2026.1.9【A股早報】：險資大動作！連續(xù)舉牌指明后市方向！

「市場動向」

昨日市場震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指盤中跌超1%。截至收盤滬指跌0.07%報4082.98點，深成指跌0.51%報13959.48點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.82%報3302.31點。滬深兩市成交額2.80萬億元，較上個交易日縮量538億元。板塊方面，軍工裝備、商業(yè)航天、腦機接口等板塊漲幅居前，保險、證券、能源金屬等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤連續(xù)兩個交易日上攻乏力，在周四再次收出十字星，且大盤重心較周三還有所下移，沒有續(xù)創(chuàng)新高。不過即便如此，大盤仍然收在5日線之上的強勢區(qū)中，不僅上行通道沒有被破壞，也向上偏離5日線留有超買缺口。按照近期分析，接下來一段時間，大盤的上行步伐將放緩，比較可能在高位構(gòu)建一個箱體平臺，橫盤蓄勢一段時間后，再向上拓展空間。

「宏觀消息」

1、險資：1月8日，平安人壽發(fā)布公告，稱其委托平安資管投資的招商銀行H股股票，已于2025年12月31日觸及20%的舉牌線。這已是過去一年里，平安對招行H股發(fā)起的第四次公開舉牌。

2、特朗普：近日，有美國媒體表示，美國總統(tǒng)特朗普將2027財年美國軍費提高至1.5萬億美元，這種規(guī)模的預(yù)算顯示出“一個正在準備進行全球或地區(qū)戰(zhàn)爭的國家所具有的特征”，并稱此舉將幫助美國打造“夢想軍隊”。

「行業(yè)消息」

1、光刻機：近日，全球光刻機龍頭ASML CEO 克里斯托弗富凱表示，"中國已經(jīng)在很多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主研發(fā)了，假以時日，他們甚至可能反過來向我們出口這些產(chǎn)品。"相關(guān)公司（包括但不限于）：張江高科（600895）、同飛股份（300990）、蘇大維格（300331）、中瓷電子（003031）等。

2、商業(yè)航天：昨日，廣州市發(fā)布《廣州市加快建設(shè)先進制造業(yè)強市規(guī)劃（2024—2035年）》，提出到2035年，打造具有全球影響力的中國商業(yè)航天新一極。涌現(xiàn)一批商業(yè)航天領(lǐng)域骨干企業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模進一步壯大。相關(guān)公司（包括但不限于）：海格通信（002465）、上海瀚訊（300762）、長江通信（600345）、上海滬工（603131）等。

3、存儲芯片：昨日，三星電子披露業(yè)績數(shù)據(jù)，核實按合并財務(wù)報表口徑計算的公司2025年第四季度營業(yè)利潤同比大增208.2%，達到創(chuàng)紀錄的20萬億韓元（約合138億美元）。銷售額同比增加22.7%，也創(chuàng)下歷史新高。相關(guān)公司（包括但不限于）：德明利（001309）、太極實業(yè)（600667）、江波龍（301308）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）等。

「機構(gòu)操作」

前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股19只，凈賣出超過1000萬的個股18只。機構(gòu)席位買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放。剪刀差收窄后，機構(gòu)資金從周三中幅凈流入，轉(zhuǎn)為微幅凈流入，追高意愿下降。

主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），仍然只有商業(yè)航天被大幅加倉，可控核聚變被中幅減倉，腦機接口被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），軍工和汽車零部件被中幅加倉，無人駕駛、醫(yī)藥商業(yè)、光學(xué)光電子、預(yù)制菜和光伏被小幅加倉。風(fēng)電、通用設(shè)備被中幅減倉，小金屬、創(chuàng)新藥、農(nóng)化和天然氣被小幅減倉。

總體來看，周四機構(gòu)和游資操作出現(xiàn)分歧。游資買盤與賣盤同時釋放，仍然維持中幅凈流入，且凈流入量還有所增加。機構(gòu)席位買盤萎縮，賣盤釋放，追高意愿下降，但仍然是凈流入的。板塊資金流向上，機構(gòu)和游資繼續(xù)合力加倉了商業(yè)航天，而且是合力大幅加倉。除此之外，游資還加倉了腦機接口、可控核聚變和AI智能體，機構(gòu)并未加倉其他主線熱點。由于機構(gòu)和游資的加倉方向較為集中，沒有向其他板塊調(diào)倉，所以近期市場主線熱點暫時不會切換。

「游資操作」

中山東路：凈買入巖山科技（腦機接口+AI智能體）3.26億、海蘭信（商業(yè)航天）2億、中國一重（核電）1.2億；

章盟主：凈買入中國核建（可控核聚變）5848萬、南京熊貓（商業(yè)航天+腦機接口）3639萬；

作手新一：凈買入通宇通訊（商業(yè)航天+6G）1.89億、泰勝風(fēng)能（商業(yè)航天+風(fēng)電）1.1億、東方明珠（文化傳媒）3.05億；

炒股養(yǎng)家：凈買入航天電器（商業(yè)航天+軍工）2.59億、武進不銹（鋼鐵）1260萬；

城管希：凈買入航天電器（商業(yè)航天+軍工）7398萬、雪人集團（可控核聚變）1.76億、杭蕭鋼構(gòu)（專業(yè)工程）1495萬；

方新俠：凈買入快意電梯（專用設(shè)備）2586萬。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，明日開倉方向可選CPO、存儲芯片和鋰電池。

「今日計劃」

大為股份002213、同有科技300302，存儲芯片，下跌狀態(tài)下，10日線不破布局10%。2股都達成進場條件則2選1。

融捷股份002192，鋰電池，10日線不破布局10%。

光迅科技002281，CPO，10日線不破布局10%。

「持股策略」

易點天下301171，AI智能體，依托10日線持倉。

鳴志電器603728，機器人，依托10日線持倉。

銀河電子002519，商業(yè)航天，無法繼續(xù)封板則止盈了結(jié)。

「核心股池」