1、算力：北美地區(qū)翻倍！谷歌云正式官宣漲價(jià)

谷歌正式發(fā)布將于2026年5月1日對CDN Interconnect、Direct Peering、 Carrier Peering等方式進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸?shù)膬r(jià)格進(jìn)行調(diào)整，其中北美地區(qū)翻倍。

Omdia報(bào)告顯示，谷歌云在2025年繼續(xù)位列全球第三大云服務(wù)提供商，市場份額提升至11%。

東北證券研報(bào)認(rèn)為，構(gòu)建和運(yùn)營大規(guī)模AI模型訓(xùn)練和推理的基礎(chǔ)設(shè)施，需要天文數(shù)字般的資本支出，用于采購先進(jìn)的GPU和建設(shè)專用的AI數(shù)據(jù)中心，利好資金雄厚的科技巨頭，云服務(wù)的集中度有望進(jìn)一步提升。

A股上市公司中

德科立：公司客戶包括谷歌、亞馬遜、華為等行業(yè)龍頭。

捷邦科技：公司擁有谷歌的供應(yīng)商代碼。在液冷散熱模組類業(yè)務(wù)方面，公司目前已獲得某北美大客戶的臨時(shí)供應(yīng)商代碼，取得液冷散熱模組產(chǎn)品的送樣資格，并持續(xù)開展相關(guān)產(chǎn)品的導(dǎo)入工作。

新亞電子：公司產(chǎn)品高頻高速銅纜連接線已通過安費(fèi)諾進(jìn)入戴爾、惠普、谷歌、亞馬遜、微軟、甲骨文、Meta、浪潮、新華三、中科曙光等知名服務(wù)器制造商供應(yīng)鏈。

2、核聚變：遠(yuǎn)期供電缺口矛盾日益凸顯，可控核聚變產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望迎來加速

據(jù)報(bào)道，可控核聚變被視為解決全球能源與環(huán)境問題、推動人類社會可持續(xù)發(fā)展的根本途徑之一。多國政府與企業(yè)持續(xù)增加對可控核聚變的投入，多個(gè)聚變示范堆計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)化進(jìn)程明顯加快。國際原子能機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，全球至少有45家企業(yè)正追求聚變商業(yè)化，超過160個(gè)聚變設(shè)施已運(yùn)營、在建或規(guī)劃中。

可控核聚變行業(yè)的投資邏輯，正從遙遠(yuǎn)的“終極能源”主題敘事，轉(zhuǎn)變?yōu)橛晒こ袒涞仳?qū)動的產(chǎn)業(yè)趨勢投資。其核心驅(qū)動力源于需求端的爆發(fā)預(yù)期與供給端的技術(shù)突破，人工智能和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的遠(yuǎn)期供電缺口矛盾日益凸顯，高溫超導(dǎo)與AI技術(shù)在核聚變領(lǐng)域的應(yīng)用極大降低了聚變裝置建造成本、加快了裝置迭代速度，共同催生了實(shí)驗(yàn)堆和示范堆建設(shè)的龐大資本開支，為產(chǎn)業(yè)鏈上游材料和中游設(shè)備企業(yè)帶來了確定性的訂單放量。

平安證券指出，隨著我國產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展以及行業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步，我國可控核聚變?nèi)〉貌粩嗤黄?，疊加相關(guān)政策扶持力度的不斷加碼，我國可控核聚變產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望迎來加速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望受益。

A股上市公司中

浙富控股：公司作為國內(nèi)少有的液態(tài)金屬主泵供應(yīng)商，一直以為可控核聚變堆主泵供貨為目標(biāo)開展技術(shù)儲備和研發(fā)工作。此外，鋰鉛合金是可控核聚變堆冷卻劑的一個(gè)重要選項(xiàng)，公司在多年前就自主投入開展了鋰鉛泵的研制工作，目前已有樣機(jī)處于試驗(yàn)驗(yàn)證階段。

金田股份：在核電及可控核聚變領(lǐng)域有較好的客戶基礎(chǔ)及技術(shù)儲備，目前公司銅線材等部分產(chǎn)品已應(yīng)用于上述場景中。

安泰科技：作為全球可控核聚變裝置的核心供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁、鎢硼中子屏蔽材料等全系列涉鎢產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，已累計(jì)提供數(shù)萬件鎢銅零部件。