作者：晨星Morningstar

來(lái)源：晨星投資說(shuō)（ID：MorningstarChina2003）

網(wǎng)上有段子說(shuō)，中國(guó)投資者是世界上最博學(xué)和勤奮的人，上知天文下知地理，無(wú)所不精。

A股一波未平一波又起的行情，確實(shí)也給了大家勤奮的理由——這邊還沒(méi)把AI、算力、有色研究明白，航空、衛(wèi)星就帶著漲停潮橫空出世。這么看來(lái)，想要捕捉到賺錢(qián)的熱點(diǎn)，確實(shí)需要勤奮。

但可惜的是，從晨星近期統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，勤奮未必能換來(lái)對(duì)等的收益。

過(guò)去五年，對(duì)于大多數(shù)基金類(lèi)別而言，因?yàn)椴划?dāng)?shù)慕灰缀蛽駮r(shí)，投資者實(shí)際拿到手的整體收益還不如長(zhǎng)期持有能獲得的回報(bào)水平。

為什么越勤奮，反而離賺錢(qián)越遠(yuǎn)？這個(gè)問(wèn)題的答案，就在于投資中的“惰性”。

近日，晨星對(duì)話了美國(guó)資管公司先鋒領(lǐng)航（Vanguard）行為研究團(tuán)隊(duì)的主管Andy Reed，和他一同聊聊投資里“懶”的學(xué)問(wèn)，以及如何規(guī)避自我認(rèn)知偏差、擺脫“越忙越虧”的怪圈。

晨星：我其實(shí)有一個(gè)術(shù)語(yǔ)上的困惑，行為金融學(xué)還有很多名字，比如行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、行為研究，它們研究的是同樣的東西嗎？

Reed：說(shuō)實(shí)話，我自己也一直在思考這個(gè)問(wèn)題?，F(xiàn)在市面上有很多相關(guān)術(shù)語(yǔ)，比如行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、行為金融學(xué)、行為科學(xué)、行為研究等等。頗具諷刺意味的是，這個(gè)領(lǐng)域似乎有一個(gè)不成文的規(guī)矩：無(wú)論研究的是什么內(nèi)容，研究者都必須為同一個(gè)現(xiàn)象創(chuàng)造出無(wú)數(shù)個(gè)不同的名稱(chēng)。但從宏觀層面來(lái)看，無(wú)論用哪個(gè)術(shù)語(yǔ)，其核心都是融合經(jīng)濟(jì)學(xué)與心理學(xué)，解釋人們?yōu)楹螘?huì)做出這樣或那樣的選擇。

我個(gè)人更傾向于使用“行為經(jīng)濟(jì)學(xué)”這個(gè)說(shuō)法，因?yàn)椤靶袨椤倍謱?duì)應(yīng)心理學(xué)維度，“經(jīng)濟(jì)學(xué)”對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)維度，這個(gè)術(shù)語(yǔ)恰好體現(xiàn)了兩個(gè)學(xué)科的交叉融合。不過(guò)我也經(jīng)常開(kāi)玩笑說(shuō)，我是一個(gè)“行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家”，但其實(shí)我并沒(méi)有經(jīng)濟(jì)學(xué)家的資質(zhì)——我的專(zhuān)業(yè)背景是心理學(xué)，這一點(diǎn)總是讓很多人感到困惑。我覺(jué)得這就像花生醬和果凍的組合：兩者單獨(dú)吃都很棒，但搭配在一起，會(huì)產(chǎn)生意想不到的奇妙效果。

晨星：對(duì)于養(yǎng)老投資，如果資金不能投資在具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的資產(chǎn)上，從長(zhǎng)期來(lái)看是一種損失。但實(shí)際中，有很多投資者在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶（IRA）里持有了大量的現(xiàn)金。從行為金融學(xué)的角度來(lái)看，為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？

Reed：首先我必須承認(rèn)，我自己至少就犯過(guò)一次這樣的錯(cuò)誤。但歸根結(jié)底，這個(gè)問(wèn)題的核心原因在于惰性。

在行為金融學(xué)的投資領(lǐng)域，有一個(gè)根本性的問(wèn)題：如果投資者什么都不做，會(huì)發(fā)生什么？我們總是過(guò)于關(guān)注投資者“有所行動(dòng)”時(shí)的表現(xiàn)——比如進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)，或者對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)度反應(yīng)。但現(xiàn)實(shí)是，絕大多數(shù)時(shí)候，幾乎所有投資者對(duì)自己的投資組合都采取“不作為”的態(tài)度。

在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶（IRA）的場(chǎng)景下，如果資金轉(zhuǎn)入賬戶后，投資者什么都不做，那么這筆錢(qián)大概率就會(huì)一直以現(xiàn)金形式留存。我們的研究顯示，這些資金會(huì)長(zhǎng)期躺在現(xiàn)金賬戶里——對(duì)于很多投資者而言，尤其是那些較年輕、賬戶余額較小的投資者，資金閑置時(shí)間甚至長(zhǎng)達(dá)7年及以上。這無(wú)疑是令人痛心的，因?yàn)檫@些年輕投資者的養(yǎng)老投資期限最長(zhǎng)，本應(yīng)持有最少現(xiàn)金。

我們團(tuán)隊(duì)也在探究背后的原因。我們已經(jīng)明確了這個(gè)問(wèn)題“是什么”——大量資金在轉(zhuǎn)存后長(zhǎng)期閑置為現(xiàn)金和以及主要的對(duì)象——年輕投資者和小額賬戶持有者。

為了弄清楚“為什么”，我們向數(shù)百名養(yǎng)老金賬戶里有大量現(xiàn)金的投資者發(fā)放了問(wèn)卷。首先，我們問(wèn)他們：“你知道你的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶目前是如何配置的嗎？”，這么問(wèn)的目的是不想直接透露答案。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，很多人都認(rèn)為自己的資金已經(jīng)投入了股市，或者配置了股票、債券、現(xiàn)金的基金。但實(shí)際上，很少有人意識(shí)到自己的賬戶里全是現(xiàn)金。這正是問(wèn)題的關(guān)鍵：他們根本不知道自己的資金正以現(xiàn)金形式閑置著。

隨后，我們問(wèn)他們：“或許這會(huì)讓你感到驚訝，但我們的記錄顯示，你的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶目前100%配置了現(xiàn)金。請(qǐng)問(wèn)這是為什么？”大多數(shù)人的回答是：這并非出于自己的本意。他們要么是完全沒(méi)有意識(shí)到，要么是本來(lái)打算進(jìn)行投資，卻一直拖延，最終不了了之。還有一部分投資者表示，他們以為轉(zhuǎn)入賬戶的錢(qián)會(huì)被自動(dòng)投資。

這一發(fā)現(xiàn)給了我們很大的啟發(fā)。我們意識(shí)到，如果想要解決個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里現(xiàn)金過(guò)多的問(wèn)題——我們需要讓個(gè)人養(yǎng)老金像401（k）一樣，設(shè)置一個(gè)優(yōu)于現(xiàn)金的默認(rèn)投資投資選項(xiàng)，比如目標(biāo)日期基金。我們的研究顯示，如果投資者在進(jìn)行賬戶轉(zhuǎn)存時(shí)，默認(rèn)將資金投入目標(biāo)日期基金而非現(xiàn)金，那么從長(zhǎng)期而言，他們的退休財(cái)富最終將增加六位數(shù)。

晨星：你覺(jué)得“惰性”會(huì)不會(huì)是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中最被低估的影響因素？畢竟人們都很忙，本質(zhì)上也有“懶惰”的傾向，投資這件事對(duì)很多人來(lái)說(shuō)并沒(méi)有那么有吸引力。這是否可以解釋投資者的很多行為？

Reed：我認(rèn)為完全可以。我經(jīng)常開(kāi)玩笑說(shuō)，惰性——也就是“什么都不做”——是行為金融學(xué)中最強(qiáng)大的力量。

我曾向一些知名的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家請(qǐng)教過(guò)這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)檫@個(gè)觀點(diǎn)的另一面是：如果惰性是最強(qiáng)大的力量，那么“默認(rèn)選項(xiàng)”對(duì)行為的影響，就會(huì)超過(guò)我們采取的任何其他干預(yù)措施。

事實(shí)也的確如此——默認(rèn)選項(xiàng)的威力超乎想象。以401(k)計(jì)劃為例，采用自動(dòng)加入機(jī)制的計(jì)劃，其員工參與率——尤其是年輕員工的參與率——遠(yuǎn)高于采用自愿加入機(jī)制的計(jì)劃，兩者的參與率差距大約在90%與60%之間。

在器官捐獻(xiàn)領(lǐng)域也有一個(gè)經(jīng)典的研究案例。曾有一篇題為《默認(rèn)選項(xiàng)能拯救生命嗎？》的學(xué)術(shù)論文，作者對(duì)比研究了采用“選擇加入”和“選擇退出”機(jī)制的國(guó)家的器官捐獻(xiàn)率。以?xún)蓚€(gè)鄰國(guó)——德國(guó)和奧地利為例，一個(gè)采用“選擇加入”，一個(gè)采用“選擇退出”，結(jié)果前者的器官捐獻(xiàn)率幾乎為零，而后者則接近100%。

由此可見(jiàn)，默認(rèn)選項(xiàng)之所以擁有如此強(qiáng)大的力量，正是因?yàn)槎栊缘牧α刻珡?qiáng)大了。但正如你所提到的，懶惰并不是一個(gè)令人興奮的話題。人們喜歡談?wù)摗坝兴鳛椤保瑓s很難討論“什么都不做”。

不過(guò)，這正是我們非常關(guān)注的研究方向——如何設(shè)置合理的默認(rèn)選項(xiàng)？如何構(gòu)建一個(gè)理想的體系，讓投資者即便40年不管不問(wèn)，退休時(shí)依然能擁有充足的財(cái)富？這是我們的理想愿景。盡管目前離實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還有很長(zhǎng)的路要走，但我們認(rèn)為未來(lái)充滿了機(jī)遇。

晨星：我們的數(shù)據(jù)顯示，401（k）里目標(biāo)日期基金這類(lèi)“一站式”基金往往能幫助投資者取得良好的投資結(jié)果——投資者買(mǎi)入后會(huì)持續(xù)投入資金，并長(zhǎng)期持有。因此，他們的資金加權(quán)回報(bào)率表現(xiàn)良好，整體投資結(jié)果相對(duì)更優(yōu)。你認(rèn)為出現(xiàn)這種情況的最佳解釋是什么？

Reed：我認(rèn)為原因主要有兩點(diǎn)。先來(lái)看反面案例：那些不采取“買(mǎi)入并持有”策略，而是頻繁調(diào)整投資組合、試圖擇時(shí)交易、進(jìn)行投機(jī)操作的投資者，往往表現(xiàn)更差。

在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，我最喜歡的一篇論文是巴伯和奧迪恩的《交易有損財(cái)富》。這篇論文指出，交易越頻繁的投資者，回報(bào)率越低。這個(gè)結(jié)論看似違背直覺(jué)，但本質(zhì)上是因?yàn)閾駮r(shí)交易是一件非常困難的事情，而過(guò)度自信的投資者往往會(huì)承擔(dān)一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

再來(lái)看正面案例：如果投資者選擇了合適的產(chǎn)品或服務(wù)，那么他們其實(shí)不需要做任何操作——這正是惰性的積極一面。正如你所提到的，對(duì)于那些自動(dòng)加入、自動(dòng)提額、自動(dòng)投資的401(k)計(jì)劃參與者而言，這無(wú)疑是一件好事。但與此同時(shí)，對(duì)于那些沒(méi)有這些保障機(jī)制的投資者——比如個(gè)人養(yǎng)老金賬戶持有者——同樣的惰性卻可能讓他們的資金長(zhǎng)期閑置在現(xiàn)金賬戶中，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值縮水。因此，我認(rèn)為目標(biāo)日期基金是一種非常出色的產(chǎn)品。對(duì)于那些缺乏投資知識(shí)、動(dòng)力或時(shí)間來(lái)打理自己投資組合的人來(lái)說(shuō)，目標(biāo)日期基金是一個(gè)絕佳的解決方案。

再次強(qiáng)調(diào)，惰性既可能成為投資者最大的敵人，也可能成為他們最好的朋友，這完全取決于計(jì)劃設(shè)計(jì)和產(chǎn)品選擇。

晨星：2025年以來(lái)，股市表現(xiàn)一直非常出色。在當(dāng)前估值相對(duì)較高的市場(chǎng)環(huán)境下，投資者應(yīng)該如何避免常見(jiàn)的行為誤區(qū)？

Reed：這是一個(gè)非常棘手的問(wèn)題。我們團(tuán)隊(duì)過(guò)去八年左右一直在開(kāi)展投資者預(yù)期調(diào)查，其中一個(gè)最一致的發(fā)現(xiàn)是：當(dāng)你讓人們預(yù)測(cè)未來(lái)12個(gè)月的股市走勢(shì)時(shí)，他們最主要的參考依據(jù)就是過(guò)去12個(gè)月的市場(chǎng)表現(xiàn)。也就是說(shuō)，人們的預(yù)期天然的具有“外推性”。但遺憾的是，在我們的調(diào)查中，這種預(yù)測(cè)方式得到的結(jié)果幾乎總是錯(cuò)的。

因此，我認(rèn)為解決方案其實(shí)很簡(jiǎn)單：把目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)。換句話說(shuō)，泡沫總會(huì)破裂。這只是時(shí)間問(wèn)題，而不是會(huì)不會(huì)發(fā)生的問(wèn)題。投資者應(yīng)該提醒自己，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，當(dāng)市場(chǎng)過(guò)熱時(shí)，發(fā)生調(diào)整是大概率事件。

那么，問(wèn)題現(xiàn)在就變成了：你準(zhǔn)備好了嗎？如果市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，你是否有應(yīng)對(duì)預(yù)案？你的資產(chǎn)配置是否合理？

惰性的一個(gè)負(fù)面影響是，在過(guò)去幾年市場(chǎng)持續(xù)上漲、屢創(chuàng)新高的背景下，投資者的股票倉(cāng)位也隨之發(fā)生了顯著變化——倉(cāng)位會(huì)隨著市場(chǎng)的上漲而被動(dòng)提高。比如，一個(gè)投資者原本設(shè)定的目標(biāo)配置是70%股票、30%債券，但到現(xiàn)在，實(shí)際倉(cāng)位可能已經(jīng)變成了90%股票、10%債券，或者80%股票、20%債券。因此，現(xiàn)在或許是考慮進(jìn)行再平衡的好時(shí)機(jī)。

我認(rèn)為，投資者可以采取一些措施，為未來(lái)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)調(diào)整做好準(zhǔn)備。采取這些前瞻性的步驟，遠(yuǎn)比等到市場(chǎng)真的出現(xiàn)波動(dòng)、在情緒激動(dòng)的狀態(tài)下做出沖動(dòng)決策要明智得多。

晨星：行為金融學(xué)創(chuàng)始人、開(kāi)拓者邁爾·斯塔特曼（Meir Statman）提到，行為金融學(xué)應(yīng)該關(guān)注投資者的整體福祉。你認(rèn)為這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)是否正在朝著這個(gè)方向演進(jìn)？

Reed：這確實(shí)是一個(gè)非常有吸引力的理念。作為一名心理學(xué)家，我認(rèn)為我有義務(wù)強(qiáng)調(diào)，福祉是至關(guān)重要的，我們應(yīng)該予以高度關(guān)注。我認(rèn)為，這在很大程度上可以歸結(jié)為一個(gè)核心問(wèn)題：投資者真正想要優(yōu)化的目標(biāo)是什么？是財(cái)富？是消費(fèi)？是幸福感？是快樂(lè)？是內(nèi)心的平靜？還是其他東西？

當(dāng)然，答案很可能因人而異。但我真誠(chéng)地希望，這個(gè)領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展，能夠找到捕捉并考量這些因素的方法——無(wú)論是在對(duì)投資者進(jìn)行“助推”、指導(dǎo)還是提供建議時(shí)，都能將這些因素納入考量。

我認(rèn)為，未來(lái)的理財(cái)建議和行為金融學(xué)，可能會(huì)為每個(gè)人量身定制獨(dú)一無(wú)二的投資組合——具體的組合結(jié)構(gòu)取決于每個(gè)人獨(dú)特的效用曲線。

行為金融學(xué)本來(lái)就起源于：人們從收益和損失中獲得效用的方式，與經(jīng)濟(jì)學(xué)家的假設(shè)并不相同，而是要復(fù)雜得多。而目前的研究前沿認(rèn)為，效用曲線存在顯著的個(gè)體差異。甚至，“效用”這個(gè)概念的內(nèi)涵，對(duì)你、對(duì)我、對(duì)其他人來(lái)說(shuō)，可能都有所不同。

因此，我認(rèn)為，行為金融學(xué)的發(fā)展愿景是強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)中的“個(gè)性化”屬性，使其真正實(shí)現(xiàn)量身定制，而非千篇一律。

至于目前的研究課題，從宏觀層面來(lái)看，行為金融學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)最開(kāi)始主要關(guān)注的是人類(lèi)的“非理性”層面。比如，卡尼曼、特沃斯基、塞勒等先驅(qū)的奠基性研究，主要聚焦于人類(lèi)決策過(guò)程中的各種偏差和缺陷。當(dāng)時(shí)的研究重點(diǎn)是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和不足。

我認(rèn)為，在過(guò)去大約二十年的時(shí)間里——《助推》一書(shū)的出版是一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)——研究重點(diǎn)已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向了解決方案。也就是說(shuō)，如何將我們對(duì)人類(lèi)思維模式、行為方式以及問(wèn)題根源的理解，轉(zhuǎn)化為彌補(bǔ)這些不足的實(shí)際方法。在我看來(lái)，這正是這個(gè)領(lǐng)域最令人興奮的地方——我們已經(jīng)從“發(fā)現(xiàn)問(wèn)題”轉(zhuǎn)向了“提供切實(shí)可行的解決方案”，這些方案能夠造福數(shù)百萬(wàn)人，幫助他們過(guò)上更好的生活。

晨星：我們前期溝通的時(shí)候，你提到了“滿意型決策者”與“最大化決策者”這兩個(gè)概念。能否為我們簡(jiǎn)要介紹一下它們之間的區(qū)別？

Reed：這是一個(gè)非常有意思的概念，其靈感其實(shí)源自赫伯特?西蒙（Herbert Simon）。在很多人看來(lái)，西蒙可以稱(chēng)得上是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的鼻祖。

理論上，在理想世界里，我們都應(yīng)該追求“最大化”決策，也就是說(shuō)，始終要做出最優(yōu)選擇。要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，需要收集所有備選方案的全部信息，通過(guò)量化分析計(jì)算，最終選出客觀上最優(yōu)的那個(gè)選項(xiàng)——也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為我們“應(yīng)該”做出的選擇。

但問(wèn)題在于，我們是人類(lèi)，不是機(jī)器人。我們處理和記憶信息的能力是有限的，因此很難真正高效地實(shí)現(xiàn)“最大化”決策，我們的大腦“硬件”本身就是一種限制。

正因如此，人們會(huì)采用另一種決策方式，也就是“滿意決策”。這種方式不追求尋找最優(yōu)選項(xiàng)，而是適度搜尋，找到一個(gè)“足夠好”的選項(xiàng)即可——這個(gè)選項(xiàng)或許不夠完美，但足以讓你感到滿意。

事實(shí)上，不同人在決策方式上存在個(gè)體差異，就像一條光譜：一端是“最大化決策者”，你可以把他們理解為完美主義者、A型人格人群；另一端則是“滿意型決策者”，這類(lèi)人通常更隨性、從容，不會(huì)為了追求“最優(yōu)”而額外耗費(fèi)大量精力。

施瓦茨、沃德等學(xué)者的研究表明，滿意型決策者往往更快樂(lè)。從數(shù)據(jù)來(lái)看，他們的投資業(yè)績(jī)可能未必是最好的——有研究顯示，剛畢業(yè)時(shí)，滿意型決策者拿到的工作邀約待遇通常不如最大化決策者，但他們的主觀幸福感和滿足感更強(qiáng)。我認(rèn)為這是一個(gè)值得所有人思考的研究結(jié)果：你越是執(zhí)著于追尋“最優(yōu)解”，最終的滿意度可能反而越低。

晨星：有沒(méi)有可能，我們?cè)谏钪械暮芏囝I(lǐng)域?qū)儆凇皾M意型決策者”，但在某些特定領(lǐng)域卻會(huì)表現(xiàn)出“最大化決策”的傾向？

Reed：當(dāng)然有可能，而且我認(rèn)為這是一種適應(yīng)性很強(qiáng)的決策方式，也是我們應(yīng)該采取的策略。

我認(rèn)為，決定一個(gè)人在某件事上是選擇“滿意決策”還是“最大化決策”的重要因素，是專(zhuān)業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備。如果你是某個(gè)領(lǐng)域的專(zhuān)家——比如一名理財(cái)顧問(wèn)——那么追求最優(yōu)選擇是完全合理的。深厚的知識(shí)儲(chǔ)備會(huì)讓你處理信息的過(guò)程更輕松，過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)積累也會(huì)讓這個(gè)過(guò)程不再那么費(fèi)力，甚至可能充滿樂(lè)趣。

但反過(guò)來(lái)，如果你身處一個(gè)信息繁雜、選項(xiàng)泛濫的領(lǐng)域，而自己完全是個(gè)門(mén)外漢——既缺乏相關(guān)技能，也沒(méi)有探索興趣——那么試圖追求“最大化決策”就會(huì)變成一種痛苦的體驗(yàn)。

以我自己為例，我妻子就經(jīng)常拿我打趣，因?yàn)槲以谀承┦虑樯暇褪莻€(gè)十足的“最大化決策者”。比如消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域，我自認(rèn)為很懂（盡管實(shí)際可能并非如此），所以愿意投入大量時(shí)間精力做研究，瀏覽各類(lèi)評(píng)測(cè)網(wǎng)站，力求買(mǎi)到最優(yōu)的產(chǎn)品，無(wú)論那是一款什么設(shè)備。

但另一方面，我是色盲，所以在室內(nèi)設(shè)計(jì)這類(lèi)事情上，我完全沒(méi)辦法做“最大化決策”——如果硬要嘗試，大概率會(huì)做出錯(cuò)誤的選擇。因此，我很明智地選擇聽(tīng)從非色盲人士的建議，在這個(gè)領(lǐng)域做一個(gè)“滿意型決策者”。

晨星：我想請(qǐng)教最后一個(gè)問(wèn)題。你認(rèn)為父母可以采取哪些措施，幫助孩子更多地了解金融和投資知識(shí)，培養(yǎng)健康的理財(cái)習(xí)慣，為他們的人生打下良好的基礎(chǔ)？

Reed：這是一個(gè)非常好的問(wèn)題。作為兩個(gè)孩子的父親，我自己也在努力摸索答案。所有研究——包括先鋒領(lǐng)航的研究——都表明，早年的金錢(qián)對(duì)話和金錢(qián)體驗(yàn)，能夠影響一個(gè)人幾十年后的投資行為。

我們推出了一個(gè)名為“我的課堂經(jīng)濟(jì)”的項(xiàng)目，已經(jīng)幫助數(shù)百萬(wàn)學(xué)生掌握了基本的金融知識(shí)。我們的目標(biāo)是培養(yǎng)一代能夠正確投資、理性看待投資和風(fēng)險(xiǎn)、做出明智投資決策的孩子。

我給父母?jìng)兊慕ㄗh其實(shí)很簡(jiǎn)單：盡早開(kāi)始，化繁為簡(jiǎn)，讓學(xué)習(xí)過(guò)程充滿樂(lè)趣和正能量。

我認(rèn)為，很多孩子都能夠理解做在理財(cái)上做出正確選擇的積極意義——無(wú)論是實(shí)現(xiàn)自己最重要的目標(biāo)，還是過(guò)上自己想要的生活。

關(guān)注積極面是非常重要的，因?yàn)槠鋵?shí)父母可能自身與金錢(qián)的關(guān)系都并不融洽。但孩子的感知能力是非常敏銳的，他們能夠輕易捕捉到父母在金錢(qián)問(wèn)題上的細(xì)微情緒，尤其是焦慮情緒。

事實(shí)上，任何人都可以?xún)?chǔ)蓄和投資，但并不是每個(gè)人都對(duì)自己能夠做到這一點(diǎn)有信心。因此，讓孩子們感受到自己是金融世界的一份子，這對(duì)他們的幫助將是巨大的，能夠引導(dǎo)他們走上一條擁有良好理財(cái)習(xí)慣、明智理財(cái)決策，并最終實(shí)現(xiàn)理想財(cái)務(wù)狀況的人生道路。

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