當前，中國汽車產(chǎn)業(yè)正處于向新能源、智能化深度轉型的關鍵時期，獨角獸企業(yè)作為技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)變革的核心力量，承載著突破關鍵技術、重構產(chǎn)業(yè)生態(tài)的重要使命。恰逢“十五五”規(guī)劃開局起步之際，第三屆中國汽車獨角獸大會于2026年1月18日在安徽淮北盛大啟幕。

在活動上，汽車評價研究院院長、中國汽車獨角獸大會主席李慶文做主題為“汽車獨角獸在存量競爭與結構性增長中的成長邏輯”的主旨演講。他指出，中國汽車產(chǎn)業(yè)已進入存量競爭時代，但結構性增長態(tài)勢顯著，這為汽車獨角獸帶來了百年未遇的發(fā)展機遇；結構性增長由技術迭代、新消費需求與全球化布局驅動，競爭焦點已從 “價格戰(zhàn)” 轉向 “價值戰(zhàn)”；汽車獨角獸具備精準細分賽道卡位、敏捷技術單點突破、靈活組織與生態(tài)協(xié)同、貼近用戶創(chuàng)新試錯的核心優(yōu)勢，未來需通過聚焦細分賽道筑牢差異化壁壘、深化技術創(chuàng)新平衡研發(fā)與商業(yè)化、構建開放生態(tài)補齊短板、布局全球化拓展空間、強化風險管控保障可持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮自身顛覆性、獨創(chuàng)性、引領性優(yōu)勢，替代傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)能與技術，助力中國汽車產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展和汽車強國建設。

因篇幅較長，故分三部分推送。本文為第一部分的文字和視頻，聚焦中國汽車產(chǎn)業(yè)已從增量時代進入存量競爭時代，市場集中度持續(xù)攀升，頭部效應形成擠壓態(tài)勢，競爭焦點已從 “價格戰(zhàn)” 轉向 “價值戰(zhàn)”。

核心觀點

• 中國汽車產(chǎn)業(yè)競爭將進入存量競爭——中國汽車市場不再是增量市場，而是成為存量市場，未來五年就是存量競爭的時代。

• 存量競爭的本質，是市場從規(guī)模擴張轉向效率提升、價值競爭、技術競爭的深度調(diào)整，其核心特征體現(xiàn)在三個維度：

1. 市場總量增速趨緩，存量替換成為核心增量來源

2. 市場集中度持續(xù)攀升，頭部效應形成了擠壓態(tài)勢

3. 競爭焦點從“價格戰(zhàn)”轉向“價值戰(zhàn)”

演講實錄

尊敬的汪書記，尊敬的文宏會長，尊敬的解會長：

我們再次在這里相聚，討論中國汽車獨角獸和隱形獨角獸在中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展和汽車強國建設中應該發(fā)揮什么作用。同時，我們評選出2025年第八屆中國汽車隱形獨角獸，在這里祝賀大家。今天在這里，我想再次討論今年汽車發(fā)展的趨勢，在這里跟大家分享一個想法，或者說是一個趨勢的判斷。

獨角獸企業(yè)面對2026年，或者面對“十五五”時期汽車獨角獸應該怎樣發(fā)展？我提煉出來一句話：汽車獨角獸在未來五年存量競爭中，在結構性增長的狀態(tài)下，是前所未有的發(fā)展機遇。

首先，我判斷，汽車產(chǎn)業(yè)競爭將進入存量競爭——中國汽車市場不再是一個增量的市場，基本是一個存量的市場。

存量的市場是什么概念？我認為，或者是微增長，或者是不增長。

2025年，中國汽車產(chǎn)量總量達到3400多萬輛，達到了歷史新高水平，中國汽車產(chǎn)業(yè)過去曾經(jīng)有過年增長10%、20%的時代，后來進入了調(diào)整期，進入了2-3%的微增長，甚至有過不增長的歷史時期，但中國汽車工業(yè)發(fā)展70年來，從過去的0到2025年實現(xiàn)全世界汽車產(chǎn)銷量的30%的成績，這是世界汽車歷史上前所未有的事件。恰好今年也是中國汽車創(chuàng)立70年，我們用70年的時間基本進入到了存量競爭階段。

（圖源：中國汽車工業(yè)協(xié)會）

未來的汽車總產(chǎn)銷量是多少？是3500萬輛還是4000萬輛，還是4500萬輛？曾經(jīng)有一個時期，業(yè)內(nèi)積極樂觀地判斷，中國汽車產(chǎn)銷量未來峰值是4500萬輛，今天看起來這個判斷過于樂觀。

我個人認為，未來五年的汽車市場就是存量競爭的時代。未來五年里，我個人認為就是3500萬輛至3700萬輛的區(qū)間，我們在這個區(qū)間里競爭，這個競爭就比較激烈。

在這種競爭中，獨角獸企業(yè)還有沒有機會？我個人認為，恰恰在這個時候是獨角獸企業(yè)成長壯大最好的機會。這個機會是基于什么判斷？是中國汽車在存量增長競爭中要進入結構性高增長階段，這個結構性增長是獨角獸企業(yè)的紅利、是獨角獸企業(yè)從來沒有的機會。

存量競爭的本質，是市場從規(guī)模擴張轉向效率提升、價值競爭、技術競爭的深度調(diào)整，其核心特征體現(xiàn)在三個維度。

第一，市場總量增速趨緩，存量替換成為核心增量來源。

公安部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截止2025年9月，全國汽車保有量已達到3.63億輛，預計在未來可能達到4億量，但從增量上看，2025年中國乘用車增長率3.8%，其中燃油車下降了9%，這就表現(xiàn)出中國汽車市場結構性增長。此外，保有十年以上的車占了整個保有量的28%，這些車型主要是燃油車，這些車輛的更新、更換就是結構性增長的機會，將會給汽車獨角獸和隱形獨角獸企業(yè)提供大量的機遇。

比如，賽力斯作為汽車獨角獸就抓住了這一機遇，通過問界系列產(chǎn)品的迭代，2025年全年銷售42萬多輛，在40萬、50萬以上豪華車份額中均占據(jù)第一，打破了奔馳、寶馬、奧迪壟斷的格局，最終在2025年11月5日實現(xiàn)上市。中國的高端豪華車市場不再是“BBA”壟斷的市場，而由獨角獸企業(yè)替換——當然，這個替換的過程需要艱苦的奮斗。

第二，市場集中度持續(xù)攀升，頭部效應形成擠壓態(tài)勢。

目前的汽車頭部企業(yè)——比亞迪、吉利、長安、奇瑞等，都是以新能源汽車為主要特征，比亞迪汽車去年是460萬輛，全都是新能源汽車；吉利汽車300多萬輛，長安汽車291萬輛，大部分都是新能源汽車；奇瑞汽車在新能源占比沒有那么高，但是2025年也是突飛猛進，全年新能源汽車銷量也達到了90.38萬輛。所以，頭部企業(yè)也將市場集中在了新能源汽車和智能汽車上。

2025重點企業(yè)銷量和新能源汽車銷量情況（圖源：中國汽車工業(yè)協(xié)會）

第三，是競爭焦點從“價格戰(zhàn)”轉向“價值戰(zhàn)”。

市場和輿論有一種誤區(qū)，認為價格戰(zhàn)是中國品牌的主要武器，但我們看到2026年伊始，降價最大幅度的車企是誰？是哪家車企第一個降價，甚至是全系車降價？

它不是中國品牌，不是獨角獸汽車企業(yè)，恰恰是老牌的外資車企——寶馬，寶馬在中國市場上2026年1月份降價幅度超過30%，全系列車型降價，有的車型甚至發(fā)生了“腰斬式”降價。

這說明，在增量競爭到存量競爭的過程中，中國品牌汽車，特別是獨角獸企業(yè)的汽車產(chǎn)品不再以價格戰(zhàn)作為主要武器，而是以價值戰(zhàn)作為核心競爭力。