汽車行業(yè)正在掀起一場“7年低息”金融大戰(zhàn)。據(jù)財聯(lián)社統(tǒng)計，在特斯拉率先推出7年超低息購車金融政策后，小米、理想、小鵬、吉利等近十家車企迅速跟進(jìn)，甚至有車企在7年低息之外，還宣布消費(fèi)者可0首付購車，進(jìn)一步降低了購車門檻。

據(jù)特斯拉官方宣布，消費(fèi)者購買Model 3、Model Y和Model Y L中的任意一款車型，可以申請7年超低息購車方案。以Model 3后輪驅(qū)動版為例，首付僅7.99萬元，貸款15.56萬元，月供為1918元，折合年化率僅0.98%，7年總利息僅5000多元。1月15日，小米集團(tuán)董事長雷軍宣布小米推出7年超低息購車方案，消費(fèi)者購買YU7可享受最低4.99萬元首付，月供低至2593元起的貸款。

理想汽車于1月20日宣布推出7年超低月供購車方案，首付3.25萬元起，月供低至2578元。嵐圖汽車1月25日宣布全系車型可享7年低息，同時支持0首付，月供約2733元。小鵬汽車宣布全系車型可享7年低息分期購車方案，首付15%起，月供低至1355元，活動有效期至2026年1月31日。

乍看之下，7年超低息購車方案大大降低了購車門檻，原價20多萬的汽車只需要幾萬元就能開走，對部分消費(fèi)者還是有一定吸引力的，但部分7年低息購車方案背后暗藏風(fēng)險。據(jù)《差評X.PIN》披露，部分品牌的7年低息貸款并非正規(guī)銀行提供，而是由合作機(jī)構(gòu)（如融資租賃公司）提供，在這種模式中，車輛所有權(quán)屬于融資租賃公司，車主只有使用權(quán)，直至合同結(jié)清。這在一定程度上存在風(fēng)險，比如融資租賃公司出現(xiàn)破產(chǎn)或者債務(wù)糾紛，車主的車輛可能會被查封或者拍賣。即便順利結(jié)清貸款，車輛也要再次過戶才能將所有權(quán)轉(zhuǎn)移到車主名下，這就會導(dǎo)致車輛從法律角度成為“二手車”，此前已經(jīng)有過類似案件，對于原告因車輛過戶導(dǎo)致案涉車輛變成二手車從而要求賠償?shù)脑V求，最終法院不予支持。

去年12月，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布了《汽車行業(yè)價格行為合規(guī)指南（征求意見稿）》，主要內(nèi)容包括：細(xì)化汽車生產(chǎn)企業(yè)價格行為規(guī)范，明確了從整車到零配件生產(chǎn)、從定價策略到銷售行為各環(huán)節(jié)的價格合規(guī)要求；明確汽車銷售企業(yè)價格行為要求，聚焦汽車新車銷售環(huán)節(jié)，著力規(guī)范未按規(guī)定明碼標(biāo)價、虛假促銷等突出問題；引導(dǎo)建立健全內(nèi)部合規(guī)管理制度，指導(dǎo)汽車生產(chǎn)銷售企業(yè)構(gòu)建系統(tǒng)化的內(nèi)部價格合規(guī)管理體系，從源頭預(yù)防價格違法行為。這在一定程度上遏制了汽車行業(yè)“價格戰(zhàn)”的蔓延，起到了撥亂反正的效果。

但進(jìn)入2026年，隨著汽車市場競爭格局改變，車企開始以“5年0息”、“7年低息”等形式降低購車門檻，用補(bǔ)貼用戶貸款利息的方式變相內(nèi)卷。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，今年1月1日-18日，汽車零售銷量為67.9萬輛，同比下降28%；其中新能源汽車零售銷量為31.2萬輛，同比下降16%。據(jù)財聯(lián)社援引行業(yè)人士觀點(diǎn)，從行業(yè)層面來看，頭部車企憑借資金實(shí)力和規(guī)模優(yōu)勢，能夠承擔(dān)貼息成本，進(jìn)一步鞏固市場份額；而中小車企由于利潤空間較窄，疊加貼息支出將面臨更大的經(jīng)營壓力，可能會加速行業(yè)洗牌。

本文源自：金融界汽車

作者：劉航