歐洲地區(qū)，美國“盟友圈”內(nèi)的產(chǎn)能流動

2025年里，與歐洲和美國的企業(yè)頻繁進行跨大西洋產(chǎn)能流動同時進行的另一種類型的產(chǎn)能流動同樣也很引人矚目：在歐洲地區(qū)內(nèi)部，美國“盟友圈”內(nèi)也在進行產(chǎn)能流動。

比如，以法德為代表的西歐防務(wù)巨頭在東歐持續(xù)擴展業(yè)務(wù)版圖；美國企業(yè)則到韓國、澳大利亞、日本去。這樣的產(chǎn)能流動也是對供應(yīng)鏈彈性和韌性的增強。

在歐洲這一輪“再武裝”、尋求國防自主的過程中，東歐地區(qū)的波蘭、愛沙尼亞、立陶宛、羅馬尼亞、保加利亞、愛沙尼亞等國，都在大力引進歐洲防務(wù)巨頭的投資和建設(shè)，積極承接產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，歐洲地區(qū)內(nèi)部不斷加強供應(yīng)鏈協(xié)作。

目前，東歐諸國的老舊武器庫正在經(jīng)歷徹底的更新，尤其是全面淘汰蘇式裝備，擁抱“歐式”。該過程中，不論用這些國家的政府是支持歐式還是選擇美式，都會在合同條款中要求附加關(guān)于生產(chǎn)、售后服務(wù)本地化的條款，也就是加強本土供應(yīng)鏈能力。

這一畫面是今日歐洲防務(wù)能力特點的一個縮影：蘇式正在淡出，美式離不開，歐式正漸成主流。

同樣，美國的“盟友”日澳韓也正在積極承接美國防務(wù)企業(yè)的產(chǎn)能流動，或者說是為填補美國彈藥庫存缺口而積極奔走。

急盟主之所急，日韓防務(wù)企業(yè)的新動向

2025年，美韓兩國企業(yè)達成的合作主要圍繞維修領(lǐng)域，比如，洛馬與大韓航空達成戰(zhàn)略合作，前者要將后者打造為美軍及盟友在印太地區(qū)的區(qū)域維護中心（RSF）；波音與大韓航空也建立了聚焦于民機的維護合作。

澳大利亞則被洛馬等美國巨頭選為本土之外的海外“備份”工廠建設(shè)地，比如，2025年12月洛馬的澳大利亞子公司開設(shè)了新工廠，生產(chǎn)制導(dǎo)多管火箭系統(tǒng)（GMLRS）火箭彈及其發(fā)射箱，目標(biāo)是年產(chǎn)4千枚火箭彈。

洛馬在澳大利亞開設(shè)了新工廠，其火箭彈產(chǎn)能遠超澳方需求。顯然，這座工廠產(chǎn)能將“反哺”美國本土，或直接出口其他國際客戶。

日本方面，既有老牌巨頭在此產(chǎn)能擴張，如美國在日本建設(shè)了本土外的第二條“愛國者”導(dǎo)彈（PAC-3 MSE）生產(chǎn)線和F-35總裝線（FACO），2025年的它們都在忙著增產(chǎn)，也有美國的熱門獨角獸企業(yè)安杜里爾的新業(yè)務(wù)：2025年年底，該公司宣布正式進軍日本市場，“正探索將現(xiàn)有工業(yè)設(shè)施改造用于國防生產(chǎn)的機會”，并將與日本企業(yè)、大學(xué)機構(gòu)等展開合作。

2025年里，美國“新軍工”的代表安杜里爾公司在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)擴展非�；钴S，已是日韓防務(wù)行業(yè)的座上賓。

美國“盟友圈”內(nèi)的產(chǎn)能流動，本質(zhì)是盟友們的“急美國之所急”。

比如，韓國韓華集團2025年里在美國積極行動，力圖為美國“分憂”：宣布追加50億美元的投資用于改造此前收購的費城造船廠，計劃將其打造為全方位的軍艦制造基地，目標(biāo)是解決美國海軍的艦艇（比如核潛艇）產(chǎn)能瓶頸；此外，韓華集團還表示，計劃在美國建設(shè)一座全自動模塊化發(fā)射藥工廠，每年可生產(chǎn)約150萬個155毫米火炮的模塊化發(fā)射藥，全力填補美國彈藥庫的空缺。

作為全球裝備熱門投資地的印度

關(guān)于產(chǎn)能的地域間流動，除了上述的跨大西洋、歐洲區(qū)域、美國“盟友圈”之外，作為當(dāng)前產(chǎn)能熱門“目的地”的印度和中東地區(qū)也同樣值得關(guān)注。這些地區(qū)的產(chǎn)能流動，主要呈現(xiàn)“東西逢源”、歐美俄云集的特點。

印度總理納倫德拉·莫迪訪問旁遮普邦阿達姆普爾空軍基地，背景是俄制米格-29戰(zhàn)斗機。

2025年里產(chǎn)能從歐洲流動到印度的典型案例包括：

德國萊茵金屬與印度信實建立了彈藥供應(yīng)“戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系”，二者合作在印度馬哈拉施特拉邦勒德納吉里市（Ratnagiri）建設(shè)的生產(chǎn)基地將成為“南亞最大的生產(chǎn)基地之一”，具備年產(chǎn)“多達20萬枚炮彈、1萬噸炸藥和2000噸發(fā)射劑”的能力。法國達索航空已因“陣風(fēng)”戰(zhàn)斗機與印度企業(yè)建立了生產(chǎn)供應(yīng)關(guān)系，2025年里，法國達索航空正式獲得達索信實航空航天有限公司（DRAL）的控股權(quán)，在印度設(shè)立了法國之外首個“獵鷹”系列公務(wù)機卓越中心（CoE），開了創(chuàng)該系列公務(wù)機首次在法國本土以外生產(chǎn)的紀(jì)錄。法國另一行業(yè)巨頭泰雷茲集團，則在印度成立了兩家合資企業(yè)，涉及雷達和電子戰(zhàn)設(shè)備。

印度媒體發(fā)布的、通過AI生成的“陣風(fēng)”戰(zhàn)斗機在印度本土的總裝畫面。

2025年，美國與印度的主要合作包括：通用電氣（GE）與印度斯坦航空（HAL）敲定了F414發(fā)動機的技術(shù)轉(zhuǎn)讓細(xì)節(jié)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓比例達到了80%；洛馬與塔塔先進系統(tǒng)（TASL）公司合作，在印度班加羅爾啟動建設(shè)C-130J維護、修理和運營（MRO）中心；通用原子公司也隨著MQ-9無人機的采購進入印度，與印度企業(yè)建立了供應(yīng)和MRO合作；波音公司將在印的擴張重點轉(zhuǎn)向航空航天電子系統(tǒng)和航空電子設(shè)備制造方面。

此前文章中提到的美國傳統(tǒng)基金會亞洲研究中心印度裔訪問學(xué)者，其文章還重點論證了美印建立軍火伙伴關(guān)系的必要性。

俄羅斯與印度的防務(wù)合作，重點在2025年年底——當(dāng)時，多家西方媒體報道稱，包括阿達尼防務(wù)公司和巴拉特鍛造公司在內(nèi)，至少六位印度頂級軍火制造商的高管遠赴俄羅斯，進行了罕見的會晤，與俄方討論了潛在的合資項目。

報道稱，印度政府正尋求調(diào)整其與俄羅斯長達數(shù)十年的防務(wù)關(guān)系，合作重點將放在武器聯(lián)合研發(fā)上，兩國同意將在印度本土為俄制裝備生產(chǎn)備件、組件和其他維護產(chǎn)品等，涵蓋了米格-29、蘇-30MKI、蘇-57E、AL-31FP發(fā)動機、AK-203、T-90主戰(zhàn)坦克和“布拉莫斯”導(dǎo)彈等。

2025年印度航展上的蘇-57E。跑道遠處可見印度國產(chǎn)的“光輝”系列戰(zhàn)斗機，該機使用通用電氣的F414發(fā)動機。

東西逢源的中東地區(qū)

通過今年的迪拜航展、埃及國防展覽會（EDEX 2025），我們能看到，阿聯(lián)酋和埃及這兩個中東國家正在成為全球防務(wù)行業(yè)的產(chǎn)能流向熱門目的地。

阿聯(lián)酋正憑借大手筆的軍貿(mào)訂單來實現(xiàn)引進產(chǎn)能，與全球多家行業(yè)頭部企業(yè)達成了各種合作，包括戰(zhàn)略合作、聯(lián)合開發(fā)、技術(shù)授權(quán)、制造能力轉(zhuǎn)移、本土企業(yè)參與供應(yīng)鏈等。同時，阿聯(lián)酋也在國際市場上積極發(fā)起對中小型防務(wù)企業(yè)的入股與并購——在不長的時間內(nèi)，阿聯(lián)酋本土防務(wù)巨頭企業(yè)EDGE集團就迅速崛起。

埃及則被一眾行業(yè)巨頭視為重要樞紐，是區(qū)域MRO維護中心、備件庫等所在地，也是連接非洲軍貿(mào)市場的“前哨站”。

另外，面向目的地為中東國家的產(chǎn)能流動，一支不容忽視的力量正在涌現(xiàn)：軍貿(mào)出口額屢創(chuàng)新高、已躋身行業(yè)前列的土耳其。土耳其向客戶國的技術(shù)和產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的態(tài)度也日漸開放，并且積極拓展市場。

跨行業(yè)流動，從汽車到防務(wù)

相較于上述的國別和區(qū)域流動，2025年還有另一種形式的產(chǎn)能流動正在加劇——以德國為代表，制造業(yè)的制造能力和人才隊伍，正在從汽車行業(yè)向防務(wù)行業(yè)流動。

德國制造業(yè)人才正從以大眾為代表的汽車行業(yè)流向由萊茵金屬引領(lǐng)的防務(wù)行業(yè)。

2025年7月，在德國韋策市落成的F-35戰(zhàn)斗機工廠由萊茵金屬公司運營，目前規(guī)模200人，未來將擴大到400人的規(guī)模。萊茵金屬公司計劃在未來三年內(nèi)將其員工總數(shù)增加近三分之一，新增就業(yè)崗位達9000個。根據(jù)《紐約時報》2025年7月份的報道，應(yīng)聘萊茵金屬公司的許多人來自德國汽車行業(yè)——汽車行業(yè)在很長一段時間內(nèi)都是德國最大的工業(yè)雇主，但未來十年內(nèi)該行業(yè)預(yù)計裁員約14萬人。防務(wù)行業(yè)則正成為這些前汽車行業(yè)從業(yè)者的熱門去向。

一位從大眾離職后加入萊茵金屬公司的工藝工程師維雷娜·貝林霍通過《紐約時報》表示，“在國防工業(yè)工作曾經(jīng)是德國人羞于啟齒的職業(yè)，但德國軍方合同正創(chuàng)造了更多就業(yè)機會，這種情況正在改變。”

2025年上半年，《每日電訊報》《經(jīng)濟學(xué)人》和路透社等西方主流媒體敏銳地捕捉到了德國工業(yè)界的這一趨勢。一些報道稱，另一家德國防務(wù)行業(yè)巨頭、雷達傳感器制造商亨索爾特公司也與大型汽車零部件供應(yīng)商博世和大陸集團協(xié)商，希望從其“接收”約200名工人，亨索爾特公司高管稱“我們正受益于汽車行業(yè)的困境”。

亨索爾特公司的ASUL模塊化反無人機系統(tǒng)集成了3部雷達、晝夜攝像機和射頻測向儀等，對無人機構(gòu)成了“軟殺傷”：通過大功率干擾設(shè)備來干擾數(shù)千米范圍內(nèi)的無人機通信。

據(jù)報道，歐洲最大的汽車制造商德國大眾汽車甚至正考慮在其汽車工廠生產(chǎn)軍用裝備，其中可能包括坦克。

據(jù)路透社報道，萊茵金屬公司高管表示，大眾汽車位于奧斯納布呂克的工廠非常適合改建為軍工生產(chǎn)基地。而德法合資企業(yè)KNDS已經(jīng)出手，從法國軌道交通設(shè)備制造商阿爾斯通手中收購了位于德國薩克森州格爾利茨一座歷史悠久的鐵路車輛工廠，在完成改造后它將用于生產(chǎn)軍用車輛零部件，包括“豹”2主戰(zhàn)坦克和“美洲獅”履帶式步兵戰(zhàn)車。

由于歐洲對反無人機的防空需求劇增，定位于反無人機、近程防空的“天行者”高炮系統(tǒng)正受到青睞。2025年12月底，荷蘭宣布從萊茵金屬訂購“兩位數(shù)”的“天行者”，總價達數(shù)億歐元。

圍繞防務(wù)行業(yè)的流動正改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和地緣關(guān)系

回到2023和2024年，對于俄烏沖突背景之下歐洲地區(qū)擴軍、再武裝和提升產(chǎn)能等，或許外界還會在觀察中存疑：“這是不是又一次的說說而已？‘雷聲大雨點小’”。但2025年已經(jīng)過去，隨著一座座新車間廠房的落成，一些增產(chǎn)目標(biāo)的陸續(xù)達成，一些產(chǎn)線的復(fù)產(chǎn)，一個個簽署的協(xié)議已經(jīng)逐漸落地執(zhí)行，上述的疑問顯然獲得了解答。

可以說，歐洲地區(qū)這場冷戰(zhàn)之后史無前例的“再武裝”“國防自主”進程依然在加速中，恐難再有“黑天鵝”事件能讓其暫停。尤其是，疊加了2025年底美國公布的國家安全戰(zhàn)略后，這一進程還將加速。在2025年里，隨著北約成員國承諾到2035年將軍費開支提高到GDP的5%，更多的資金流入防務(wù)行業(yè)，“產(chǎn)能流動”的趨勢是流量和流速的越來越大。

2025年里，隨著德國大眾集團的汽車業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，德國防務(wù)巨頭萊茵金屬的業(yè)務(wù)勢頭強勁，兩家企業(yè)的市值在3月中旬迎來了標(biāo)志性時刻——萊茵金屬公司的市值超越了歐洲最大的汽車制造商大眾汽車（約566億歐元與約554億歐元）。這是德國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和投資者預(yù)期發(fā)生重大轉(zhuǎn)向的標(biāo)志性時刻。

通過AI工具生成的海報“變革中的德國經(jīng)濟：坦克超越汽車！”對于2025年3月中旬這一標(biāo)志性時刻，有報道稱這一轉(zhuǎn)變或?qū)⒂兄跉W洲最大經(jīng)濟體在經(jīng)歷了兩年萎縮后重整旗鼓。

對于德國防務(wù)企業(yè)產(chǎn)能擴張，正從陷入困境的汽車行業(yè)吸納工人和工廠。亨索爾特公司首席執(zhí)行官奧利弗·多爾更是直言不諱：“我們必須將國防工業(yè)視為德國經(jīng)濟的引擎。該行業(yè)將發(fā)揮比以往更加重要的作用。”此番“一升一落”之間，德國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)正在被重塑。

與產(chǎn)能流動伴生的“塑造力”，值得關(guān)注

同樣，產(chǎn)能在國別和區(qū)域間的流動也會產(chǎn)生另一種“塑造力”，也就是對國際地緣關(guān)系的塑造。

例如，當(dāng)下印度、中東國家之所以會“東西逢源”，成為了產(chǎn)能流動的熱門目的地，其根本原因正是雙方的國際地緣地位；當(dāng)產(chǎn)能流動達成后，就會對這種關(guān)系再塑造、再強化。

再比如，當(dāng)下歐美防務(wù)企業(yè)之所以會跨大西洋“雙向奔赴”，一個不能忽視的時代背景是，當(dāng)下歐美關(guān)系并非“蜜月期”，甚至在國際媒體筆下呈現(xiàn)關(guān)系的“顯著破裂”。但恰恰是在“政冷”之中，歐美防務(wù)企業(yè)逆勢達成了這種跨大西洋的“經(jīng)濟合作熱潮”。這種“塑造力”就體現(xiàn)為歐美整體關(guān)系的一種黏合劑。

但展望未來，隨著歐洲本土防務(wù)企業(yè)的壯大，當(dāng)其可大量滿足本地區(qū)裝備需求之時，必然會在歐洲區(qū)域市場上形成對美國防務(wù)企業(yè)的擠壓，甚至在全球市場上構(gòu)成威脅。屆時，歐洲與美國的防務(wù)行業(yè)又會在各自的政府政策層面輸出怎樣的塑造力？“塑造”怎樣的行業(yè)政策代言人來為己方利益站臺？又會為了各自行業(yè)利益在跨大西洋關(guān)系中引發(fā)出怎樣的摩擦呢？

畢竟，已有典型案例在前：商用飛機市場上，波音與空客的“關(guān)稅戰(zhàn)”已經(jīng)延續(xù)了17年。

就波音與空客的關(guān)稅戰(zhàn)，美國與歐盟已經(jīng)在2021年6月達成了一份為期5年的�；饏f(xié)議，該協(xié)議理論上將于2026年夏季到期。也就是說，在2026年，這場“關(guān)稅戰(zhàn)”有卷土重來的可能。

總之，對于2025年里全球防務(wù)行業(yè)內(nèi)呈現(xiàn)出的產(chǎn)能流動之勢，與其伴生的對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、對國際地緣關(guān)系等方面的“塑造力”同樣是不容忽視的。而且，這種“塑造力”的影響范圍與深度，不只是有著超脫于該行業(yè)的溢出性、廣泛性特點，還會因防務(wù)行業(yè)的高投入、重資產(chǎn)、長周期等行業(yè)特點，而呈現(xiàn)出穿越時間周期的長期性，進而會在某些方面呈現(xiàn)出塑造的深刻性。（鄭宇航）