（一）重要市場(chǎng)新聞

1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月28日，美聯(lián)儲(chǔ)最新的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)決定將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間繼續(xù)維持在3.5%至3.75%之間，符合市場(chǎng)預(yù)期。具體表決細(xì)節(jié)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)以10票贊成、2票反對(duì)的結(jié)果，決定將基準(zhǔn)利率維持在3.5%至3.75%區(qū)間。

2、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.02%，納指漲0.17%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.01%；存儲(chǔ)概念股走高，希捷科技漲超19%，西部數(shù)據(jù)漲超10%，閃迪漲超9%，美光科技漲超6%。中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲0.32%，嗶哩嗶哩漲超3%，理想汽車漲超2%，阿里巴巴漲超1%，霸王茶姬、蔚來(lái)跌超1%。歐洲主要股指全線下跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.29%報(bào)24822.79點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌1.06%報(bào)8066.68點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.52%報(bào)10154.43點(diǎn)，意大利富時(shí)MIB指數(shù)跌0.66%報(bào)45138.73點(diǎn)，斯托克歐洲600指數(shù)跌0.75%。

3、國(guó)際油價(jià)繼續(xù)走高，截至發(fā)稿時(shí)，美油主力合約漲1.6%，報(bào)63.39美元/桶；布倫特原油主力合約漲1.35%，報(bào)67.49美元/桶。國(guó)際貴金屬延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，黃金站上5400美元大關(guān)再創(chuàng)新高，盤中最高觸及5414.65美元，截至發(fā)稿時(shí)，現(xiàn)貨黃金漲4.51%，報(bào)5415.23美元/盎司；COMEX黃金期貨漲6.02%，報(bào)5388.5美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀漲3.87%，報(bào)116.25美元/盎司；COMEX白銀期貨漲9.81%，報(bào)116.355美元/盎司。COMEX銅期貨漲2.24%，報(bào)5.9930美元/磅；LME期銅漲0.74%報(bào)13120.0美元/噸；LME期鋁漲1.59%報(bào)3263.5美元/噸。

（二）行業(yè)掘金

1、1月28日，中國(guó)航天科技集團(tuán)商業(yè)火箭有限公司召開(kāi)2026年度工作會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2026年是“十五五”開(kāi)局之年，也是中國(guó)商火夯實(shí)基礎(chǔ)、全面發(fā)力的關(guān)鍵之年。公司將以決戰(zhàn)決勝的堅(jiān)定信念、銳意改革的勇毅決心、務(wù)實(shí)高效的工作作風(fēng)、干事創(chuàng)業(yè)的奮斗激情，堅(jiān)決打贏主力箭首飛及回收攻堅(jiān)戰(zhàn)，全力突破可重復(fù)使用技術(shù)，高效履行商業(yè)發(fā)射使命，為提升我國(guó)規(guī)?；?、高效化進(jìn)入空間的能力作出更大貢獻(xiàn)。

點(diǎn)評(píng)：隨著太空資源競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已成為全球科技競(jìng)爭(zhēng)的新高地。未來(lái)太空經(jīng)濟(jì)將會(huì)成為一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，涉及到衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星遙感、太空旅游等多個(gè)方面。星地通信產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到2000億元至4000億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率在10%-28%之間。星地通信產(chǎn)業(yè)正站在從“概念驗(yàn)證”向“規(guī)模化應(yīng)用”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，隨著技術(shù)成熟、成本下降和應(yīng)用場(chǎng)景拓展，未來(lái)十年將形成“天地一體、萬(wàn)物互聯(lián)”的新型通信格局，成為推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。概念股包括廣聯(lián)航空、銀邦股份、天銀機(jī)電等。

2、四川省公共資源交易信息網(wǎng)1月27日發(fā)布公告，“環(huán)天衛(wèi)星星座建設(shè)項(xiàng)目”開(kāi)展招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)比選。招標(biāo)人為環(huán)天智慧科技股份有限公司，項(xiàng)目估算金額12億元。本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為研制發(fā)射22顆遙感微小衛(wèi)星，建設(shè)1套12米S/X遙感衛(wèi)星地面接收天線及配套設(shè)備設(shè)施。其中10顆衛(wèi)星及地面接收天線及配套設(shè)施已完成招標(biāo)采購(gòu)，此次選取的招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)服務(wù)后續(xù)遙感微小衛(wèi)星采購(gòu)。四川省公共資源交易信息網(wǎng)此前公告顯示，2025年5月，微納星空以8.04億元中標(biāo)環(huán)天衛(wèi)星星座10顆遙感微小衛(wèi)星研制發(fā)射項(xiàng)目。

點(diǎn)評(píng)：作為西南地區(qū)首個(gè)自主可控的商業(yè)遙感衛(wèi)星星座，環(huán)天衛(wèi)星星座逐步具備全球任意點(diǎn)45分鐘內(nèi)重訪的能力。12米S/X雙頻段地面接收天線具備高碼速率數(shù)據(jù)接收能力，參考同類站點(diǎn)技術(shù)指標(biāo)，其信道下行碼速率可達(dá)到千兆級(jí)，能實(shí)現(xiàn)遙感數(shù)據(jù)的快速下載與實(shí)時(shí)傳輸，解決四川盆地多云霧、高海拔地區(qū)傳統(tǒng)觀測(cè)手段受限的痛點(diǎn)。這種“天上組網(wǎng)+地面建站”的組合，將構(gòu)建起全天時(shí)、全天候、全譜段的全域感知網(wǎng)絡(luò)，使星座數(shù)據(jù)獲取從“單點(diǎn)突破”轉(zhuǎn)向“組網(wǎng)成勢(shì)”，進(jìn)一步鞏固我國(guó)在低軌遙感衛(wèi)星領(lǐng)域的自主可控優(yōu)勢(shì)。概念股包括航宇微、華力創(chuàng)通、碩貝德等。

3、1月27日，DeepSeek正式發(fā)布新一代文檔識(shí)別模型 DeepSeek-OCR2。該模型核心升級(jí)在于自研視覺(jué)編碼器DeepEncoder V2，通過(guò)雙向與因果注意力協(xié)同實(shí)現(xiàn)視覺(jué)token動(dòng)態(tài)語(yǔ)義重排，更貼近人類閱讀邏輯。研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2025年底到2026年初，AI應(yīng)用已經(jīng)呈現(xiàn)加速落地趨勢(shì)，從Meta收購(gòu)Manus、蘋(píng)果與谷歌合作、阿里高調(diào)進(jìn)軍AI云市場(chǎng)以及阿里生態(tài)接入千問(wèn)app，這一趨勢(shì)將在2026年持續(xù)深入?？紤]到DeepSeek的V4有望在2月推出，且性能領(lǐng)先，有望給海外封閉模型廠商帶來(lái)較大盈利壓力，進(jìn)而深刻改變?nèi)駻I市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前全球AI賽道已從技術(shù)參數(shù)比拼邁入應(yīng)用價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)階段，用戶對(duì)AI的核心訴求從“能聊天”轉(zhuǎn)向“能辦事”，尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞亍羌沃鲗?dǎo)的千問(wèn)戰(zhàn)略，憑借阿里生態(tài)的天然優(yōu)勢(shì)，直接跳過(guò)協(xié)議協(xié)商的繁瑣環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)、出行、政務(wù)等生活場(chǎng)景的服務(wù)閉環(huán)落地，AI模擬真人語(yǔ)音預(yù)訂餐廳，再到串聯(lián)飛豬、高德生成一體化旅行方案，均展現(xiàn)了“需求輸入即服務(wù)交付”的成熟能力。這引領(lǐng)行業(yè)從“通用能力競(jìng)賽”轉(zhuǎn)向“場(chǎng)景價(jià)值深耕”的新賽道。概念股包括拓爾思、漢得信息、彩訊股份等。

（三）避雷針

華光環(huán)能：公司發(fā)布公告，因股東戰(zhàn)略發(fā)展需要，控股股東國(guó)聯(lián)集團(tuán)擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易的方式減持公司股份數(shù)量不超過(guò)955.96萬(wàn)股，減持比例不超過(guò)公司總股本的1%。

艾德生物：公司發(fā)布公告，持股4.08%的股東廈門科英投資合伙企業(yè)(有限合伙)計(jì)劃以大宗交易和集中競(jìng)價(jià)的方式減持公司股份不超過(guò)477.51萬(wàn)股(占公司總股本的1.22%)。

宏昌科技：公司發(fā)布公告，持股0.97%的公司股東金華宏合創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式，減持公司股份不超過(guò)43萬(wàn)股(占公司總股本的0.33%)。

蘇大維格：公司發(fā)布公告，持股7.2%的股東虞樟星計(jì)劃以大宗交易方式減持公司股份不超過(guò)515.43萬(wàn)股(占公司總股本的1.99%，剔除回購(gòu)專戶股份數(shù)后占公司總股本比例為2%)。

博眾精工：公司發(fā)布公告，公司持股5.43%的股東天津信科弘創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)因自身資金需求，天津信科弘創(chuàng)擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式，減持其持有的公司股份不超過(guò)446.65萬(wàn)股，減持比例不超過(guò)公司股份總數(shù)的1%。

天陽(yáng)科技：公司發(fā)布公告，持股18.05%的控股股東、實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理歐陽(yáng)建平計(jì)劃通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式合計(jì)減持公司股份不超過(guò)1451.32萬(wàn)股(占扣除公司回購(gòu)專戶內(nèi)股份數(shù)量后總股本的3%)，減持價(jià)格將根據(jù)減持時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格及交易方式確定。

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