文｜蘿吉

預(yù)想中比較糟糕的情況，還是出現(xiàn)了。

按照新車(chē)上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)，截止2025年11月份，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)總銷(xiāo)量2100.3萬(wàn)輛，同比增幅依然在1.6%，而在之后的12月份，乘用車(chē)市場(chǎng)以15.8%的同比跌幅收尾，導(dǎo)致2025全年銷(xiāo)量由正轉(zhuǎn)負(fù)，同比下滑了0.46%。

站在中國(guó)人的立場(chǎng)，情況比較好的是，自主品牌去年總銷(xiāo)量依然實(shí)現(xiàn)了8.7%的同比增長(zhǎng)，整體車(chē)市的下滑沖擊，主要由海外品牌承擔(dān)了起來(lái)，合資+獨(dú)資品牌去年總銷(xiāo)量的跌幅，達(dá)到了13.3%。

不管怎樣，2025已經(jīng)完結(jié)，2026已經(jīng)開(kāi)始，溫故可以知新，我們就再來(lái)回顧下各家車(chē)企，在過(guò)去一年的總體表現(xiàn)吧。

新能源滲透率12月小幅回落，但全年已破50%

自去年8月份國(guó)內(nèi)新能源滲透率超越55%之后，這個(gè)數(shù)字就一直在56%-60%之間波動(dòng)，最高點(diǎn)是11月份，一度沖到59.95%，最終12月又小幅回落，降到了57.39%。

經(jīng)過(guò)下半年的持續(xù)發(fā)力，車(chē)市全年的新能源滲透率增長(zhǎng)到了53.1%，這是該數(shù)字首次實(shí)現(xiàn)年度破50%，新能源與燃油車(chē)之間的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)正式跨過(guò)了膠著相持的臨界點(diǎn)。接下來(lái)2026年的看點(diǎn)，就是新能源滲透率能否跨過(guò)60%節(jié)點(diǎn)了。

雖然新能源市場(chǎng)整體需求旺盛，但是在不同動(dòng)力類(lèi)型之間，如今的節(jié)奏卻各不相同。從去年7月份開(kāi)始，國(guó)內(nèi)增程、插混車(chē)型的銷(xiāo)量已經(jīng)連跌5個(gè)月，純電車(chē)型一度成為所有動(dòng)力類(lèi)型中實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的獨(dú)苗。

而在收尾的12月份，情況又發(fā)生了意外的變化，插混、增程車(chē)型當(dāng)月銷(xiāo)量均實(shí)現(xiàn)6%以上的同比增長(zhǎng)，一直保持兩位數(shù)大漲的純電車(chē)型，同比增幅反而縮小到了1%。

雖然這僅僅只是一個(gè)月的數(shù)據(jù)，但它能反映出的趨勢(shì)變化卻非比尋常，這意味純電迄今依然沒(méi)有完全確立自己在新能源市場(chǎng)的絕對(duì)主導(dǎo)， 2026年誰(shuí)能成為新能源市場(chǎng)的主角，依然存在懸念。

從全年數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源市場(chǎng)總體銷(xiāo)量1238.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.2%，三大動(dòng)力類(lèi)別也都實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。燃油車(chē)總銷(xiāo)量1093.8萬(wàn)輛，同比下滑13.8%。全年新能源滲透率，從2024年的45.9%增長(zhǎng)到了53.1%。

傳統(tǒng)自主車(chē)企：吉利12月遭遇全年首跌

長(zhǎng)安、奇瑞全年由正轉(zhuǎn)負(fù)

由于新能源市場(chǎng)爆發(fā)后，比亞迪規(guī)模一騎絕塵，自主陣營(yíng)里一度沒(méi)有任何一個(gè)在銷(xiāo)量規(guī)模上同比亞迪具備可比性的車(chē)企，而經(jīng)過(guò)2025年的此消彼長(zhǎng)，吉利終于徹底將長(zhǎng)安、奇瑞為代表的第二梯隊(duì)徹底甩開(kāi)，成為和比亞迪接近的超一線(xiàn)車(chē)企。

先看比亞迪，12月份繼續(xù)下滑16.2%，最終全年跌幅固定在了7.17%，這是近幾年比亞迪表現(xiàn)最差的一次。即便如此，其全年339.4萬(wàn)輛的銷(xiāo)量規(guī)模，依然穩(wěn)居所有陣營(yíng)車(chē)企的首位。

另外值得注意的是，去年10月、11月，比亞迪同比跌幅一度達(dá)到30%左右，雖然12月整體車(chē)市下滑了15.8%，比亞迪當(dāng)月跌幅卻收窄到了16.2%，除了主品牌比亞迪遭遇近三成跌幅外，騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）、方程豹和仰望三個(gè)品牌全部實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。

到去年年底，方程豹品牌總銷(xiāo)量21.6萬(wàn)輛，同比暴漲了三倍，正式成為一個(gè)年銷(xiāo)規(guī)模20萬(wàn)輛的高端越野品牌。

吉利汽車(chē)全年總銷(xiāo)量242.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.45%，銷(xiāo)量規(guī)模達(dá)到了比亞迪的七成以上，銷(xiāo)量絕對(duì)值依然接近百萬(wàn)輛。如果2026年吉利依然能保持20-30%的增速，比亞迪持續(xù)10%左右的下滑，那么吉利是有望突破300萬(wàn)輛，追上比亞迪的。

然而去年最后一個(gè)月，吉利的快速增長(zhǎng)驟然中斷，同比微跌了0.8%，雖然已經(jīng)是主流車(chē)企里的最低跌幅，但持續(xù)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭被打斷，意味著2026年吉利能否繼續(xù)再度實(shí)現(xiàn)持續(xù)的高速增長(zhǎng)，就不確定了。

至于第二梯隊(duì)的長(zhǎng)安和奇瑞，12月份分別同比下滑了28.6%和36.2%，導(dǎo)致兩家大半年保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)的車(chē)企，全年銷(xiāo)量趨勢(shì)都由正轉(zhuǎn)負(fù)，其中長(zhǎng)安同比下滑了2.3%，奇瑞下滑了0.47%。

主流合資品牌：一二線(xiàn)品牌全部失守

豐田年度銷(xiāo)量由正轉(zhuǎn)負(fù)

到了2025最后一個(gè)月，所有合資品牌基本全部遭遇兩位數(shù)同比下跌，如今國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)，合資品牌的任務(wù)早已不是追求增長(zhǎng)，而是盡力減緩下滑速度，即便是前幾年相對(duì)堅(jiān)挺的豐田，2025年全年也遭遇了近年來(lái)罕見(jiàn)的同比下滑。

上汽大眾、一汽大眾去年全年的銷(xiāo)量，分別為98.8萬(wàn)和84萬(wàn)輛，下滑幅度非常接近，分別是14.4%和13.2%，最終大眾品牌全年銷(xiāo)量跌破200萬(wàn)輛，總計(jì)售出183.7萬(wàn)輛，同比下滑13.5%，已經(jīng)被吉利汽車(chē)甩開(kāi)了近6萬(wàn)輛。

南北豐田的態(tài)勢(shì)則不大相同，一汽豐田跌幅較大，2025年同比下滑5.7%，廣汽豐田則只微跌了1%，是主流合資品牌中最堅(jiān)挺的一個(gè)。最終豐田品牌去年總銷(xiāo)量達(dá)到148.9萬(wàn)輛，同比下滑了3.38%。

本田品牌形勢(shì)最糟，廣本、東本12月銷(xiāo)量跌幅均達(dá)到四成左右，下滑速度始終沒(méi)有減緩跡象，兩家合資公司全年總銷(xiāo)量已經(jīng)滑落到63.8萬(wàn)輛，同比下跌了25.4%。這個(gè)銷(xiāo)量規(guī)模在目前的中國(guó)市場(chǎng)，已經(jīng)淪落到了第三梯隊(duì)。

東風(fēng)日產(chǎn)12月份也遭遇了15.9%的下滑，考慮到當(dāng)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體下跌了15.8%，日產(chǎn)基本上跟上了市場(chǎng)大盤(pán)，這里很大程度得益于剛剛上市的日產(chǎn)N6，12月銷(xiāo)量達(dá)到了7176輛，成為日產(chǎn)品牌第二暢銷(xiāo)車(chē)型。

同時(shí)日產(chǎn)N7銷(xiāo)量雖然有所下滑，但12月依然達(dá)到4438輛，和N6加到一起的總銷(xiāo)量超過(guò)1.15萬(wàn)輛，這代表著日產(chǎn)品牌的新能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，已經(jīng)取得初步成功，接下來(lái)的一年里，還將有包括全新SUV在內(nèi)的一系列新車(chē)上市，是2026年最值得期待的合資品牌之一。

上汽別克如今銷(xiāo)量和聲量都比較低，但2025年實(shí)現(xiàn)了2.99%的同比增長(zhǎng)，銷(xiāo)量規(guī)模重新回到了40萬(wàn)輛以上。比較可惜的是，其至境L7目前的表現(xiàn)相對(duì)平淡，12月銷(xiāo)量不足3千輛，新能源戰(zhàn)略的推進(jìn)不如日產(chǎn)那樣樂(lè)觀。接下來(lái)需要看別克品牌更多的新能源車(chē)，是否能在2026年實(shí)現(xiàn)突破。

傳統(tǒng)豪華品牌：奔馳頹勢(shì)加重，奧迪強(qiáng)勢(shì)逆襲

傳統(tǒng)豪華陣營(yíng)里，第一梯隊(duì)的BBA此前很長(zhǎng)時(shí)間一直保持著相似的步調(diào)，銷(xiāo)量和漲跌幅度都比較接近，但是從2025四季度開(kāi)始，三家品牌的情況都出現(xiàn)了愈發(fā)明顯的差異。

先看全年總銷(xiāo)量，把國(guó)內(nèi)、進(jìn)口都算在內(nèi)，拿下傳統(tǒng)豪華品牌銷(xiāo)冠的是寶馬，以58.85萬(wàn)輛的成績(jī)，險(xiǎn)勝58.62萬(wàn)輛的奧迪，兩者同比跌幅分別為15.5%和17.7%。而經(jīng)過(guò)比較慘淡的12月后，奔馳品牌和寶馬、奧迪的差距被拉大，全年銷(xiāo)量55.72萬(wàn)輛，同比跌幅達(dá)到19.4%。

而看去年12月的數(shù)據(jù)，寶馬、奔馳分別同比下滑了19.4%和27.2%，奧迪卻實(shí)現(xiàn)了極其可貴的逆勢(shì)增長(zhǎng)，總銷(xiāo)量達(dá)到6.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了3.1%，其中銷(xiāo)量占大頭的依然是A6L、Q5L兩款傳統(tǒng)爆款，但對(duì)增量貢獻(xiàn)最大的，是一汽奧迪的A5L，12月銷(xiāo)量達(dá)到6112輛，遠(yuǎn)高于上汽奧迪A5L Sportback的1981輛。

不過(guò)上汽AUDI品牌的E5 Sportback表現(xiàn)依然不太理想，12月銷(xiāo)量1415輛，接下來(lái)2026年的重點(diǎn)，是即將上市的E7X，如果它能為奧迪新能源序列打開(kāi)局面，整個(gè)品牌才有望在接下來(lái)兩三年里扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。

二線(xiàn)豪華品牌中，雷克薩斯依然展現(xiàn)出極強(qiáng)韌性，12月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)了9.6%，這在整個(gè)傳統(tǒng)品牌陣營(yíng)里，已經(jīng)稱(chēng)得上是大漲。最終雷克薩斯2025年總銷(xiāo)量18.2萬(wàn)輛，同比跌幅控制在了1.4%。

新勢(shì)力陣營(yíng)：零跑、小米破40萬(wàn)

鴻蒙智行直追特斯拉

每個(gè)月銷(xiāo)量盤(pán)點(diǎn)，各陣營(yíng)最具看點(diǎn)的，永遠(yuǎn)是新勢(shì)力。拋開(kāi)海外品牌特斯拉，2025年國(guó)內(nèi)六大新勢(shì)力企業(yè)——鴻蒙智行、小米、零跑、蔚來(lái)、理想和小鵬，總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到260萬(wàn)輛，真正在規(guī)模層面躋身主流。

鴻蒙智行五大品牌12月總銷(xiāo)量9.35萬(wàn)輛，以不足300輛的優(yōu)勢(shì)超越特斯拉，成為新勢(shì)力陣營(yíng)銷(xiāo)量第一，至于全年累計(jì)，特斯拉依然是唯一超過(guò)60萬(wàn)輛的企業(yè)，但鴻蒙智行距離60萬(wàn)輛也只剩半步之遙，全能累計(jì)售出59.2萬(wàn)輛，同比大漲33.5%。

得到Y(jié)U7助力的小米，2025年總銷(xiāo)量達(dá)到41萬(wàn)輛，同比大漲兩倍以上，一下子將蔚來(lái)、小鵬和理想全部甩在了身后，而按照目前其月銷(xiāo)5萬(wàn)輛左右的形勢(shì)，再加上2026年即將上市的大型SUV，小米2026年突破50萬(wàn)輛基本沒(méi)有懸念。

帶來(lái)驚喜最大的則是零跑，2025年累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到47.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)76.2%，而和其它品牌不同的是，零跑始終沒(méi)有月銷(xiāo)2萬(wàn)輛以上的超級(jí)爆款，但是在最近的12月，其超過(guò)6千輛的車(chē)型多達(dá)6款，SUV、三廂轎車(chē)、兩廂掀背車(chē)表現(xiàn)都足夠強(qiáng)勁，這種均衡、全面的態(tài)勢(shì)，可以說(shuō)是新勢(shì)力品牌中最“穩(wěn)”的一個(gè)。

得到樂(lè)道、螢火蟲(chóng)兩個(gè)品牌的加持，蔚來(lái)汽車(chē)2025年總銷(xiāo)量達(dá)到32.6萬(wàn)輛，同比大漲44.1%，徹底走出頹勢(shì)，且最近的12月份，其全新?lián)Q代的蔚來(lái)ES8銷(xiāo)量超過(guò)2萬(wàn)輛，成為40萬(wàn)級(jí)純電SUV的絕對(duì)爆款，這就為其2026年的銷(xiāo)量前景，注入了很大的信心。

小鵬去年增勢(shì)更加突出，全年銷(xiāo)量38.3萬(wàn)輛，同比增幅達(dá)到1.2倍，不過(guò)近幾個(gè)月小鵬形勢(shì)不大理想，12月同比下滑了1.7%，對(duì)比蔚來(lái)當(dāng)月近四成的增幅，小鵬2026年很有可能會(huì)被蔚來(lái)反超。

前兩年春風(fēng)得意的理想，今年遭遇了創(chuàng)立以來(lái)最嚴(yán)酷的寒冬，2025年同比大跌19.1%，銷(xiāo)量規(guī)模將將守住40萬(wàn)輛，總量雖然仍為蔚小理之首，12月銷(xiāo)量卻大跌26%，且短時(shí)間內(nèi)并沒(méi)有扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的手段，2026年卻還將面臨小米、小鵬等品牌增程產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，新一年的前景不算樂(lè)觀。

總結(jié)

2025年一路走來(lái)，中國(guó)車(chē)市再次經(jīng)歷了一場(chǎng)巨變，而令很多人不安的是，這場(chǎng)大變局到現(xiàn)在依然沒(méi)有絲毫終結(jié)的跡象，市場(chǎng)的洗牌仍在持續(xù)，這種大環(huán)境下，沒(méi)有任何一個(gè)車(chē)企安全無(wú)虞，不論勢(shì)頭是漲勢(shì)跌，如何應(yīng)對(duì)變化，避免被市場(chǎng)淘汰，是每一個(gè)車(chē)企需要始終面對(duì)的挑戰(zhàn)。

2026年中國(guó)車(chē)市走向何方，我們共同期待吧。