股市風(fēng)云、變幻莫測(cè)，沒(méi)有任何投資者可以保證在股市中永遠(yuǎn)立于不敗之地。市場(chǎng)上有很多優(yōu)秀的投資者，投資策略和方法可以拿來(lái)作為借鑒，但是務(wù)必要明白的是，別人的思想即使是精髓也永遠(yuǎn)是別人的，最重要的是如何在浩如煙海的理論中找到最適合自己的，并將其轉(zhuǎn)化為自己的投資風(fēng)格，這需要長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐積累。因此，投資者進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)以后，一定要注重知識(shí)的積累和融會(huì)貫通，根據(jù)自己的偏好，不斷調(diào)整投資策略，久而久之一定會(huì)形成自己的投資風(fēng)格。

在覺(jué)察到股票即將被大幅度拉升時(shí)，散戶(hù)要細(xì)心地觀察和冷靜地思考。一只股票要成為黑馬，必須具備下面幾個(gè)條件：

①莊家已經(jīng)控制了該股的絕大部分籌碼。

②莊家在對(duì)目標(biāo)股建倉(cāng)之后，經(jīng)過(guò)一番洗盤(pán)，盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼已經(jīng)基本被清洗出局。

③莊家有足夠的資金用于拉抬股價(jià)。莊家對(duì)股價(jià)的控制能力，很重要的一點(diǎn)取決于他對(duì)籌碼的控制程度。某只股票之所以能夠連續(xù)地出現(xiàn)漲?；虼蠓鹊乜焖偕蠞q，正是由于散戶(hù)手中持有這只股票的數(shù)量有限，絕大部分的籌碼都掌握在莊家的手中。莊家只有絕對(duì)控盤(pán)，在拉升股價(jià)時(shí)才會(huì)比較輕松，極少有獲利盤(pán)拋售的壓力。這時(shí)，盤(pán)中巨大的成交量大部分都是莊家自買(mǎi)自賣(mài)形成的，從而可以隨心所欲地控制和拉高股價(jià)。

籌碼鎖定程度高是黑馬股的主要特征。在盤(pán)面上，技術(shù)水平比較高的散戶(hù)可以看出一只股票的籌碼鎖定程度。籌碼鎖定程度高的股票，具有如下特征：

①成交量分布極不規(guī)則，平時(shí)成交稀少，偶爾放出巨量，而這些巨量均靠莊家對(duì)倒產(chǎn)生。

②在大盤(pán)急跌時(shí)拋盤(pán)稀少，而且基本上股價(jià)不下跌，突然一筆大拋單將股價(jià)打低很多個(gè)檔位，之后仍然很少出現(xiàn)拋單。

③股價(jià)幾乎不隨大盤(pán)走勢(shì)波動(dòng)，形成自己的獨(dú)立走勢(shì)，在大盤(pán)震蕩的時(shí)候尤其如此。

④買(mǎi)賣(mài)盤(pán)價(jià)位間隔很大，能明顯看到某幾個(gè)重要價(jià)位上有較大的買(mǎi)賣(mài)盤(pán)把守，其他價(jià)位上幾乎沒(méi)有掛盤(pán)。

⑤該股并不太受場(chǎng)外散戶(hù)的關(guān)注。

在觀察到具備上述特征的股票之后，散戶(hù)不必急于買(mǎi)入，而是應(yīng)該盯住它。一旦莊家開(kāi)始放量對(duì)倒往上拉升時(shí)，可以立即跟進(jìn)，這樣必然可以搭上一大段順風(fēng)車(chē)。

假如股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什么意思?

問(wèn)題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉(cāng)成本在24元到30元的這個(gè)區(qū)間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼越集中，越低表明集中的范圍越小?；I碼集中度一般呈現(xiàn)針尖狀向右分布，針尖越長(zhǎng)表明這個(gè)價(jià)格的籌碼越多，而針尖越長(zhǎng)的越集中在一起，說(shuō)明集中度越高。

籌碼集中度計(jì)算公式，價(jià)格區(qū)間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價(jià)格區(qū)間越大，集中度數(shù)值越高，籌碼越分散，價(jià)格區(qū)間越小，集中度數(shù)值越低，籌碼越集中。

如何通過(guò)“籌碼分布”捕捉開(kāi)啟上攻行情——跳空缺口上的籌碼缺口

當(dāng)股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)跳空缺口，而缺口支撐股價(jià)繼續(xù)飆升的話，籌碼形態(tài)上也表現(xiàn)為缺口形態(tài)。實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們可以在籌碼缺口出現(xiàn)的時(shí)候買(mǎi)入股票，提升盈利空間。當(dāng)然，如果我們已經(jīng)持有股票，籌碼形態(tài)上表現(xiàn)出來(lái)的缺口，也是我們繼續(xù)持股的重要依據(jù)?；诖耍覀兛紤]持股能夠擴(kuò)大投資回報(bào)。

要點(diǎn)1：圖1-1顯示，前期該股已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的跳空缺口，價(jià)格連續(xù)出現(xiàn)一字漲停板，回升潛力得到充分釋放。當(dāng)股價(jià)短線回調(diào)以后，價(jià)格還未完全回補(bǔ)跳空缺口，該股就已經(jīng)進(jìn)入回升趨勢(shì)。

要點(diǎn)2：該股加速回升期間，股價(jià)跳空漲停，籌碼形態(tài)上表現(xiàn)為缺口。這樣，股價(jià)跳空上漲以后，價(jià)格高位繼續(xù)出現(xiàn)籌碼缺口，這將明顯支撐價(jià)格走強(qiáng)。我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候繼續(xù)持股，依然能夠獲得較高的回報(bào)。

結(jié)論：籌碼形態(tài)上表現(xiàn)為明顯的缺口，顯示股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入加速回升狀態(tài)。這個(gè)時(shí)候，股價(jià)的回調(diào)空間有限，我們把握好持股機(jī)會(huì)可以繼續(xù)擴(kuò)大收益。

要點(diǎn)1：圖1-2顯示，當(dāng)股價(jià)跳空上漲的時(shí)候，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入加速回升階段。這個(gè)時(shí)候，籌碼形態(tài)上表現(xiàn)為明顯的缺口，那么我們可以繼續(xù)持股，等待股價(jià)擴(kuò)大漲幅。實(shí)際上，籌碼缺口上方股價(jià)繼續(xù)飆升了30%，這明顯擴(kuò)大了我們的持股回報(bào)。

要點(diǎn)2：籌碼缺口出現(xiàn)的時(shí)候，表明主力有能力維持股價(jià)高位運(yùn)行。即便存在籌碼缺口的情況下，由于資金流入明顯，股價(jià)也能夠維持回升趨勢(shì)。至少波段行情中，我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候繼續(xù)持股一段時(shí)間，獲得的利潤(rùn)會(huì)更多。

結(jié)論：價(jià)格加速飆升的時(shí)候，籌碼表現(xiàn)出缺口形態(tài)，我們繼續(xù)持股，短時(shí)間內(nèi)的盈利空間大增。不同于突破前的價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度，一旦籌碼出現(xiàn)缺口，股價(jià)單位時(shí)間里漲幅更高，我們的盈利效果更好。

如果你還是無(wú)法分辨，又想要去嘗試，那么，最好避免風(fēng)險(xiǎn)的辦法就是不要一次性的重倉(cāng)買(mǎi)入，而應(yīng)選擇首批輕倉(cāng)買(mǎi)入，以應(yīng)對(duì)突然出現(xiàn)股價(jià)變化的情況發(fā)生。并且如果后續(xù)行情走出來(lái)時(shí)可以使用金字塔買(mǎi)入法。

第一次買(mǎi)入金額：在確定好買(mǎi)入時(shí)機(jī)后，需要設(shè)定第一次買(mǎi)入的金額。一般來(lái)說(shuō)，首次買(mǎi)入的金額應(yīng)占總投資金額的30%-50%，以確保投資組合的穩(wěn)定性。在市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，初次買(mǎi)入的金額可以適當(dāng)減少，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二次買(mǎi)入金額：在第一次買(mǎi)入后，如果股票出現(xiàn)上漲趨勢(shì)，可以根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)增加買(mǎi)入金額。第二次買(mǎi)入的金額一般占總投資金額的30%左右，具體可根據(jù)市場(chǎng)情況和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)整。

第三次買(mǎi)入金額：在第二次買(mǎi)入后，如果股票持續(xù)上漲并創(chuàng)出新高，可以再次增加買(mǎi)入金額。第三次買(mǎi)入的金額一般占總投資金額的10%左右，此時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎調(diào)整，避免過(guò)度追漲。

設(shè)定賣(mài)出點(diǎn)：在買(mǎi)入股票后，需要設(shè)定合適的賣(mài)出點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，賣(mài)出點(diǎn)應(yīng)設(shè)定在股票漲幅過(guò)大或出現(xiàn)明顯風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的位置。具體的賣(mài)出點(diǎn)可以參考技術(shù)指標(biāo)，如均線、MACD、RSI等。同時(shí)，還需關(guān)注市場(chǎng)情緒的變化，如出現(xiàn)恐慌性拋售等異?，F(xiàn)象時(shí)，應(yīng)盡快離場(chǎng)。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)出點(diǎn)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行靈活調(diào)整。

簡(jiǎn)而言之，金字塔操作法就是試探性操作策略，在運(yùn)作任何一個(gè)股票之初，先建立小倉(cāng)位，如果該股票的走勢(shì)正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢(shì)”，則再加碼。

而現(xiàn)在很多人都喜歡滿(mǎn)倉(cāng)殺入，滿(mǎn)倉(cāng)拋出，其實(shí)這種做法是不對(duì)的，如果是一只龍頭，那么你就成為了放牛娃；如果你滿(mǎn)倉(cāng)追在山頂又可能讓你血本無(wú)歸，所以不管在什么情況下都不應(yīng)該滿(mǎn)倉(cāng)做，最好的做法就是分批買(mǎi)入和賣(mài)出，同時(shí)，切記：在價(jià)格上漲途中，執(zhí)行逢高攤平操作，而不是下跌時(shí)逢低攤平。

最后，請(qǐng)不要追求完美的交易。交易都是有缺陷的，不要追求最低點(diǎn)買(mǎi)入，最高點(diǎn)賣(mài)出。能在每一波類(lèi)似走勢(shì)的行情中拿到屬于你的部分，你就是成功的。了解了這一部分，市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)對(duì)你的影響就會(huì)變小很多，你可以專(zhuān)注屬于你的盈利部分，不去關(guān)注那些更有利于你但是卻無(wú)法把握的機(jī)會(huì)，下單會(huì)更果斷。比如，你的交易方法是把握趨勢(shì)性的機(jī)會(huì)，但是，不要期待能買(mǎi)在最低點(diǎn)，賣(mài)在最高點(diǎn)。你只需要在行情筑底完成、開(kāi)始啟動(dòng)的時(shí)候進(jìn)入，在行情沖高回落到一定位置賣(mài)出，那么，只要趨勢(shì)夠大，你的利潤(rùn)依然可觀。剩下的利潤(rùn)部分，那是抄底摸頂?shù)慕灰追椒ǖ睦麧?rùn)部分。

市場(chǎng)是公平的，即使他們真的拿到了比你更多的利潤(rùn)，那么，他們抄底摸頂所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，也必然要大你很多。所以，你只需要果斷地執(zhí)行你的方法，拿到屬于你的利潤(rùn)，執(zhí)行你的風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃。從一個(gè)長(zhǎng)周期來(lái)看，你實(shí)現(xiàn)盈利的可能性非常大。

其次，相信自己的交易系統(tǒng)。沒(méi)有100%勝率的交易方法，如果你有一個(gè)經(jīng)過(guò)了考驗(yàn)，并且你堅(jiān)信是一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)盈利的交易系統(tǒng)，那么，你就要按照系統(tǒng)的信號(hào)來(lái)做。比如，你經(jīng)過(guò)基本面分析，得出了某只股票要漲的結(jié)論，你的系統(tǒng)給出了入場(chǎng)做多的信號(hào)，但是，周邊的噪聲很大，有的說(shuō)它會(huì)出現(xiàn)更好的入場(chǎng)位置，有的說(shuō)它面臨技術(shù)上的壓力位等等。即便這些說(shuō)法都是對(duì)的，但對(duì)于你來(lái)說(shuō)，這些都是噪音。即使你的進(jìn)場(chǎng)位置不好，但是你會(huì)拿到屬于你的利潤(rùn)。所以，當(dāng)你的交易系統(tǒng)發(fā)出了進(jìn)出場(chǎng)的信號(hào)，你應(yīng)該果斷入場(chǎng)和離場(chǎng)。不要心存僥幸期望出現(xiàn)更好的位置。因?yàn)閺拈L(zhǎng)周期來(lái)看，你每次違背系統(tǒng)所付出的代價(jià)，要比你按照系統(tǒng)交易付出的代價(jià)多得多。

有很多交易員，在趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)開(kāi)始虧損，開(kāi)始回撤的時(shí)候，會(huì)開(kāi)始尋求改變，來(lái)避免損失，于是開(kāi)始研究震蕩系統(tǒng)，尤其是給他帶來(lái)一定的收益后，他會(huì)在震蕩與趨勢(shì)之中不停變化，以求自己的系統(tǒng)可以適應(yīng)當(dāng)前的環(huán)境。這看起來(lái)是對(duì)的，聽(tīng)起來(lái)也很有道理。但是，他忽略了一個(gè)本質(zhì)。那就是一個(gè)成熟的交易系統(tǒng)必定是有缺陷的，該虧錢(qián)的時(shí)候就要虧錢(qián)，要少虧，而不是想辦法讓它賺錢(qián)。即使你成功地改變了一兩次，并且獲利。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，你必然會(huì)迷失，迷失在對(duì)勝利的貪婪上。隨意改變系統(tǒng)，也是執(zhí)行力不夠強(qiáng)的一個(gè)表現(xiàn)。這一點(diǎn)，在程序化這個(gè)領(lǐng)域上，體現(xiàn)最為明顯。