財(cái)聯(lián)社1月16日訊（編輯 史正丞）在本周臺(tái)積電發(fā)布財(cái)報(bào)并再創(chuàng)市值新高之際，一則芯片巨頭瘋搶臺(tái)積電產(chǎn)能的故事引發(fā)廣泛傳播。

據(jù)知名科技分析師郭明分享，一般而言，科技巨頭只會(huì)與臺(tái)積電商討產(chǎn)能供應(yīng)。然而，英偉達(dá)CEO黃仁勛在去年11月訪問(wèn)臺(tái)積電時(shí)表示，他愿意花錢幫臺(tái)積電提前預(yù)定晶圓十八廠邊上的土地，用于擴(kuò)建連規(guī)劃都沒(méi)有的廠房。

據(jù)悉，當(dāng)時(shí)臺(tái)積電對(duì)十八廠的規(guī)劃僅明確P1至P9廠房，但黃仁勛主動(dòng)要求把P10、P11廠房的地先拿下。經(jīng)過(guò)一番交流，黃仁勛最終將目標(biāo)定在一起把P12廠房的地也拿下。

在黃仁勛提出拿地的想法時(shí)，買方分析師對(duì)臺(tái)積電2026財(cái)年資本支出的共識(shí)預(yù)期為450至500億美元。而在本周四發(fā)布財(cái)報(bào)時(shí)，買方的預(yù)期已經(jīng)上升到530-560億美元。

臺(tái)積電官方給出的數(shù)據(jù)是520至560億美元。

郭明強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電在給資本支出指引時(shí)通常比較保守，因此2026年的最終支出仍有可能超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。即便如此，一場(chǎng)搶先進(jìn)制程和封裝產(chǎn)能的“大戰(zhàn)”仍難以避免。對(duì)于那些想要優(yōu)先確保大量產(chǎn)能的客戶而言，現(xiàn)在就得像黃仁勛那樣，拿出更多現(xiàn)金、提前鎖定土地、為產(chǎn)能擴(kuò)張直接買單。

黃仁勛為預(yù)定臺(tái)積電產(chǎn)能主動(dòng)“搶地”的舉動(dòng)，恰好也處于芯片產(chǎn)業(yè)世代交替的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：臺(tái)積電的第一大客戶，很有可能不再是蘋果公司。

科技爆料人科潘（Culpium）根據(jù)供應(yīng)鏈消息和臺(tái)積電財(cái)報(bào)推算，英偉達(dá)很有可能在去年的一、兩個(gè)季度中已經(jīng)超越蘋果。從全年數(shù)據(jù)來(lái)看，即便英偉達(dá)未能在2025財(cái)年超越蘋果，這件事幾乎可以肯定會(huì)在2026年發(fā)生。

臺(tái)積電首席財(cái)務(wù)官黃仁昭也在周四的電話會(huì)議上被問(wèn)及此事，僅表示“不討論這個(gè)”。所以謎底只能等數(shù)月后臺(tái)積電發(fā)布年度報(bào)告時(shí)才能揭曉。

臺(tái)積電周四報(bào)告稱，去年?duì)I收增長(zhǎng)36%至1220億美元。但基于財(cái)報(bào)和公司指引估算，英偉達(dá)在截至2026年1月的財(cái)年里營(yíng)收增長(zhǎng)將達(dá)到62%，而蘋果2025年硬件收入增速可能只有3%。

（來(lái)源：Culpium）

丟掉第一大客戶的位置，也意味著蘋果公司在爭(zhēng)搶臺(tái)積電最先進(jìn)產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)中，不再理所當(dāng)然地處于領(lǐng)先位置。據(jù)悉，去年8月臺(tái)積電董事長(zhǎng)兼總裁魏哲家?guī)ш?duì)訪問(wèn)蘋果總部時(shí)，告訴庫(kù)克等人他們得接受近年來(lái)最大幅度的代工價(jià)格上漲。

據(jù)悉，庫(kù)克等人“默默地接受了這一消息”，若是消費(fèi)電子市場(chǎng)繼續(xù)疲軟，類似的“壞消息”還會(huì)越來(lái)越多。

目前，臺(tái)積電在2納米制程實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)（N2），蘋果正是最先進(jìn)產(chǎn)能的重要買家。但在今年下半年，臺(tái)積電將擴(kuò)大生產(chǎn)名為N2P的制程變體，并推出名為A16的工藝節(jié)點(diǎn)。

為了確保老制程生產(chǎn)不中斷，臺(tái)積電一般不會(huì)改造舊工廠用于新技術(shù)，而是直接建新的工廠。因此，該公司新增的產(chǎn)能基本都會(huì)用于最新工藝節(jié)點(diǎn)。魏哲家曾表示，A16工藝搭載的超級(jí)電軌（Super Power Rail）背部供電技術(shù)最適合“具有復(fù)雜信號(hào)路徑的高性能計(jì)算”。