2026年1月初，美國商務部悄悄發(fā)出一紙進口設備“年度許可證”，允許三星、SK海力士、臺積電等企業(yè)無需逐案審批就能從美歐采購芯片制造設備。看起來是放松限制，實際上卻讓整個半導體行業(yè)神經緊繃。這張許可證背后，藏著美國芯片政策180度大轉彎的信號。

這些曾經被美國高調“拉去建廠”的企業(yè)，如今卻一個接一個撤回資源，甚至連產能都大打折扣。外媒開始疑惑：中國市場是不是不買了？亞洲芯片大廠是不是“叛變”了？那美國到底發(fā)生了什么？中國又如何成為這場產業(yè)博弈的中心？

2020年5月，臺積電首次宣布計劃在美國建廠，地點選在亞利桑那州，投資金額120億美元，目標是要在2024年實現5納米芯片量產。工程師從臺灣趕赴美國，設備、流程、技術全部搬過去，美國政府把這個項目吹成了制造業(yè)回歸的標桿。

2021年11月，三星也宣布投資170億美元在德州泰勒建廠，目標是4納米制程，同樣計劃2024年投產。韓國方面甚至連光刻機都提前調配過去，為的就是搶進度。

可到了2023年7月，臺積電突然宣布：美國廠房全面延期到2025年。問題不是設備，而是人。美國本土嚴重缺乏熟練技術工人，就連晶圓清洗這種基礎工序，美國人要學兩個月都學不會，臺灣剛畢業(yè)的新人工人一周就能上崗。

為了趕工，臺積電不得不不斷從臺灣調技術人員過去，差旅費、人力成本一路飆升。

同年底，三星泰勒廠也傳出設備安裝進度嚴重滯后，關鍵零部件供應不上。本土供應鏈搭不起來，潔凈室空著，設備只能堆著。

2024年底，美國《芯片法案》的補貼才陸續(xù)發(fā)下來。臺積電拿到66億美元，三星47.5億，而英特爾一個公司就拿了400億美元。這還不是最讓人難受的，臺積電項目最終總投資飆升至1650億美元，是原來預算的13倍。內部工程師吐槽：“這點錢在臺灣都能建三座廠了�！�

2025年9月，臺積電鳳凰城第三廠房突然發(fā)生供電故障。幾千萬片晶圓直接報廢，損失數億美元。而三星也沒好到哪里去，泰勒廠設備到位了，但因為訂單太少，產線根本沒法開。

同月，美國政府取消了對臺積電、三星、SK海力士的“出口快軌”授權。從2026年起，所有出口中國的設備都要單獨申請許可證。供應鏈被打斷，生產節(jié)奏全亂套。

美國本土通脹高，人工貴，政策又朝令夕改。企業(yè)一天到晚應對突發(fā)狀況，誰還敢繼續(xù)投？2025年底，臺積電干脆宣布投資3000億新臺幣，在臺灣高雄建三座2納米晶圓廠，預計投產時間還早于美國。

三星也重新啟動了韓國平澤P5工廠，專心做高帶寬內存。亞洲這邊水電穩(wěn)定，供應鏈成熟，工程師也好找，誰還愿意在美國花冤枉錢？

與此同時，中國市場卻變得越來越重要。2024年，中國半導體市場占全球24%，臺積電40%的營收來自中國大陸，三星存儲芯片有一半賣到中國。2025年，中國芯片出口高達3290億美元，而臺積電、三星在美國的產能連預期的一半都沒實現。

外媒調侃，美國花補貼買了個面子，亞洲用市場留住了產能。

中國本土半導體產業(yè)也在悄悄崛起。2024年，中國12英寸晶圓月產能已經達到60萬片，芯片制造設備國產化率從2020年的12%增長到2024年的35%。刻蝕機、清洗設備國產化率超過50%，中微、北方華創(chuàng)、上海微電子等企業(yè)產品已進入主流晶圓廠供應鏈。

中芯國際的7納米芯片被市場認可，華為自研芯片也成功用于高端手機。國家大基金三期持續(xù)加碼投資，國內配套產業(yè)鏈越來越完整，企業(yè)也開始主動采購國產芯片，逐步減少對外依賴。

2025年底，中芯國際對客戶發(fā)布漲價通知，8英寸BCD工藝代工價格上漲10%。這表示中國晶圓廠已經具備一定定價能力。華虹的產線開足馬力，產能利用率接近100%，得益于英飛凌、安森美等國際大廠轉單。

AI浪潮也讓芯片市場從高性能邏輯芯片轉向功率器件、電源管理芯片。這些并不需要最先進的制程，但對產能、穩(wěn)定和成本要求極高，剛好是中國企業(yè)的優(yōu)勢。

臺積電宣布兩年內淘汰6英寸產線，整合8英寸生產，把資源全部集中到12英寸。三星也準備關掉韓國器興的8英寸S7廠，調整方向。

摩根士丹利的報告指出，2026年芯片行業(yè)的關鍵詞是“產能為王”。誰能掌握產能，誰就有議價能力。過去是拼技術，現在是拼誰能穩(wěn)定供貨。

面對中國產能快速擴張，美國開始后悔自己的禁令。美國商務部官員私下承認，如果不讓臺積電、三星等企業(yè)從美歐采購設備，它們可能會轉向中國設備商，這反而會加快中國技術進步，和美國的初衷背道而馳。

于是2026年初，美國發(fā)放了“年度許可證”，不再逐案審批設備出口。從“硬封鎖”變成“軟制衡”，希望通過控制盟友的產能，繼續(xù)穩(wěn)住對中國的技術差距。

可惜，這份許可證來得太晚了。中國企業(yè)已經在關鍵設備、材料、產能布局上取得突破，整個產業(yè)鏈正在形成“技術-產能-市場”的正向循環(huán)。

更重要的是，美國的“雙標”做法讓外資企業(yè)寒心。自己補貼叫“投資重點產業(yè)”，別人補貼就叫“不公平競爭”�！缎酒ò浮分械摹白o欄條款”限制企業(yè)在中國擴產，反而讓企業(yè)在最賺錢的市場不能做生意。

美光、英特爾等美國本土企業(yè)也不好過。美光的多個項目因環(huán)保問題進展緩慢，英特爾裁員不斷，股價暴跌，補貼拿了也沒見成效。

全球芯片產業(yè)已經開始走向多極化。不再是美國說了算，而是看誰能掌握核心技術，誰能靈活應對市場變化。企業(yè)不是在選國家，而是在選效率、選成本、選市場。

如今，臺積電、三星用實際行動告訴全世界：亞洲才是未來。

中國市場不是“不買了”，而是更挑了。美國建廠計劃再怎么高調，沒訂單、沒技術優(yōu)勢，補貼再多也留不住產能。

這場半導體的全球大洗牌，已經不再是技術戰(zhàn)爭，而是供應鏈的較量、市場的博弈。誰能掌握產能、誰能穩(wěn)定供貨，誰就能主導未來。企業(yè)的腳步很誠實——誰對它們真正重要，它們心里清楚得很。

信息來源：
［1］在美擴廠成本居高不下，臺積電美國廠“毛利率縮水近87%” 北京日報客戶端
［2］臺積電：已獲美年度許可向南京工廠輸出芯片制造設備 參考消息