原創(chuàng)來(lái)自

作者背景：

從事十余年第二家園簽證代辦，以及5年以上第二家園的馬來(lái)西亞保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)

在申請(qǐng)馬來(lái)西亞第二家園（MM2H）的過(guò)程中，買房和買保險(xiǎn)，都是政策體系中明確列明的要求。

• 購(gòu)置符合條件的房產(chǎn)，是第二家園申請(qǐng)人在獲得批文并領(lǐng)取簽證后的一年內(nèi)必須完成的條件之一
• 持有有效的醫(yī)療保險(xiǎn)，則是領(lǐng)取簽證（貼簽）前必須滿足的硬性要求

也正因?yàn)椤百I房”被列為第二家園的履行條件之一，傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)上逐漸形成了一種被簡(jiǎn)化的判斷：

既然第二家園買房是硬性要求，那買了房，自然就該配一個(gè) MLTA 人壽保險(xiǎn)。

要判斷這句話是否成立，第一步，必須先把概念說(shuō)清楚。

MLTA 到底是什么？

MLTA，全稱 Mortgage Level Term Assurance，直譯為房屋貸款定額型人壽保險(xiǎn)。

需要特別強(qiáng)調(diào)的是：

MLTA 并不是為“房子”本身而設(shè)的保險(xiǎn)。

它是一種圍繞房貸風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品，核心作用非常明確：

• 當(dāng)受保人身故

• 保險(xiǎn)公司按約定金額賠付

• 用于 清償尚未還清的房屋貸款

換句話說(shuō)，MLTA 保障的對(duì)象從來(lái)不是房產(chǎn)，而是——

那一筆尚未還清、需要被清償?shù)呢?fù)債。

MLTA 與 MRTA 的區(qū)別

在實(shí)際操作中，MLTA 往往會(huì)與另一個(gè)名詞同時(shí)出現(xiàn)：MRTA。

兩者的共同前提只有一個(gè)：受保人存在房貸風(fēng)險(xiǎn)。

MRTA（Mortgage Reducing Term Assurance）

• 保額會(huì)隨著貸款余額逐年減少

• 身故時(shí)的賠付金額，剛好覆蓋當(dāng)時(shí)剩余房貸

• 優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)較低

• 局限：

• • 不可轉(zhuǎn)移

  • 不可退保

  • 提前還款或換房后，保障價(jià)值大幅下降

• 保額在整個(gè)保險(xiǎn)期內(nèi)保持固定

• 身故時(shí)賠付一筆固定金額，用于償還房貸

• 優(yōu)點(diǎn)：

• • 通常帶有現(xiàn)金價(jià)值

  • 可轉(zhuǎn)移至新的房貸

• 局限：

• • 保費(fèi)明顯高于 MRTA

  • 本質(zhì)仍是“房貸配套型人壽保險(xiǎn)”

一句話總結(jié)：

無(wú)論 MRTA 還是 MLTA，存在的前提都是房貸本身構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。

第二家園申請(qǐng)人的購(gòu)房結(jié)構(gòu)，并不符合 MLTA 的設(shè)計(jì)前提

回到第二家園申請(qǐng)人的真實(shí)購(gòu)房情況。

在實(shí)際操作中可以看到：

• 絕大多數(shù)第二家園申請(qǐng)人以全款購(gòu)房為主

• 即便存在貸款，比例通常偏低

• 購(gòu)房更多是資產(chǎn)配置，而非家庭剛需

在這種結(jié)構(gòu)下，房貸并不構(gòu)成核心風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

而 MLTA 正是為“房貸未清償”這一風(fēng)險(xiǎn)情境而存在。

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)本身并不存在時(shí)，保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)邏輯也隨之失效。

第二家園申請(qǐng)人的保險(xiǎn)需求，與本地人本來(lái)就不同

MLTA 在馬來(lái)西亞本地家庭中被廣泛接受，是因?yàn)樗鼘?duì)應(yīng)的是一個(gè)典型場(chǎng)景：

• 本地長(zhǎng)期收入

• 高比例房貸 （90%或以上）

• 家庭經(jīng)濟(jì)高度依賴該收入來(lái)源

而第二家園申請(qǐng)人的現(xiàn)實(shí)情況往往是：

• 已有成熟資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

• 主要收入與資產(chǎn)在海外

• 在馬來(lái)西亞并非家庭經(jīng)濟(jì)支柱

在這種前提下，第二家園申請(qǐng)人真正需要控制的風(fēng)險(xiǎn)是：

醫(yī)療支出風(fēng)險(xiǎn)，而非房貸中斷風(fēng)險(xiǎn)。

因此在保險(xiǎn)配置上：

• 醫(yī)療保險(xiǎn)是剛需

• 人壽保險(xiǎn)并非核心

• MLTA 更不是默認(rèn)選項(xiàng)

尤其是帶現(xiàn)金價(jià)值、儲(chǔ)蓄或投資屬性的保險(xiǎn)：

• 在馬來(lái)西亞屬于金融資產(chǎn)

• 可能涉及 CRS（共同申報(bào)準(zhǔn)則）

• 觸發(fā)跨國(guó)稅務(wù)信息交換

對(duì)第二家園申請(qǐng)人而言：

• 身份在馬來(lái)西亞

• 稅務(wù)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻多在海外

在這種情況下，過(guò)度配置金融型保險(xiǎn)，只會(huì)增加結(jié)構(gòu)復(fù)雜度。

若目的是身后安排，遺囑往往比保險(xiǎn)更直接

不少人配置人壽保險(xiǎn)，真正關(guān)注的并非房貸，而是資產(chǎn)分配。

但在實(shí)踐中：

• 一份合法、清晰的遺囑

• 往往比多份保險(xiǎn)更直接、更可控

遺囑可以：

• 明確房產(chǎn)歸屬

• 指定繼承人

• 降低跨國(guó)家庭糾紛風(fēng)險(xiǎn)

• 減少資產(chǎn)凍結(jié)與執(zhí)行成本

第二家園買房，并不自動(dòng)等于需要購(gòu)買 MLTA。

• 有房貸 → 才存在討論 MLTA / MRTA

• 無(wú)房貸 → 醫(yī)療保險(xiǎn)才是核心

• 身后規(guī)劃 → 遺囑優(yōu)先于保險(xiǎn)

對(duì)部分家庭而言，超大額人壽保險(xiǎn)的價(jià)值，并不在保障本身，非為了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的功能，而在于其所具備的制度化與合規(guī)承載能力，

其核心，在整體資產(chǎn)規(guī)劃之中。

換句話說(shuō)，很多人在馬來(lái)西亞購(gòu)買大額人壽，不是為了保障！