1月26日，國內(nèi)功能飲料龍頭企業(yè)東鵬飲料（605499.SH）宣布正式啟動H股全球招股，計劃于2月3日在港交所主板上市。公司擬全球發(fā)售4088.99萬股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)。發(fā)售價將不高于每股248港元，每手買賣單位為100股。

據(jù)招股書，基于發(fā)售價248港元，經(jīng)扣除就全球發(fā)售已付及應(yīng)付的承銷傭金及其他估計開支后，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，東鵬飲料估計其將收取的全球發(fā)售募集資金凈額將約為99.94億港元。其中，約36%將用于完善產(chǎn)能布局和推進(jìn)供應(yīng)鏈升級；約15%將用于加強(qiáng)品牌建設(shè)和消費(fèi)者互動，持續(xù)增強(qiáng)品牌影響力；約11%將用于持續(xù)推進(jìn)全國化戰(zhàn)略，拓展、深耕和精細(xì)化運(yùn)營渠道網(wǎng)絡(luò)；約12%將用于拓展海外市場業(yè)務(wù)，探索潛在投資及并購機(jī)會；約10%將用于加強(qiáng)各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的數(shù)字化建設(shè)；約6%將用于增強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)能力，持續(xù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品品類拓展；以及約10%用于營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

公開資料顯示，東鵬飲料成立于1994年，于2021年在上交所主板上市，公司主營業(yè)務(wù)為飲料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。港交所主板上市后，該公司將成為國內(nèi)首家登陸A+H兩市的功能飲料企業(yè)。

投資11億元落子成都

東鵬飲料連續(xù)四年銷量第一

1月27日，東鵬飲料另一份公告稱，根據(jù)公司整體經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司已與成都溫江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會簽署了《投資協(xié)議書》，投資項目為“東鵬飲料成都生產(chǎn)基地項目”，項目總投資11億元。為此，公司擬在成都市溫江區(qū)注冊設(shè)立成都東鵬維他命飲料有限公司，注冊資本為1億元，專項負(fù)責(zé)推進(jìn)、實(shí)施所投資項目。

東鵬飲料稱，在現(xiàn)有生產(chǎn)基地網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上，公司于成都投資設(shè)立新的生產(chǎn)基地，是基于公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長、優(yōu)化全國產(chǎn)能布局的重要戰(zhàn)略舉措。該項目實(shí)施后，將有助于公司進(jìn)一步提升在西南及西北地區(qū)的市場覆蓋與供貨響應(yīng)能力，有效縮短物流半徑、降低運(yùn)輸成本，并增強(qiáng)供應(yīng)鏈協(xié)同效率和區(qū)域服務(wù)支持水平。預(yù)計該基地的建成投產(chǎn)，將對公司整體運(yùn)營效率和市場競爭力的提升產(chǎn)生積極影響。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按銷量計，東鵬飲料自2021年起連續(xù)四年位列中國功能飲料市場第一，2024年市場份額達(dá)26.3%；按零售額計，東鵬飲料是2024年中國第二大功能飲料公司，市場份額為23.0%。

近年來，東鵬飲料業(yè)績保持穩(wěn)健高速增長。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年及2025年前三季度，東鵬飲料的營業(yè)收入分別為85.05億元、112.63億元、158.39億元以及168.44億元；歸母凈利潤分別為14.41億元、20.40億元、33.27億元以及37.61億元。

東鵬飲料1月14日發(fā)布的2025年度業(yè)績預(yù)告顯示，其2025年業(yè)績繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)揮，公司預(yù)計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入207.60億元到211.2億元，同比增長31.07%到33.34%；預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤在43.40億元至45.90億元之間，與上年同期相比，將增加10.13億元到12.63億元，增幅為30.46%到37.97%。

創(chuàng)始人林木勤掌舵

家族持股集中

東鵬飲料創(chuàng)始人、控股股東及實(shí)際控制人為林木勤，直接持有公司49.74%的股權(quán)。現(xiàn)年62歲的林木勤在飲料行業(yè)擁有超過30年的工作及管理經(jīng)驗(yàn)。作為現(xiàn)任公司董事長、執(zhí)行董事兼總裁，林木勤2024年從公司獲得的稅前報酬總額為552.73萬元。

公司股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯的家族特征。東鵬飲料前十大股東中，林木勤的兄弟林木港持股5.22%，其侄子林戴欽持股5.22%。持股5.06%的瑞昌市鯤鵬創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的受益所有人為林木勤之子林煜鵬。此外，林木勤配偶陳惠玲的兄弟陳海明持股1.07%，另一兄弟陳煥明為鯤鵬投資合伙人之一。據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2025胡潤百富榜》，林木勤與其子林煜鵬以910億元財富位列第50名。

林木勤，圖源：東鵬飲料集團(tuán)公眾號

二級市場方面，截至1月27日收盤，東鵬飲料報245.81元/股，總市值1278.2億元。

丨來源：川商傳媒報道丨

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