利率要降了，馬上會(huì)跌到2.0以內(nèi)，連萬科都已經(jīng)大漲！

剛剛官宣消息，中國人民銀行決定從2026年1月19日起，下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。下調(diào)后，三個(gè)月、六個(gè)月和一年期支農(nóng)支小再貸款利率，分別是0.95%、1.15%和1.25%，這可是直接關(guān)系咱們老百姓錢袋子的大事。

首先毫無疑問，明天股市大概率會(huì)開門紅。這次降息是央行給商業(yè)銀行降的利率，對(duì)普通人來說，直接影響的不是房貸，而是抵押貸和經(jīng)營貸，但經(jīng)營貸、抵押貸利率降了，房貸利率下降就是早晚的事。而且發(fā)布會(huì)今天也明確說了，今年還會(huì)繼續(xù)降準(zhǔn)降息。

咱們?cè)倬唧w看，這次政策下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，從歷史來看，已是單次下調(diào)幅度很大的一次，若論下調(diào)比例則更夸張，絕對(duì)是有史以來降息比例最大的一次——從1.5%降到1.25%，降幅達(dá)六分之一。

這個(gè)消息剛發(fā)布，1月19日正式執(zhí)行，接下來抵押貸和經(jīng)營貸利率肯定會(huì)跟著降。這里要理清邏輯：央行不直接給老百姓放貸，它把錢給到商業(yè)銀行會(huì)算利率，這次降的就是這個(gè)利率；商業(yè)銀行拿到錢后，再加一部分利率貸給老百姓，買房貸的叫按揭房貸，商戶貸的就是抵押貸、經(jīng)營貸。這次下調(diào)的是支農(nóng)支小利率，也就是支持農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)的貸款，市面上不少抵押貸、經(jīng)營貸都屬于這個(gè)范疇。

我為什么說利率馬上會(huì)降到2.0以內(nèi)？

當(dāng)前監(jiān)管總局要求，抵押貸、經(jīng)營貸最低利率是2.11%，不得低于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。這次又降了0.25個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)銀行肯定會(huì)把利率壓到2%以內(nèi)，2.11%減0.2%就已是1.9%左右了。多說一句，這個(gè)最低利率不是人人能享，是定向支持產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠利率。

此次除了降息，還單獨(dú)新增針對(duì)民營企業(yè)的1萬億再貸款額度，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款也加了4000億。錢是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，企業(yè)用錢成本降低，利潤就會(huì)增加，財(cái)務(wù)報(bào)表自然好看，股市也會(huì)立刻做出反應(yīng)。

企業(yè)成本降了、賺錢多了，多余的錢就能用來采購原材料、發(fā)福利、漲工資；而且利率降低，市場(chǎng)上的資金會(huì)變多，水大才能魚大，整體活力都會(huì)提升。

現(xiàn)在聊大家最關(guān)心的問題：房貸會(huì)不會(huì)降？

看歷史規(guī)律就清楚，2024年1月25日，咱們也曾下調(diào)再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)年2月20日LPR就跟著下調(diào)了0.25個(gè)百分點(diǎn)。之所以隔到2月，是因?yàn)長PR每月20號(hào)左右才調(diào)整。

巧合的是，2024年也是1月調(diào)再貸款利率，后續(xù)降了房貸LPR；這次降息1月15日就發(fā)布，1月20日就是LPR調(diào)整日，大概率本月就會(huì)調(diào)LPR。就算本月不調(diào)，下月概率也極大，我甚至能斷言，最晚三四月份一定會(huì)下調(diào)。

畢竟降息就是為了刺激、扶持經(jīng)濟(jì)，銀行雖是上市公司，要對(duì)國家、股東、員工負(fù)責(zé)，且當(dāng)前銀行利差已是歷史最低，經(jīng)營壓力很大，現(xiàn)在銀行資金成本降了，后續(xù)肯定會(huì)降低全社會(huì)的融資成本。

很多人會(huì)問，之前辦的貸款怎么辦？

基本都會(huì)降，只是時(shí)間早晚的問題。利率下行后，市場(chǎng)上所有人最終都會(huì)受益，哪怕沒辦經(jīng)營貸、抵押貸也一樣。

支農(nóng)利率下降，意味著農(nóng)產(chǎn)品流通成本會(huì)降低，菜店、糧店、超市、水果店的老板大多有貸款，他們成本降了，商品價(jià)格大概率會(huì)更親民；支小針對(duì)的是小微企業(yè)，別看名字小眾，市面上多數(shù)經(jīng)營主體都是小微企業(yè)，它們成本降低，也會(huì)帶動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)更有活力。

還有人擔(dān)心，央行給銀行降息，商業(yè)銀行會(huì)不會(huì)不跟進(jìn)？

兄弟，你想多了。銀行間競(jìng)爭(zhēng)特別激烈，大大小小加起來幾百家，只要有一家降息，其他銀行必然跟進(jìn)。哪怕小縣城只有5家銀行，A銀行降了，另外4家不跟，業(yè)務(wù)就全跑光了，這也是我篤定利率會(huì)跌破2.0的核心原因。

這次降息只是開始，接下來肯定還有更密集的政策出臺(tái)。之前就明確說了，政策不會(huì)搞添油戰(zhàn)術(shù)，潛臺(tái)詞就是要一鼓作氣推進(jìn)，全力提振經(jīng)濟(jì)。