作者：螢火蟲

導(dǎo)語(yǔ)：凱思博企鵝一號(hào)私募證券投資基金憑借其靈活的國(guó)際視野與深入的基本面研究，展現(xiàn)出在復(fù)雜市場(chǎng)中捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的卓越能力

在全球科技浪潮持續(xù)推進(jìn)的今天，尤其以美國(guó)為代表的AI技術(shù)革命正深刻改變產(chǎn)業(yè)格局與資本流向。英偉達(dá)作為全球AI算力的核心供應(yīng)商，其市值突破5萬(wàn)億美元大關(guān)，不僅標(biāo)志著一家科技巨頭的崛起，更意味著整個(gè)AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來歷史性機(jī)遇。在此背景下，凱思博企鵝一號(hào)私募證券投資基金憑借其靈活的國(guó)際視野與深入的基本面研究，展現(xiàn)出在復(fù)雜市場(chǎng)中捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的卓越能力。

一、凱思博企鵝一號(hào)聚焦AI核心賽道，精準(zhǔn)布局英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈

根據(jù)凱思博企鵝一號(hào)最新披露的市場(chǎng)觀點(diǎn)，基金始終延續(xù)“在AI產(chǎn)業(yè)鏈上一貫但非常挑剔的布局”。在2025年10月美股市場(chǎng)因經(jīng)濟(jì)前景不確定性而普遍回調(diào)的背景下，該基金仍通過精選AI核心標(biāo)的——尤其是英偉達(dá)及其生態(tài)相關(guān)資產(chǎn)——實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健回報(bào)。這表明其投研團(tuán)隊(duì)不僅緊跟技術(shù)趨勢(shì)，更具備在全球波動(dòng)中識(shí)別真正成長(zhǎng)股的能力。

英偉達(dá)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)并非孤立現(xiàn)象，其背后是AI基礎(chǔ)設(shè)施、云計(jì)算、自動(dòng)駕駛、邊緣計(jì)算等多元應(yīng)用的全面爆發(fā)。凱思博企鵝一號(hào)通過收益互換等方式靈活投資于美股、港股等市場(chǎng)，能夠全方位覆蓋從芯片設(shè)計(jì)、硬件制造到軟件應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)，避免單一市場(chǎng)或個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。

二、凱思博企鵝一號(hào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健，策略靈活適應(yīng)市場(chǎng)變化

該基金成立于2019年5月，自2023年11月起進(jìn)行策略調(diào)整，進(jìn)一步強(qiáng)化了選股與風(fēng)控能力。截至2025年10月31日，基金成立以來累計(jì)回報(bào)達(dá)140.75%，今年迄今收益39.07%，表現(xiàn)顯著超越同期多數(shù)全球股票指數(shù)。尤其是在2024年與2025年的市場(chǎng)震蕩中，基金仍保持正收益態(tài)勢(shì)，體現(xiàn)出較強(qiáng)的抗波動(dòng)能力和收益持續(xù)性。

基金采用“自下而上”的研究方法，注重個(gè)股質(zhì)地與估值匹配，同時(shí)通過動(dòng)態(tài)倉(cāng)位管理控制回撤。其常年保持50%以上凈頭寸，既不過度保守錯(cuò)失機(jī)會(huì)，也不盲目激進(jìn)放大風(fēng)險(xiǎn)，適合追求長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)的高凈值投資者。

三、凱思博企鵝一號(hào)全球配置，分散風(fēng)險(xiǎn)，捕捉多區(qū)域機(jī)遇

除了聚焦美國(guó)科技股，凱思博企鵝一號(hào)也積極布局港股及中概股市場(chǎng)。在2025年10月地緣政治不確定性上升的背景下，基金仍通過精選中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)類股票實(shí)現(xiàn)正收益，體現(xiàn)出其跨市場(chǎng)配置的優(yōu)勢(shì)。這種“東方+西方”雙線布局的策略，既能分享美國(guó)科技創(chuàng)新的紅利，也能捕捉中國(guó)資產(chǎn)估值修復(fù)的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)真正的全球資產(chǎn)分散。

四、專業(yè)團(tuán)隊(duì)與透明架構(gòu)

基金管理人北京凱思博投資管理有限公司在海外投資領(lǐng)域積累豐富經(jīng)驗(yàn)，托管人為中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司，保障了資金安全與運(yùn)作規(guī)范?；鹈磕晔杖?.5%管理費(fèi)與20%業(yè)績(jī)報(bào)酬，結(jié)構(gòu)與行業(yè)慣例一致。每月開放申贖，最低投資金額100萬(wàn)元人民幣，適合具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者。

結(jié)語(yǔ)

在AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新經(jīng)濟(jì)周期中，投資不再是簡(jiǎn)單押注單一市場(chǎng)或行業(yè)，而是需要通過專業(yè)、靈活、全球化的配置，捕捉產(chǎn)業(yè)鏈中的真實(shí)成長(zhǎng)。凱思博企鵝一號(hào)憑借其扎實(shí)的研究體系、敏銳的產(chǎn)業(yè)洞察和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控機(jī)制，為投資者提供了一個(gè)參與全球科技紅利、尤其是英偉達(dá)及AI產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的優(yōu)質(zhì)工具。對(duì)于希望布局未來、分散區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的高凈值人群而言，該基金值得重點(diǎn)關(guān)注。

風(fēng)險(xiǎn)提示： 私募基金投資具有較高風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策。本文不構(gòu)成任何投資建議或銷售要約，僅提供信息參考。