2025年，一年期定存利率降至 1% 以內(nèi)，多家中小銀行陸續(xù)下架長(zhǎng)期高息存款產(chǎn)品，傳統(tǒng)存款 “吃利息” 的紅利徹底退去。

與此同時(shí)，股市站上 4000 點(diǎn)，黃金、AI多輪熱點(diǎn)輪動(dòng)。兩相比較下， “存款搬家” 的趨勢(shì)已初顯苗頭——央行數(shù)據(jù)顯示，2025年 4 月居民存款減少 1.39 萬億元，非銀存款增加 1.57 萬億元，資金正加速?gòu)你y行體系向資本市場(chǎng)遷移。

那么，年輕人的錢去了哪里？

螞蟻財(cái)富與小紅書發(fā)起的2025 年度理財(cái)關(guān)鍵詞網(wǎng)友投票中，黃金血脈覺醒、新三金成為熱度最高的關(guān)鍵詞，隨后是存款搬家。其中，“新三金”配置法是第一次成為網(wǎng)友的年度理財(cái)關(guān)鍵詞。當(dāng)存款搬家成為共識(shí)，單一儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向多元配置的趨勢(shì)已現(xiàn)。

25年底還有個(gè)很火的社交詞匯叫“愛老己” 。不必等什么“結(jié)婚三金”，年輕人先給自己管上“新三金”。這些詞背后，指向的是同一個(gè)清晰的情緒落點(diǎn)：用務(wù)實(shí)的理財(cái)規(guī)劃為當(dāng)下兜底、為未來鋪路，在充滿不確定的時(shí)代里，為自己攢下更穩(wěn)的底氣。

文 | 楊佳

編輯 | 卓然

12 月 23 日，現(xiàn)貨黃金價(jià)格再度站上千元高點(diǎn)，生活在武漢的姑娘王姍第一時(shí)間把支付寶上黃金 ETF 的收益截圖發(fā)到了家族群里。

屏幕上 “累計(jì)盈利 12000 元” 的數(shù)字格外醒目，相當(dāng)于王珊一個(gè)月的工資。

王姍的 “黃金血脈覺醒” 早于 2023 年，彼時(shí)她和男朋友約定，結(jié)婚一切從簡(jiǎn)，唯獨(dú)要多囤點(diǎn)黃金當(dāng) “壓箱底的投資”。

可 2025 年金價(jià)一路飆升，讓他們的預(yù)算不斷 “縮水”：“年初能買 80 克的錢，到年底連 50 克都買不起了，越等越不劃算。”

更讓王珊猶豫的是，結(jié)婚籌備過程中還會(huì)有各種意想不到的臨時(shí)花銷。一番盤算后，王姍果斷轉(zhuǎn)變思路。“現(xiàn)在不再執(zhí)著于囤看得見的金飾，而更關(guān)注如何讓錢活起來，既能保值又能應(yīng)急，才是真的對(duì)自己好?！?/p>

11月，她把原計(jì)劃買傳統(tǒng) “三金” 的錢，換成了理財(cái)版 “新三金”：

余額寶里預(yù)留 3 個(gè)月的應(yīng)急資金，專門應(yīng)對(duì)婚禮籌備中的零碎開支；剩下的錢一部分放入穩(wěn)健的債券基金，另一部分投入黃金 ETF基金，既貼合自己的 “黃金偏好”，又能享受金價(jià)上漲的紅利。萬一金價(jià)有大的變化，也比金首飾更方便變現(xiàn)。

12 月 23 日金價(jià)新高后的這筆盈利，剛好覆蓋了備婚的額外開銷，成了王珊意料之外的 “年終獎(jiǎng)”。她知道黃金在高位波動(dòng)，但對(duì)她這樣的備婚族，這是當(dāng)下更合適的選擇。

與王珊不同，白領(lǐng)向婳開始理財(cái)，則始于變化下的生活焦慮感。

早幾年，向婳所在的行業(yè)處于高速發(fā)展階段，每個(gè)月收入頗豐，卻毫無理財(cái)意識(shí)。向婳回憶，“當(dāng)時(shí)手里攥著買房首付，放在活期賬戶里，每個(gè)月能拿到1000多塊的利息就很滿足了。”

2024 年買房后，向婳不僅失去了這筆 “額外收入”，更背負(fù)每月房貸壓力，她才真正開始琢磨 “理財(cái)” 這件事。

銀行利率一降再降，更讓她心慌的是網(wǎng)上關(guān)于“美國(guó)中產(chǎn)跌落斬殺線”的討論：中產(chǎn)家庭的滑落，往往始于買房后沒做好財(cái)務(wù)規(guī)劃。

為了避免陷入類似困境，向婳特意研究了標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置圖，結(jié)合自己的情況開始進(jìn)行理財(cái)配置。

考慮到短期內(nèi)支出多、還有房貸壓力，向婳把“新三金”當(dāng)成了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健配置的核心：

30%的資金放進(jìn)余額寶、純債基金和銀行理財(cái)，追求靈活性和比存款高一點(diǎn)的收益；60%投入中理財(cái)類保險(xiǎn)和長(zhǎng)期債券基金，慢慢為結(jié)婚、買車積累資金，追求稍高的穩(wěn)定收益，用時(shí)間換空間；最后10%配置黃金 ETF 對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)。

中產(chǎn)陷落焦慮只是壓力之一，養(yǎng)老問題也成為當(dāng)今許多的年輕人的焦慮來源，深圳程序員陳宇就是其中之一。

“干程序員的，心里都?jí)褐?5歲倒計(jì)時(shí)?！?陳宇解釋，過去聊得都是‘踩中風(fēng)口、股票翻倍、一夜暴富‘；而如今行業(yè)逐漸成熟，機(jī)會(huì)變少，股市變幻莫測(cè)，大家對(duì)財(cái)務(wù)自由的理解，慢慢變成了 “保障未來購(gòu)買力、讓存款保值、擁有被動(dòng)收入”。

正是這份清醒的憂患意識(shí)，讓陳宇身邊不少同行都把儲(chǔ)蓄險(xiǎn)納入了理財(cái)組合。

兩年前，陳宇將30%的存款配置了年復(fù)利約3%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，鎖定20年作為養(yǎng)老和應(yīng)急的長(zhǎng)期規(guī)劃。按當(dāng)前投入測(cè)算，20年后這筆錢能攢下一筆可觀的被動(dòng)收入，覆蓋退休后的日常開銷或突發(fā)開支。

至于剩余70%的資金，陳宇依然堅(jiān)持多元化配置：貨幣基金應(yīng)對(duì)日常房租、餐飲等開支，債券基金賺取穩(wěn)健收益，少量指數(shù)基金和股票用來博取長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。

“儲(chǔ)蓄險(xiǎn)管長(zhǎng)遠(yuǎn)，基金組合顧當(dāng)下，搭配著來，不管是現(xiàn)在的職場(chǎng)打拼，還是未來的退休生活，心里都有底?！?/strong>

盡管三人的選擇各有側(cè)重，但這些基于自身切實(shí)需求的配置組合，都是他們正試圖通過主動(dòng)理財(cái)規(guī)劃，拿回對(duì)生活的主動(dòng)權(quán)。

其實(shí)王姍、向婳、陳宇的 “存款搬家” 計(jì)劃，無一例外都曾與家人爆發(fā)過激烈爭(zhēng)吵。

王姍的父母是典型的中國(guó)式家長(zhǎng)，在他們眼里，結(jié)婚就得按老規(guī)矩來：“三金”必須到位，金燦燦戴在手上才踏實(shí)，理財(cái)是看不見的數(shù)字，萬一虧了連個(gè)念想都不剩。

向婳的家人則覺得：年輕人當(dāng)務(wù)之急是結(jié)婚，兩個(gè)人抗風(fēng)險(xiǎn)能力比一個(gè)人強(qiáng)，沒必要費(fèi)盡心思想理財(cái)?shù)氖隆?/p>

陳宇的父母更直接：“男生先成家再立業(yè)，錢存銀行最安全，買房養(yǎng)孩子隨時(shí)能用，買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)要鎖20年，就是瞎折騰！”

這些爭(zhēng)執(zhí)沒有對(duì)錯(cuò)，其實(shí)是中國(guó)兩代人家庭財(cái)富觀的縮影，藏著跨時(shí)代的認(rèn)知鴻溝。

王姍媽媽常把外公的“抽屜銀行”掛嘴邊：30年代出生的外公，當(dāng)了一輩子醫(yī)生，退休金豐厚，卻始終改不掉物資匱乏年代留下的習(xí)慣——家里堆滿了囤積的紙殼、舊物品，攢下的鈔票會(huì)整整齊齊疊在抽屜里，堅(jiān)決不肯存銀行，總說“錢捏在自己手里才放心”，為此還跟子女們吵過不少次。

如今，王姍和父母的爭(zhēng)吵，不過是這場(chǎng)跨代分歧的延續(xù)。

王珊的父母輩經(jīng)歷過 “一分錢掰成兩半花” 的日子，也見證過銀行高息的紅利，對(duì)他們而言，“看得見、摸得著的實(shí)物” 和 “捏在手里的現(xiàn)金” 才是安全感的代名詞。

但對(duì)年輕人來說，情況早已發(fā)生變化。

他們成長(zhǎng)在競(jìng)爭(zhēng)激烈、變化加速的環(huán)境里，見過職場(chǎng)的不確定性，經(jīng)歷過通脹對(duì)財(cái)富的侵蝕，更明白當(dāng)前存款利率不斷走低，無法在關(guān)鍵時(shí)刻抵御更多風(fēng)險(xiǎn)。

向婳說，“對(duì)我們這代獨(dú)生子女來說，萬一父母生病，萬一自己工作有變動(dòng)，手里有規(guī)劃好的資金，才能避免生活水平跌落?！?/p>

“被動(dòng)存錢不等于穩(wěn)妥，錢越存越縮水，反而會(huì)讓未來更焦慮?！?王姍的話，道出了許多年輕人的心聲。在他們看來，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，主動(dòng)規(guī)劃財(cái)務(wù)，讓錢適配生活需求，才是“愛老己”的關(guān)鍵。

他們認(rèn)識(shí)到理財(cái)也有波動(dòng)，所以優(yōu)先關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)求穩(wěn)配置的思路。

應(yīng)急資金要靈活，所以選貨幣基金；穩(wěn)健收益要低風(fēng)險(xiǎn)，所以選債券基金；長(zhǎng)期保障要確定，所以選儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。最后才是小部分閑錢追求更多收益，選黃金ETF基金或者指數(shù)基金。

根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，還有更多的不相關(guān)資產(chǎn)組合形式。這種 “按需配置” 的思維，本質(zhì)是對(duì)自己、對(duì)家庭的全盤負(fù)責(zé)。

就像陳宇說的，“每天打開支付寶看一眼穩(wěn)穩(wěn)增長(zhǎng)的收益，享受這種‘我能掌控生活’的安全感”。

事實(shí)上，年輕人選擇“存款搬家”，并非孤立的個(gè)體行為，而是時(shí)代趨勢(shì)下的必然結(jié)果。

螞蟻財(cái)富平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，已有超過2100萬用戶同時(shí)配置了屬于自己的“新三金”，其中年輕人占比近一半。而在螞蟻保平臺(tái)，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)咨詢量環(huán)比提升超 150%，年輕用戶占比達(dá) 62%。

這組數(shù)據(jù)背后，是年輕人理財(cái)觀念開始的深刻轉(zhuǎn)變：從單一存款轉(zhuǎn)向多元配置，從追求 “暴利” 轉(zhuǎn)向 追求“復(fù)利”，從被動(dòng)等待到主動(dòng)規(guī)劃。

這場(chǎng) “存款搬家” 的本質(zhì)，也是年輕人從 “等別人給保障” 到 “自己造安全網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變。

最高級(jí)的 “愛老己” 從來不是網(wǎng)上喊的一句口號(hào)，而是用行動(dòng)給未來的“老己”騰挪出更大空間。

在這個(gè)充滿不確定性的時(shí)代，真正的安全感從來不是別人給予的，而是自己掙來的。