1月30日，AI算力硬件午后延續(xù)走強(qiáng)。截至13點(diǎn)06分，同類(lèi)費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲3%，持倉(cāng)股致尚科技20cm漲停，天孚通信漲超10%創(chuàng)歷史新高，聯(lián)特科技、太辰光、新易盛等紛紛走強(qiáng)。通信ETF華夏（515050）漲超2%。

消息面上，微軟與Meta最新季報(bào)共同確認(rèn)，AI算力需求持續(xù)超越供給，2026年供應(yīng)緊張態(tài)勢(shì)將延續(xù)，兩家公司顯著上調(diào)資本支出指引。摩根大通指出，此趨勢(shì)表明算力投資正進(jìn)入新一輪擴(kuò)張周期，相關(guān)投入將重點(diǎn)集中于數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域，并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)受益。

國(guó)信證券分析表示，海外AI軍備競(jìng)賽，AI基建高景氣度拉動(dòng)光模塊需求。根據(jù)Lightcounting預(yù)測(cè)，光模塊的全球市場(chǎng)規(guī)模在2024年～2029年或?qū)⒁?2%的CAGR保持增長(zhǎng)，2029年有望突破370億美元。背后的主要增長(zhǎng)動(dòng)力是A|集群應(yīng)用對(duì)以太網(wǎng)光收發(fā)器的強(qiáng)勁需求以及云服務(wù)廠(chǎng)商對(duì)其密集波分復(fù)用（OWDM）網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)等。

相關(guān)ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)CPO權(quán)重近50%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.2%，位居同類(lèi)最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506）。

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（PCB、消費(fèi)電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件。前五大持倉(cāng)股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：008086；C類(lèi)：008087）。