掛問(wèn)題，使住房公積金制度發(fā)揮更大作用。”

在廣東省城規(guī)院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉看來(lái)，此輪存量住房公積金貸款利率下調(diào)，拉開(kāi)了公積金貸款利率和商業(yè)貸款利率的利差，有助于提升公積金貸款利用效率，支持剛需和改善性需求購(gòu)房。畢竟，推出住房公積金貸款的目的不是“賺錢(qián)”，而是發(fā)揮其保障優(yōu)勢(shì)，突出普惠性，利好購(gòu)房者。

繼續(xù)強(qiáng)化住房公積金保障作用

進(jìn)入2026年，樓市走向依然備受市場(chǎng)關(guān)注?！胺€(wěn)樓市如何發(fā)力”“購(gòu)房者有何利好”“房貸利率還會(huì)再降嗎”……這些，都是市場(chǎng)好奇的問(wèn)題。

在住房城鄉(xiāng)建設(shè)部此前召開(kāi)的全國(guó)住建工作會(huì)議上，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部方面表示，2026年，要著力穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)，重點(diǎn)包括因城施策控增量、去庫(kù)存、優(yōu)供給。其中提及，城市政府要用足用好房地產(chǎn)調(diào)控自主權(quán)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，支持居民剛性和改善性住房需求，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。會(huì)議還提到，要深化住房公積金制度改革。

“從目前的市場(chǎng)環(huán)境看，房貸利率是否還會(huì)下調(diào)，可以從兩方面觀察?！鄙虾Ｒ拙臃康禺a(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)說(shuō)，一方面，從降息環(huán)境和住房公積金本身強(qiáng)調(diào)普惠的導(dǎo)向來(lái)看，房貸利率下調(diào)的可能性仍存，但并非十分緊迫。當(dāng)前，市場(chǎng)總體房貸利率已經(jīng)處于相對(duì)較低水平，市場(chǎng)以消化存量政策為主。另一方面，房貸利率尤其是住房公積金利率不能僅停留在“下調(diào)”本身，而應(yīng)關(guān)注如何更好優(yōu)化利用，“公積金制度在支持房地產(chǎn)消費(fèi)發(fā)展方面的作用值得期待”。

看全國(guó)，目前，住房公積金制度的惠及面正在擴(kuò)大。住房公積金實(shí)繳單位、實(shí)繳人數(shù)都在增長(zhǎng)。同時(shí)，靈活就業(yè)人員參與住房公積金制度試點(diǎn)城市覆蓋面也在擴(kuò)大，旨在助力更多靈活就業(yè)人員穩(wěn)業(yè)安居。住房公積金租購(gòu)并舉支持繳存人解決住房問(wèn)題的力度也更大，有關(guān)部門(mén)支持住房公積金用于新市民、青年人租房安居；支持繳存人提取住房公積金支付購(gòu)房首付款，并大力支持異地貸款和異地購(gòu)房提取住房公積金。

住房公積金的使用便利度也在提升。此輪存量住房公積金貸款利率下調(diào)，多地住房公積金管理中心就發(fā)布調(diào)整公告，明確符合條件的貸款人無(wú)需申請(qǐng)，公積金貸款利率將自動(dòng)調(diào)整。

在趙秀池看來(lái)，深化住房公積金制度改革，仍有較大空間?！安煌鞘锌梢愿鶕?jù)人口、人才政策，制定差異化政策。比如，有的城市實(shí)行住房公積金繳存年數(shù)和貸款額度掛鉤政策，不利于新市民、青年人入市，可視情況降低相關(guān)門(mén)檻；應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大住房公積金的使用覆蓋面，支持用于物業(yè)費(fèi)繳納、購(gòu)房稅費(fèi)支付等場(chǎng)景?？偟膩?lái)說(shuō)，就是要繼續(xù)強(qiáng)化住房公積金的保障作用，突出其普惠價(jià)值，讓其在支持‘住有所居’方面發(fā)揮更大價(jià)值。”趙秀池說(shuō)。（本報(bào)記者 廖睿靈）

《人民日?qǐng)?bào)海外版》（2026年01月08日第04版）