昨日， SolarPower Europe 發(fā)布 了首份 《歐盟電池儲能市場回顧》報(bào)告 。報(bào)告顯示， 2025年，歐洲電池儲能市場進(jìn)入了規(guī)?；c成熟化的新階段。隨著27.1 GWh新容量的安裝，歐盟實(shí)現(xiàn)了連續(xù)第12年的創(chuàng)紀(jì)錄增長，確立了 電池儲能成為該地區(qū)增長最快的清潔能源技術(shù) 。與此同時(shí)，市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。 大型儲能電池系統(tǒng)首次貢獻(xiàn)了大部分新增裝機(jī)容量。 此外， 表后儲能成為新建住宅太陽能系統(tǒng)的標(biāo)配，而大型電池也越來越多地與太陽能電站共同規(guī)劃或作為獨(dú)立資產(chǎn)開發(fā)。

報(bào)告認(rèn)為， 盡管歐盟電池儲能裝機(jī)自2021年以來增長了 10 倍，達(dá)到今天的77 GWh以上，但歐洲距離目標(biāo)仍有很遠(yuǎn)距離。 為確保能源系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)2030年目標(biāo)，歐盟必須在未來五年內(nèi)再次重復(fù)這一 10 倍增長成就，將電池儲能規(guī)模擴(kuò)大至750 GWh 。

報(bào)告正文全文如下。

執(zhí)行摘要

· 27.1 GWh - 2025年歐盟安裝電池27.1 GWh：連續(xù)第12年創(chuàng)紀(jì)錄增長

· 45% - 歐盟電池市場年增長45%：新增長周期開啟，大型儲能電池貢獻(xiàn)大部分新增容量

· 252 GWh/年- 歐洲擁有252 GWh的標(biāo)稱電池電芯產(chǎn)能：眾多項(xiàng)目取消和延期威脅擴(kuò)張進(jìn)程

一

2025年歐盟電池儲能市場閃耀增長

電網(wǎng)電池接管，新時(shí)代開啟

2025年，歐盟安裝了27.1 GWh的新型電池儲能系統(tǒng)(BESS)，創(chuàng)下 SolarPower Europe自2013年有記錄以來連續(xù)第12年創(chuàng)紀(jì)錄增長（見圖1）。最新增量使2025年底的運(yùn)營容量達(dá)到77.3 GWh。正如預(yù)期，2025年增速回升，年增長45%，扭轉(zhuǎn)了2024年的暫時(shí)放緩趨勢。

2025年發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變：大型儲能電池成為增長的主要引擎，占所有新增容量的55%。市場條件改善和政策支持使大型系統(tǒng)迎來創(chuàng)紀(jì)錄的一年，而分布式細(xì)分領(lǐng)域則持續(xù)面臨障礙。表后系統(tǒng)首次貢獻(xiàn)了不到一半的年增量，因?yàn)楣ど虡I(yè)細(xì)分領(lǐng)域的增長不足以彌補(bǔ)住宅安裝的下降。

在歐盟以外，英國強(qiáng)勁反彈，2025年部署了5 GWh電池，累計(jì)裝機(jī)容量接近16 GWh。在強(qiáng)有力的政策框架和有利的市場條件支持下，歐洲最大的電網(wǎng)級運(yùn)營商在實(shí)現(xiàn)2030年目標(biāo)方面取得了重大進(jìn)展。

圖1

2025年歐盟電池儲能部署重獲強(qiáng)勁增長動(dòng)力

2016-2025年歐盟年度BESS裝機(jī)容量

二

市場集中度稀釋

前五大歐盟市場貢獻(xiàn)超過60%的新增容量

2025年，德國和意大利再次引領(lǐng)歐盟電池儲能市場（見圖2）。保加利亞成為增長最快的市場，躍升至第三位，荷蘭和西班牙完成前五名排名。進(jìn)入前五名的門檻大幅提高：連接大量電網(wǎng)級儲能電池變得至關(guān)重要；達(dá)到GWh規(guī)模已不再足夠。

德國通過創(chuàng)紀(jì)錄的大型儲能安裝、穩(wěn)健的工商業(yè)增長以及住宅部署的適度下降，保持了領(lǐng)先地位。正如預(yù)期，盡管大型儲能規(guī)模穩(wěn)定，但由于住宅安裝急劇下降，意大利的新增容量出現(xiàn)下滑。保加利亞經(jīng)歷了突破性的一年，受強(qiáng)勁的市場和激勵(lì)政策支持，大型 儲能部署表現(xiàn)卓越。荷蘭憑借所有三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的均衡增長獲得第四名，政策和市場條件不斷改善。排名第五的西班牙大規(guī)模部署了BESS，正式承認(rèn)儲能為能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略資產(chǎn)，并改善了加速部署的框架條件。

總體而言，前五大市場在2025年為電網(wǎng)貢獻(xiàn)了歐盟裝機(jī)容量的63%。一年前，五大市場（德、意、瑞典、奧地利、荷）貢獻(xiàn)了近80%。盡管領(lǐng)先國家的市場份額大幅下降，但部署的強(qiáng)地理集中度仍在持續(xù)。

圖2

德國和意大利保持歐盟電池儲能領(lǐng)先地位，保加利亞登上領(lǐng)獎(jiǎng)臺,西班牙和荷蘭完成前五名

2025年 vs 2024年歐盟年度BESS前五大市場

三

歐洲電池電芯產(chǎn)業(yè)顯著擴(kuò)張，盡管獲得新的財(cái)政支持

不確定性依然存在

盡管歐洲在電池礦產(chǎn)開采和提煉等上游活動(dòng)方面存在欠缺，但該地區(qū)已發(fā)展了中游電池產(chǎn)業(yè)。然而，盡管擁有強(qiáng)大的電解質(zhì)（345 GWh當(dāng)量/年）和隔膜（220 GWh當(dāng)量/年）生產(chǎn)能力，正極（52 GWh當(dāng)量/年）和負(fù)極（3 GWh當(dāng)量/年）活性材料的生產(chǎn)仍然非常有限。在電芯層面，已建立252 GWh的潛在制造產(chǎn)能，付出了相當(dāng)大的努力，但該行業(yè)的未來仍不確定（見圖3）。

目前，約92%的現(xiàn)有電芯產(chǎn)能面向電動(dòng)汽車市場，70%為鎳基電池。預(yù)計(jì)隨著固定式儲能需求的持續(xù)上升和磷酸鐵鋰（LFP）化學(xué)體系主導(dǎo)市場，這種情況將在未來幾年發(fā)生變化。歐洲擁有可觀的電池包和模組組裝產(chǎn)能，近半數(shù)工廠位于德國，只有不到20%服務(wù)于固定式儲能市場。

圖3

盡管活性材料生產(chǎn)有限，歐洲電池電芯產(chǎn)業(yè)取得進(jìn)展，主要面向電動(dòng)汽車鎳基電池

2025年歐洲電池細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)能

2025年歐洲電池電芯化學(xué)體系生產(chǎn)

2025年歐洲電池電芯應(yīng)用生產(chǎn)

三

政策建議

以下政策建議摘自我們最新的《靈活性戰(zhàn)略》，該戰(zhàn)略與電池儲能歐洲平臺(BSEP)成員共同制定。該平臺匯聚了代表電池儲能價(jià)值鏈的行業(yè)領(lǐng)袖，以推進(jìn)歐盟電池儲能的商業(yè)案例和監(jiān)管框架。我們 共同呼吁到2030年將電池儲能容量增加十倍，以確保歐洲的能源轉(zhuǎn)型、安全性和競爭力。

1. 加速BESS部署

1.1 簡化許可和審批

BESS的許可程序目前往往復(fù)制傳統(tǒng)發(fā)電資產(chǎn)的程序，導(dǎo)致不必要的延誤和更高成本。實(shí)際上，在現(xiàn)有發(fā)電場址升級儲能不應(yīng)觸發(fā)完整的許可要求。為解決此問題，成員國需要建立更高效的審批系統(tǒng)，包括對低影響改造的豁免，并強(qiáng)制執(zhí)行環(huán)境影響評估的明確期限。創(chuàng)建專門為儲能設(shè)計(jì)的許可框架，以及整合所有許可需求的一站式服務(wù)，將顯著減輕行政負(fù)擔(dān)。

同時(shí)，電網(wǎng)和儲能的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃應(yīng)與可再生能源擴(kuò)張協(xié)調(diào)，將高層規(guī)劃與開發(fā)商足夠的靈活性相結(jié)合。城市規(guī)劃規(guī)則應(yīng)明確考慮BESS，混合項(xiàng)目應(yīng)作為標(biāo)準(zhǔn)做法受益于聯(lián)合許可。例如西班牙簡化的環(huán)境影響評估(EIA)流程和英國的綜合許可模式等案例表明，精心設(shè)計(jì)的系統(tǒng)如何能夠簡化部署。

1.2 在電網(wǎng)連接隊(duì)列中優(yōu)先考慮對電網(wǎng)友好的資產(chǎn)

歐洲各地的電網(wǎng)連接隊(duì)列漫長且效率低下，減緩了急需靈活性資產(chǎn)的整合。專注于技術(shù)價(jià)值的透明、數(shù)字化和基于里程碑的流程對于加速BESS部署和確保稀缺電網(wǎng)容量分配給帶來最大效益的地方至關(guān)重要。

連接程序應(yīng)優(yōu)先考慮技術(shù)成熟、對電網(wǎng)友好的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)可緩解擁堵或更好利用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，從大型BESS到帶儲能的屋頂太陽能。明確的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)指導(dǎo)優(yōu)先排序，避免增加不必要復(fù)雜性的模糊條件。

歐洲新興的基于準(zhǔn)備度的方法，包括英國NESO的里程碑、德國的 “ 先準(zhǔn)備好先服務(wù) ” 模式和荷蘭的交通燈系統(tǒng)，展示了如何確保電網(wǎng)容量流向真正推進(jìn)的項(xiàng)目。國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保這些方法的一致應(yīng)用。

混合化，特別是向現(xiàn)有可再生能源場址添加儲能，應(yīng)被認(rèn)可為優(yōu)化電網(wǎng)使用的實(shí)用工具。由于BESS既是負(fù)荷又是發(fā)電，連接框架必須通過準(zhǔn)確的影響評估和可預(yù)測的時(shí)間表反映其運(yùn)行特性。

1.3 確保公平和反映成本的電價(jià)

財(cái)務(wù)障礙仍然是一個(gè)重大挑戰(zhàn)，主要由于雙重收費(fèi)和各種歧視性費(fèi)用。為解決此，成員國應(yīng)取消將BESS同時(shí)歸類為能源供應(yīng)商和消費(fèi)者的電價(jià)結(jié)構(gòu)；同時(shí)歐盟能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作署(ACER)提供明確指導(dǎo)，確保電價(jià)真正反映BESS為系統(tǒng)帶來的價(jià)值。在擁堵地區(qū)提供有針對性的豁免將進(jìn)一步鼓勵(lì)新項(xiàng)目并幫助降低基礎(chǔ)設(shè)施成本。與此同時(shí)，有問題的做法，如荷蘭適用的高額電網(wǎng)電價(jià)或波蘭、希臘和法國仍然存在的雙重輸電費(fèi)用，需要改革，以使儲能項(xiàng)目保持財(cái)務(wù)可行性。

1.4 開放市場準(zhǔn)入和收入疊加

BESS應(yīng)能夠充分參與能源和系統(tǒng)服務(wù)市場，以便在批發(fā)交易、平衡服務(wù)和容量機(jī)制中建立多樣化的收入來源。為吸引投資，這些市場需要透明和競爭性的規(guī)則，以及長期收入可見性。成員國還有責(zé)任確保容量機(jī)制提供公平的競爭環(huán)境，應(yīng)用準(zhǔn)確的降額系數(shù)，并對非化石靈活性資產(chǎn)保持開放。

電網(wǎng)穩(wěn)定服務(wù)，如慣性和黑啟動(dòng)，應(yīng)通過基于市場的招標(biāo)采購，并得到協(xié)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)的支持，鼓勵(lì)公平競爭和創(chuàng)新。同樣，差價(jià)合約( CfD )應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)整合BESS的混合項(xiàng)目，而原產(chǎn)地保證必須考慮儲存的可再生電力，以保持其綠色價(jià)值。

1.5 降低投資風(fēng)險(xiǎn)

歐洲投資銀行(EIB)可通過提供擔(dān)保和夾層融資，在降低BESS項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，這對小型開發(fā)商尤其有益。提供管理跨境投資組合的協(xié)調(diào)指導(dǎo)也將降低盡職調(diào)查成本并提高可擴(kuò)展性。

1.6 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全

隨著BESS資產(chǎn)日益數(shù)字化和互聯(lián)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全至關(guān)重要。實(shí)施強(qiáng)有力的標(biāo)準(zhǔn)——得到可信實(shí)體框架的支持、完全遵守《網(wǎng)絡(luò)和信息系統(tǒng)安全指令2》(NIS2)要求以及安全運(yùn)營協(xié)議——將是確保儲能系統(tǒng)保持抵御網(wǎng)絡(luò)威脅韌性的關(guān)鍵。

2. 經(jīng)濟(jì)實(shí)惠且韌性的BESS供應(yīng)鏈

2.1 貿(mào)易自由化和戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

歐盟應(yīng)通過對關(guān)鍵組件采取免稅進(jìn)口政策來提高BESS部門的競爭力，幫助降低成本并提供吸引全球制造商所需的法律確定性和投資穩(wěn)定性。建立強(qiáng)有力的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，特別是與亞洲領(lǐng)先企業(yè)，對于供應(yīng)鏈多元化同時(shí)確保價(jià)值創(chuàng)造和技能發(fā)展在歐盟內(nèi)進(jìn)行至關(guān)重要。為此，應(yīng)避免負(fù)面貿(mào)易措施和保護(hù)主義做法，因?yàn)樗鼈兛赡芟魅醺偁幜Σ⑾拗葡蚝笳系臋C(jī)會。

2.2 支持歐盟本土生產(chǎn)

為加強(qiáng)國內(nèi)制造業(yè)，成員國應(yīng)通過有針對性的投資計(jì)劃和財(cái)政支持來激勵(lì)BESS及其組件的生產(chǎn)，這些支持與面向電動(dòng)汽車的計(jì)劃分開運(yùn)作。現(xiàn)有的如歐洲共同利益重要項(xiàng)目(IPCEI)、清潔工業(yè)交易國家援助框架(CISAF)、電池助推器和創(chuàng)新基金等計(jì)劃應(yīng)擴(kuò)大、簡化和加速，以便資金更快到達(dá)項(xiàng)目。鑒于挑戰(zhàn)歐洲長期工業(yè)生存能力的高能源和勞動(dòng)力成本，運(yùn)營援助仍然必不可少。同時(shí)，必須通過專門的培訓(xùn)和技能提升計(jì)劃來解決勞動(dòng)力短缺問題，這些計(jì)劃與歐洲電池學(xué)院和清潔工業(yè)交易的目標(biāo)保持一致。

2.3 加強(qiáng)關(guān)鍵原材料獲取

確保鋰、鎳、鈷和石墨等關(guān)鍵原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，需要協(xié)調(diào)實(shí)施《關(guān)鍵原材料法案》(CRMA)。這應(yīng)包括擴(kuò)大國內(nèi)加工能力、加強(qiáng)國際貿(mào)易協(xié)議以及擴(kuò)大回收以減少進(jìn)口依賴。公眾對采礦項(xiàng)目的接受將是關(guān)鍵推動(dòng)因素，需要?jiǎng)?chuàng)新的社會契約和參與式治理模式。對 開放貿(mào)易和循環(huán)經(jīng)濟(jì)原則的承諾將是建立韌性可持續(xù)供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)。

2.4 推動(dòng)研發(fā)和創(chuàng)新

整個(gè)BESS價(jià)值鏈的持續(xù)創(chuàng)新對于縮小電池化學(xué)體系、構(gòu)網(wǎng)能力和原材料效率方面的技術(shù)差距至關(guān)重要。需要增加研發(fā)激勵(lì)，得到公私合作伙伴關(guān)系和歐盟計(jì)劃如 “ 地平線歐洲 ” 和IPCEI的支持，以加速進(jìn)展。應(yīng)優(yōu)先考慮快速新興的技術(shù)，如磷酸鐵鋰(LFP)和磷酸錳鐵鋰(LFMP)電池，以及在電動(dòng)汽車和固定式儲能制造之間創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)的靈活生產(chǎn)模式。加強(qiáng)可持續(xù)回收工藝將進(jìn)一步加速創(chuàng)新并鞏固歐洲在全球BESS格局中的競爭地位。

3. BESS的質(zhì)量、安全和可持續(xù)性

3.1 協(xié)調(diào)安全和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

由于系統(tǒng)設(shè)計(jì)和運(yùn)營實(shí)踐的改進(jìn)，自2018年以來BESS安全事件下降了97%。盡管取得這一進(jìn)展，監(jiān)管不一致性繼續(xù)帶來挑戰(zhàn)。為解決這些問題，歐盟應(yīng)引入?yún)f(xié)調(diào)的、系統(tǒng)級消防安全標(biāo)準(zhǔn)，適用于整個(gè)安裝，涵蓋電池管理、熱控制系統(tǒng)和消防機(jī)制。建立集中式事件報(bào)告平臺也將提高透明度并使整個(gè)部門能夠持續(xù)學(xué)習(xí)。這應(yīng)輔之以所有項(xiàng)目的強(qiáng)制性應(yīng)急響應(yīng)計(jì)劃(ERP)，確保急救人員和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)通過專門培訓(xùn)和咨詢積極參與。此外，一致的噪音管理標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證方案將有助于提高公眾接受度，特別是在人口稠密地區(qū)。

3.2 改進(jìn)回收和關(guān)鍵原材料回收

為減輕行政負(fù)擔(dān)并確保有效合規(guī)，歐盟需要協(xié)調(diào)生產(chǎn)者責(zé)任延伸(EPR)規(guī)則下的注冊和報(bào)告要求。由于行業(yè)懷疑態(tài)度和實(shí)施障礙，電池的再利用面臨重大障礙，需要建立明確一致的再利用框架，以及關(guān)于梯次利用電池的可靠性和安全性，以建立信任并最終支持市場發(fā)展。應(yīng)更優(yōu)先考慮關(guān)于廢電池安全處理和運(yùn)輸?shù)膹?qiáng)制性指南，以及簡化歐盟內(nèi)部廢物運(yùn)輸程序，使跨區(qū)域回收中心成為可能。后者被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)高價(jià)值BESS回收必要規(guī)模經(jīng)濟(jì)的前提。額外的財(cái)政激勵(lì)對于支持回收企業(yè)投資從黑粉中回收關(guān)鍵原材料很重要。隨著時(shí)間的推移，政策還應(yīng)限制廢電池出口，以確保有價(jià)值的材料留在歐盟內(nèi)。創(chuàng)建整合的單一廢物市場，以數(shù)字電池護(hù)照為支撐，將增強(qiáng)可追溯性并進(jìn)一步釋放規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

3.3 減少生命周期碳足跡

歐盟委員會應(yīng)迅速實(shí)施《電池法規(guī)》第7條規(guī)定的碳足跡披露義務(wù)。這些規(guī)則必須允許公司使用供應(yīng)商特定的電力數(shù)據(jù)，如通過原產(chǎn)地保證和購電協(xié)議，以激勵(lì)可再生能源采購并減少排放。確保在成員國之間一致實(shí)施單一、協(xié)調(diào)的方法對于避免重復(fù)認(rèn)證要求和不必要的行政成本至關(guān)重要。強(qiáng)有力的核查流程，以嚴(yán)格的公告機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)為支撐，將有助于保持可信度并確保整個(gè)歐盟數(shù)據(jù)的可比性。總體而言，這些措施將加強(qiáng)可持續(xù)性、提高透明度，并為公司提供規(guī)劃和創(chuàng)新所需的清晰度。

第一章：2025年歐盟27國電池儲能市場

2025年歐盟電池儲能市場急劇加速，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的27.1 GWh新安裝量。盡管電池價(jià)格下降且部分市場電價(jià)框架改善，住宅儲能持續(xù)收縮。大型儲能在克服之前的監(jiān)管和電網(wǎng)障礙后成為主導(dǎo)細(xì)分領(lǐng)域。工商業(yè)安裝有所增長，但仍受分散的支持計(jì)劃和狹窄商業(yè)案例的限制。歐盟累計(jì)電池容量接近80 GWh。

德國和意大利仍是兩大市場，而保加利亞升至第三位，反映了大型儲能部署日益重要。前五大市場占?xì)W盟安裝的近三分之二，凸顯了持續(xù)的地理集中度。盡管英國不在歐盟內(nèi)，但得益于支持性政策、多元化收入流和監(jiān)管改革，2025年強(qiáng)勁反彈。

1.1 2025年歐盟年度BESS裝機(jī)容量

2025年歐盟電池儲能市場加速增長45%，達(dá)到27.1 GWh，由大型儲能擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)

2025年，電池儲能部署達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的27.1 GWh新高，較2024年增長45%（見圖4）。這標(biāo)志著在2024年因市場和政策動(dòng)態(tài)根本性轉(zhuǎn)變導(dǎo)致增長放緩至23%后的顯著加速。正如我們在上一版中預(yù)期的那樣，2025年持續(xù)存在若干挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了更高的年增長率但仍低于2023年73%的水平，同時(shí)市場構(gòu)成完全不同。這些快速變化表明政策和市場條件如何迅速影響電池安裝水平。

圖4

2025年歐盟電池儲能部署重獲強(qiáng)勁增長動(dòng)力

2016-2025年歐盟年度BESS裝機(jī)容量

2025年，大型儲能電池堅(jiān)定成為增長催化劑，安裝15 GWh，占年度總裝機(jī)容量的55%。繼2024年突破性的一年（安裝6.5 GWh）之后，部署急劇上升，同比增長一倍以上。2025年也是混合太陽能和儲能項(xiàng)目開始大規(guī)模投運(yùn)的一年。約15%的新增電網(wǎng)BESS安裝與太陽能光伏配對，而2024年該比例不到10%。

直到2024年，公用事業(yè)電池細(xì)分領(lǐng)域的份額還很小，因?yàn)榇笮晚?xiàng)目仍面臨眾多監(jiān)管障礙、電網(wǎng)連接延遲、不穩(wěn)定的收入流、技能短缺和高額前期投資要求。意大利是唯一擁有大量可靠項(xiàng)目管道的國家，得益于容量市場和快速備用工具拍賣?？傮w而言，盡管投資意愿顯著，但歐盟成員國的框架條件尚未準(zhǔn)備好容納電網(wǎng)級儲能電 池的快速增長。

圖5

大型儲能在2025年確立歐盟市場主導(dǎo)地位，而分布式儲能再次下滑

2020-2025年歐盟年度電池儲能系統(tǒng)（BESS）細(xì)分市場構(gòu)成

去年，意大利再次成為歐盟最大的公用事業(yè)市場，因?yàn)橹芭馁u的項(xiàng)目繼續(xù)并網(wǎng)。然而，由于簽約管道清理完畢且投資者等待MACSE計(jì)劃第一輪啟動(dòng)，部署量與2024年持平。其他幾個(gè)歐洲市場在大型儲能電池領(lǐng)域嶄露頭角。德國的現(xiàn)貨市場 soaring，大量項(xiàng)目上線，而電網(wǎng)連接隊(duì)列進(jìn)一步延長。

西班牙和保加利亞通過使用歐盟資金的資本支出支持計(jì)劃達(dá)到GWh規(guī)模，羅馬尼亞等國也憑借公共支持取得重大進(jìn)展。荷蘭和法國的新安裝量仍低于1 GWh，但顯示出快速增長的非常有希望的跡象。芬蘭和瑞典聯(lián)合部署超過1 GWh。希臘安裝了來自過去拍賣的 幾個(gè)項(xiàng)目，總計(jì)近900 MWh，但這些資產(chǎn)仍在等待電網(wǎng)連接許可。

工商業(yè)(C&I)安裝在2025年增長31%，達(dá)到2.3 GWh，但仍遠(yuǎn)低于其全部潛力。該細(xì)分領(lǐng)域在過去幾年持續(xù)增長，但直到2022年才超過GWh規(guī)模。2025年德國仍是最大市場，接近500 MWh，其次是荷蘭和意大利，均低于300 MWh，而其余歐洲國家保持在200 MWh以下。

盡管前景廣闊，工商業(yè)BESS用例仍然相當(dāng)有限，主要集中于提高光伏自發(fā)自用和避免峰值需求費(fèi)用，以及特定應(yīng)用，如電氣化工業(yè)流程或電動(dòng)車隊(duì)、解決電網(wǎng)連接容量限制或農(nóng)業(yè)應(yīng)用。由于安裝因經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型而異，進(jìn)展仍然緩慢，最終投資決策往往需要漫長談判。匈牙利或希臘等國為企業(yè)引入了資助計(jì)劃，但總體而言，支持框架往往不足且分散在各地區(qū)。在大多數(shù)歐盟成員國提供靈活性服務(wù)尚不可行，使瑞典成為少數(shù)允許工商業(yè)電池大規(guī)模提供頻率調(diào)節(jié)服務(wù)的歐洲例外。

工商業(yè)細(xì)分市場在2025年幾乎保持了其市場份額，占總部署的8%——仍遠(yuǎn)低于大型儲能和住宅細(xì)分領(lǐng)域。市場發(fā)展速度不足以滿足脫碳的迫切需求、降低持續(xù)的高電價(jià)以及保護(hù)歐洲企業(yè)免受未來電價(jià)飆升的影響。

最后，住宅光伏和BESS安裝再次受到2024年動(dòng)態(tài)的影響：相對于能源危機(jī)高峰期電價(jià)下降；以及若干市場的支持計(jì)劃被縮減或完全取消。2024年，住宅市場萎縮11%，但當(dāng)時(shí)家用電池仍是最大 細(xì)分領(lǐng)域，占56%。2025年，這些因素持續(xù)存在——除了羅馬尼亞或匈牙利等引入新支持計(jì)劃的國家，歐盟住宅BESS市場再次下降6%，至9.8 GWh。然而，盡管政府財(cái)政支持減少，其他投資住宅電池的激勵(lì)措施有所改善，在一定程度上減緩了新增裝機(jī)容量的下降。特別是，由于亞洲供應(yīng)商的激烈競爭，家用電池產(chǎn)品價(jià)格顯著下降，光伏上網(wǎng)電價(jià)進(jìn)一步下降，觸發(fā)了奧地利或德國等國太陽能住宅改造率的增加。政策框架也證明是支持性的，在荷蘭或市場領(lǐng)導(dǎo)者德國等國家加速采用獎(jiǎng)勵(lì)靈活性的動(dòng)態(tài)框架后。

2025年標(biāo)志著安裝量連續(xù)第二年下降，標(biāo)志著持續(xù)擴(kuò)張周期的結(jié)束，2021年底至2025年間的復(fù)合年增長率(CAGR)近70%。自2021年能源危機(jī)開始以來，近450萬歐盟家庭采用了家用電池。這使歐盟的住宅儲能裝機(jī)成為全球最大，并為增加分布式電網(wǎng)靈活性提供了巨大潛力。

1.2 2025年歐盟累計(jì)BESS裝機(jī)容量

歐盟電池儲能裝機(jī)現(xiàn)在是四年前的10倍；住宅細(xì)分領(lǐng)域保持近60%的容量

歐盟的電池儲能裝機(jī)在2025年底接近80 GWh（見圖6）。運(yùn)營容量繼續(xù)以極快的速度增長，并在近年來進(jìn)一步加速。在短短四年內(nèi)，歐洲的運(yùn)營電池容量增長了十倍，從2021年底的7.8 GWh，在過去十年中增長約150倍，從2016年的約0.5 GWh。這反映了家用電池的首次大規(guī)模采用浪潮，以及大型儲能電池作為主要貢獻(xiàn)者的 崛起。

圖6

歐盟已安裝電池儲能容量接近80 GWh里程碑

2016-2025年歐盟累計(jì)BESS裝機(jī)容量

盡管過去兩年投運(yùn)了大量大型項(xiàng)目，但到2025年底住宅電池容量仍占總裝機(jī)的56%（見圖7）。預(yù)計(jì)這將在2026年改變。在過去兩年中，大型儲能細(xì)分領(lǐng)域從23%躍升至2025年底的35%，預(yù)計(jì)將在2026年成為主要容量提供者。工商業(yè)細(xì)分領(lǐng)域保持在總裝機(jī)容量的9%至11%范圍內(nèi)，這一份額自2021年以來一直保持。

圖7

盡管安裝量連續(xù)兩年下降，住宅細(xì)分領(lǐng)域在2025年保持其裝機(jī)主導(dǎo)地位

2021-2025年歐盟累計(jì)BESS細(xì)分市場份額

1.3 2025年歐盟前五大BESS市場

年度部署集中度下降，但意大利和德國仍運(yùn)行60%的電池容量

2025年，德國和意大利保持其作為領(lǐng)先BESS市場的前列地位，保加利亞強(qiáng)勢崛起，成為歐盟第三大市場（見圖8）。西班牙和荷蘭完成前五名排名，奧地利和瑞典跌出。

這一最大市場的新地理分布標(biāo)志著重要變化：沒有足夠大型儲能市場的國家不再能進(jìn)入前五名排名。早些年，當(dāng)住宅安裝驅(qū)動(dòng)大部分新增容量且大型儲能電池有限時(shí)，前五名由領(lǐng)先的住宅太陽能市場組成。如今，隨著住宅安裝下降和工商業(yè)細(xì)分小幅增長，國家 必須部署大量大型儲能電池才能進(jìn)入頂級行列。

此外，2025年標(biāo)志著容量部署新時(shí)代的開始，顯示出更強(qiáng)多元化，新興市場涌現(xiàn)。2024年只有四個(gè)歐盟市場達(dá)到GWh規(guī)模，但2025年有10個(gè)成員國超過GWh門檻。

圖8

德國和意大利保持歐盟電池儲能領(lǐng)先地位，保加利亞登上領(lǐng)獎(jiǎng)臺，西班牙和荷蘭完成前五名

2025年 vs 2024年歐盟年度BESS前五大市場

德國去年注冊了6.6 GWh的新部署記錄，現(xiàn)已連續(xù)三年每年部署6 GWh或更多。擴(kuò)張速度近年來放緩，2025年和2024年分別為8%和3%，由于住宅安裝下降和工商業(yè)增長活動(dòng)較小。好消息是，德國 承諾 的大型儲能電池現(xiàn)貨市場終于交付了大量電池容量。

在2024年幾乎超越德國后，意大利在2025年經(jīng)歷了首次市場 收縮，并網(wǎng)容量減少18%，年度安裝量降至5 GWh以下。盡管大型儲能細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)強(qiáng)勁，2024年和2025年都交付了約3.5 GWh，但由于住宅電池市場下滑（同比下降40%），總安裝量下降。工商業(yè)市場保持在200 MWh以下，在2023年達(dá)到450 MWh峰值后。

保加利亞成為2025年第三大市場，并網(wǎng)2.5 GWh，是歐盟增長率最大的國家（同比增長1,152%）。歐盟資金輪次催化了大型儲能電池部署的巨大資本動(dòng)員，導(dǎo)致2025年的首次突破性一年。分布式細(xì)分領(lǐng)域由于高度監(jiān)管的電力市場而基本未開發(fā)。

荷蘭在2025年將年度市場增加一倍以上，上線1.7 GWh電池儲能容量。荷蘭市場在過去兩年經(jīng)歷了重大變化，現(xiàn)在顯示出非常多元化的部署細(xì)分。盡管2025年屋頂太陽能市場收縮，表后儲能細(xì)分領(lǐng)域在2025年增加了近1 GWh。即將在2027年逐步淘汰的凈計(jì)量計(jì)劃加速了向靈活電價(jià)和儲能的轉(zhuǎn)變。大型電池連接了700 MWh以應(yīng)對日益增長的擁堵和電價(jià)波動(dòng)，而企業(yè)用戶（如超市、物流公司）對儲能表現(xiàn)出強(qiáng)烈興趣。

西班牙成為2025年第五大市場，年增長率近70%，安裝1.4 GWh。盡管住宅市場在Next Generation EU資金到期后萎縮60%，但工商業(yè)和大型儲能市場迅速擴(kuò)張。大型工業(yè)和大型儲能項(xiàng)目在2025年并網(wǎng)，主要由于改善的許可程序和使用歐盟計(jì)劃支持BESS資本投資。

總體而言，前五大市場在2025年交付了總部署的近三分之二 （見圖9），再次說明了歐盟電池安裝的高地理集中度。然而，相對于2024年，前五名的份額下降，當(dāng)時(shí)五大市場建造了近80%的BESS容量。

圖9

五個(gè)領(lǐng)先的歐盟市場交付2025年近三分之二的新增裝機(jī)容量，地理部署集中度持續(xù)

2025年歐盟前五大BESS市場份額 vs 歐盟其他國家

領(lǐng)先的大型儲能電池市場——德國、意大利和保加利亞——交付了該細(xì)分領(lǐng)域總建設(shè)量的一半，而德國和意大利單獨(dú)安裝了歐盟所有住宅系統(tǒng)的60%。這種部署集中度在工商業(yè)細(xì)分領(lǐng)域也非常明顯，因?yàn)轭I(lǐng)先市場——德國、意大利、荷蘭和西班牙——安裝了歐洲所有工商業(yè)容量的40%。

查看歐盟累計(jì)電池裝機(jī)容量，前五大電池市場的份額甚至比年 度安裝更大，占總?cè)萘康慕?0%（見圖10）。排名保持不變，德國以33%的總?cè)萘款I(lǐng)先，其次是意大利24%，保加利亞、荷蘭和西班牙各4%。兩國合計(jì)占當(dāng)前歐盟運(yùn)營電池裝機(jī)的近60%。

圖10

德國和意大利單獨(dú)運(yùn)營歐盟近60%的已安裝電池儲能容量

2025年歐盟前五大累計(jì)BESS市場份額 vs 歐盟其他國家

專欄 1：英國BESS發(fā)展

英國仍然是歐洲最活躍的BESS市場之一，得到強(qiáng)有力的政策和市場勢頭支持。繼2024年暫時(shí)放緩（年安裝量下降23%至2.9 GWh）后，2025年電池建設(shè)達(dá)到5 GWh的新紀(jì)錄（見圖11）。該國是2025年歐洲第三大市場，運(yùn)營著歐洲大陸最大的大型儲能電池裝機(jī)。

圖11

2024年暫時(shí)下滑后，2025年英國電池部署反彈

2016-2025年英國年度和累計(jì)BESS裝機(jī)容量

英國在歐洲儲能生態(tài)系統(tǒng)中持續(xù)保持重要地位的核心驅(qū)動(dòng)力是其雄心勃勃的政府支持，對可再生能源和電池部署有明確的國家目標(biāo)。到2030年，該國目標(biāo)是45-47 GW太陽能光伏和23-27 GW電池儲能容量。英國還受益于歐洲最多元化的收入疊加，BESS能夠進(jìn)入批發(fā)市場、多種輔助服務(wù)以及日益有利的容量市場條件。這種廣泛的收入機(jī)會歷史上吸引了投資者，并將英國定位為靈活儲能貨幣化的全球基準(zhǔn)。

監(jiān)管改革進(jìn)一步鞏固了市場基礎(chǔ)。最近的電網(wǎng)連接改革旨在優(yōu)先考慮符合國家氣候和能源目標(biāo)的項(xiàng)目，同時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目準(zhǔn)備度，這 是大型開發(fā)商的主要障礙。這一舉措有效地從電網(wǎng)連接隊(duì)列中移除了150 GW的電池項(xiàng)目。在分布式層面，小規(guī)模BESS的增值稅豁免、簡化許可以及針對低收入家庭的財(cái)政支持計(jì)劃正在擴(kuò)大住宅和工商業(yè)儲能。

然而，若干不利因素正在塑造前景。最顯著的是2023年和2024年大部分時(shí)間觀察到的電池收入下降，這降低了投資者信心。這一下滑主要是由2021-2022年異常高水平后頻率響應(yīng)市場飽和造成的。然而，隨著快速備用服務(wù)流的引入，強(qiáng)勁的復(fù)蘇在2024年底開始，推動(dòng)2025年1月的收入達(dá)到近四倍于2024年1月的水平（107,000歐元/MW vs 31,000歐元/MW）。盡管復(fù)蘇，由于市場波動(dòng)和更高的現(xiàn)貨敞口，貸款人現(xiàn)在變得更加謹(jǐn)慎。

此外，規(guī)劃許可程序在英格蘭、威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭之間仍然不一致，造成延誤，不成比例地影響結(jié)合儲能與太陽能或風(fēng)能的混合項(xiàng)目。缺乏統(tǒng)一的消防安全法規(guī)也削弱擴(kuò)張和公眾信任。政策信號也變得更加模糊：能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)最近批準(zhǔn)的五年支出計(jì)劃優(yōu)先考慮天然氣網(wǎng)絡(luò)升級投資而非電網(wǎng)擴(kuò)張。這與英國的電氣化和靈活性目標(biāo)嚴(yán)重不一致，可能減緩BESS部署的步伐。

盡管面臨這些挑戰(zhàn)，英國仍保持強(qiáng)大的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢：穩(wěn)健的政策基礎(chǔ)、成熟的收入疊加和持續(xù)的投資吸引力。這表明，盡管2024-2025年可能代表重新校準(zhǔn)期，但儲能增長的長期基本面保持完好。

第二章：國家亮點(diǎn)

德國BESS市場顯示出溫和增長，由強(qiáng)勁的可再生能源、有利的電價(jià)動(dòng)態(tài)和支持性監(jiān)管驅(qū)動(dòng)，但進(jìn)展受到嚴(yán)重電網(wǎng)連接延遲和不一致許可的制約。意大利由于監(jiān)管不確定性和疲弱的現(xiàn)貨經(jīng)濟(jì)性面臨急劇市場收縮，盡管強(qiáng)勁的可再生能源雄心和MACSE拍賣的興趣繼續(xù)吸引競爭。新興市場如保加利亞由于可再生能源擴(kuò)張、支持性政策和煤炭下降正經(jīng)歷爆發(fā)式增長，盡管投資因不明確的市場規(guī)則而放緩。

荷蘭在可再生能源快速增長和高電價(jià)波動(dòng)下顯示出強(qiáng)勁勢頭，但電網(wǎng)電價(jià)結(jié)構(gòu)和許可延遲仍是關(guān)鍵瓶頸。西班牙市場由于國家目標(biāo)、融資計(jì)劃和改善的監(jiān)管框架而加速，但進(jìn)展受到家用支持薄弱、融資挑戰(zhàn)和行政延遲的阻礙。

1. 德國

2024年市場規(guī)模：6.1 GWh

2025年預(yù)計(jì)市場規(guī)模：6.6 GWh（較2024年+8%）

主要驅(qū)動(dòng)因素：

· 強(qiáng)勁的可再生能源發(fā)電和雄心勃勃的目標(biāo)，推動(dòng)大量靈活性和電網(wǎng)平衡需求。

· 頻繁的負(fù)電價(jià)和日內(nèi)價(jià)差使電池在能源套利和輔助服務(wù)方面獲利豐厚。

· 《能源產(chǎn)業(yè)法》的積極監(jiān)管進(jìn)展，承認(rèn)儲能為核心能源基礎(chǔ)設(shè)施，并確認(rèn)混合儲能即使從電網(wǎng)充電也能受益于現(xiàn)有電網(wǎng)費(fèi)用豁免。

· 盡管安裝量下降，小型電池越來越受益于支持性采用框架，包括增值稅豁免和動(dòng)態(tài)電價(jià)的推出。

主要障礙：

· 由于可再生能源承諾動(dòng)搖、增加天然氣產(chǎn)能的計(jì)劃以及最近加快電池許可決定的逆轉(zhuǎn)，政策支持的不確定性增加。

· 嚴(yán)重的電網(wǎng)連接積壓（所有電網(wǎng)區(qū)域超過700 GW）造成多年延遲，并揭示隊(duì)列的投機(jī)性和重復(fù)性。

· 聯(lián)邦地區(qū)之間高度分散和不一致的許可規(guī)則，地方行政負(fù)擔(dān)過重。

· 當(dāng)電網(wǎng)連接需要新電力線路或加強(qiáng)現(xiàn)有線路時(shí)，電網(wǎng)電池不再豁免一次性電網(wǎng)建設(shè)稅。

2. 意大利

2024年市場規(guī)模：6.0 GWh

2025年預(yù)計(jì)市場規(guī)模：4.9 GWh（較2024年-18%）

主要驅(qū)動(dòng)因素：

· 可再生能源快速增長，儲能雄心勃勃的目標(biāo)是到2030年達(dá)到 50 GWh容量，許可、電網(wǎng)規(guī)范和調(diào)度規(guī)則顯著改善。

· 對MACSE首次拍賣的高度興趣，超額認(rèn)購四倍，推動(dòng)競標(biāo)者之間的激烈競爭，導(dǎo)致更長儲能時(shí)長和系統(tǒng)低成本。

· 年度容量市場拍賣輪次，吸引偏好現(xiàn)貨商業(yè)案例而非長期固定收入的投資者。

· 住宅和工商業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中自發(fā)自用和削峰的強(qiáng)勁用例。

主要障礙：

· MACSE定價(jià)結(jié)構(gòu)和收入潛力的不確定性、收入流獲取有限以及雙重收費(fèi)和電網(wǎng)費(fèi)用的持續(xù)存在。

· 盡管最近電力市場監(jiān)管改革，批發(fā)電價(jià)價(jià)差不足以支持現(xiàn)貨商業(yè)案例，因?yàn)橐獯罄钠胶夂洼o助服務(wù)機(jī)制正變得飽和。

· 現(xiàn)有計(jì)劃如Transition 5.0、國家復(fù)蘇和韌性計(jì)劃(NRRP)支持計(jì)劃和 Ecobonus 仍然復(fù)雜和/或資金不足，而高借貸成本限制了小規(guī)模系統(tǒng)的投資。

3. 保加利亞

2024年市場規(guī)模：0.2 GWh

2025年預(yù)計(jì)市場規(guī)模：2.5 GWh（較2024年+1152%）

主要驅(qū)動(dòng)因素：

· 可再生能源快速擴(kuò)張，特別是太陽能光伏，創(chuàng)造對靈活性和 儲能的強(qiáng)勁需求。

· 近年來煤炭發(fā)電下降，增加對頻率調(diào)節(jié)、電壓控制和合成慣性的需求。

· 對儲能部署的強(qiáng)有力政策支持，來自復(fù)蘇和韌性基金的BESS項(xiàng)目大量贈(zèng)款。

· 對儲能的支持性政策框架（無雙重收費(fèi)或過高電網(wǎng)費(fèi)用）和相對快速的許可。

主要障礙：

· 盡管最近改革，缺乏明確的二級立法和收入疊加市場規(guī)則減緩?fù)顿Y。

· 嚴(yán)重依賴短期的歐盟計(jì)劃可能造成繁榮-蕭條周期，沒有確保持續(xù)投資的長期機(jī)制。

· 受監(jiān)管的零售電價(jià)繼續(xù)阻礙分布式太陽能加儲能的采用，市場自由化多次推遲。

4. 荷蘭

2024年市場規(guī)模：0.7 GWh

2025年預(yù)計(jì)市場規(guī)模：1.7 GWh（較2024年+149%）

主要驅(qū)動(dòng)因素：

· 非常快速的可再生能源增長推動(dòng)短期靈活性需求，目前由昂 貴的燃?xì)怆姀S滿足。

· 荷蘭輸電系統(tǒng)運(yùn)營商預(yù)測需要至少5 GW獨(dú)立電池和1 GW共址容量。

· 高電價(jià)波動(dòng)創(chuàng)造有吸引力的套利機(jī)會，可與來自各種市場和服務(wù)的多種收入流結(jié)合。

· 引入替代運(yùn)輸權(quán)和時(shí)間依賴電價(jià)，為電池資產(chǎn)提供折扣。

· 凈計(jì)量接近結(jié)束和動(dòng)態(tài)電價(jià)的推出使電池對新安裝和現(xiàn)有光伏安裝更具吸引力；增值稅豁免降低前期成本。

主要障礙：

· 復(fù)雜的政治格局削弱政策確定性和投資信心。

· 缺乏容量市場，降低BESS所有者的財(cái)務(wù)安全并增加停電風(fēng)險(xiǎn)。

· 替代電價(jià)選項(xiàng)未能解決高額電網(wǎng)費(fèi)用的結(jié)構(gòu)性問題，使電池暴露于高額可變運(yùn)輸費(fèi)用。

· 漫長且分散的許可程序和日益增長的電網(wǎng)連接隊(duì)列，減緩BESS部署。

5. 西班牙

2024年市場規(guī)模：0.3 GWh

2025年預(yù)計(jì)市場規(guī)模：1.4 GWh（較2024年+399%）

主要驅(qū)動(dòng)因素：

· 就可再生能源增長、有限的互聯(lián)容量和最近的停電所驅(qū)動(dòng)的緊急靈活性和穩(wěn)定性需求達(dá)成共識。

· 可再生能源和儲能的雄心勃勃的國家目標(biāo)，BESS預(yù)計(jì)將交付大部分新增容量。

· 多種融資計(jì)劃支持大型儲能電池項(xiàng)目，降低前期成本并推動(dòng)投資。

· 投資者信心增強(qiáng)和現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)降低，得益于混合項(xiàng)目許可的顯著改善、關(guān)于容量市場的討論以及即將推出的電壓控制市場。

主要障礙：

· 家用細(xì)分領(lǐng)域因缺乏支持計(jì)劃和高融資成本而受到嚴(yán)重影響；工業(yè)部門增長仍然有限。

· 嚴(yán)重依賴批發(fā)套利和輔助服務(wù)，沒有公共支持使儲能融資困難。

· 許多項(xiàng)目因行政瓶頸、漫長的硬件交付周期和某些地區(qū)的地方反對而面臨錯(cuò)過計(jì)劃截止日期的風(fēng)險(xiǎn)。

· 靈活性要求仍主要通過與傳統(tǒng)發(fā)電商的雙邊協(xié)議滿足。

第三章：新興的歐盟系統(tǒng)集成挑戰(zhàn)及BESS的作用

歐洲太陽能光伏繁榮在2024-2025年停滯，因?yàn)槲蓓敯惭b下降，大型項(xiàng)目掩蓋了更深層的結(jié)構(gòu)性問題，靈活性挑戰(zhàn)成為關(guān)鍵瓶頸。歐洲的可再生能源擴(kuò)張顯著削減了化石燃料進(jìn)口和排放，但電網(wǎng)和靈活性投資不足威脅進(jìn)展。2025年負(fù)電價(jià)創(chuàng)下歷史新高，削弱了德國和西班牙等關(guān)鍵市場太陽能項(xiàng)目的收入。日益增長的棄電和電網(wǎng)限制，在2025年停電后的西班牙最為明顯，迫使更多地依賴天然氣提供穩(wěn)定服務(wù)，盡管可再生能源滲透率創(chuàng)下紀(jì)錄。到2030年，每日和季節(jié)性靈活性需求預(yù)計(jì)將激增五倍，電池被定位為吸收過剩太陽能和穩(wěn)定系統(tǒng)的最有效工具。如果不快速部署清潔靈活性解決方案，歐盟可能錯(cuò)過其2030年太陽能目標(biāo)，削弱競爭力和能源安全。

3.1 歐洲光伏市場擴(kuò)張

年安裝量自2010年代中期以來首次下降，由屋頂安裝進(jìn)一步下降驅(qū)動(dòng)，部分被大型發(fā)展緩沖 。

歐盟太陽能光伏部門繼續(xù)擴(kuò)大其作為歐洲大陸清潔能源轉(zhuǎn)型支柱的作用。年安裝在2021年激增38%，2022年48%，2023年51%，由能源價(jià)格危機(jī)和強(qiáng)有力政策支持驅(qū)動(dòng)。這一快速加速在2024年戛然而止，當(dāng)時(shí)增長放緩至僅2.8%，安裝量達(dá)到65.6 GW。2025年，市場略微收縮至65.1 GW（-0.7%），標(biāo)志著十年來首次年度下降，確認(rèn)歐盟太陽能繁榮已進(jìn)入新階段（見圖13）。

圖13

十年來歐盟太陽能市場首次下降

2016-2025年歐盟年度太陽能光伏裝機(jī)容量

這一放緩與若干因素相關(guān)：隨著能源價(jià)格下降，安裝太陽能的緊迫性減弱，關(guān)鍵市場通常由復(fù)蘇和恢復(fù)基金資助的國家支持計(jì)劃也縮減。連同更弱的太陽能經(jīng)濟(jì)性、缺乏電網(wǎng)接入、缺失的靈活性和新的政策不確定性也起到了作用。

不斷變化的環(huán)境在屋頂太陽能細(xì)分領(lǐng)域感受最為明顯。住宅光伏成為2025年市場的主要拖累，與2023年僅六個(gè)市場相比，19個(gè)市場的家庭安裝下降。結(jié)果，住宅細(xì)分在年度安裝中的份額降至僅14%，為兩年前水平的一半。工商業(yè)細(xì)分領(lǐng)域顯示出更大的韌性，但也降溫，其份額滑向32%，因?yàn)橄陆敌枨舐拥皆絹碓蕉嗟膰遥?增長日益集中在有限數(shù)量的更強(qiáng)市場。

相比之下，大型太陽能在2025年發(fā)揮了穩(wěn)定作用，部分抵消了屋頂下降。大型項(xiàng)目首次占?xì)W盟所有新安裝太陽能容量的一半以上，使大型儲能成為年度增量的主導(dǎo)驅(qū)動(dòng)力。這種韌性主要是延遲項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的結(jié)果：在2022-2024年強(qiáng)勁期間通過拍賣授予和通過PPA簽約的容量繼續(xù)上線，盡管投資環(huán)境更具挑戰(zhàn)性。今天，主要是電網(wǎng)限制、低電價(jià)和政策不確定性嚴(yán)重拖累新項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。

最新《歐盟太陽能市場展望2025-2030》的預(yù)測顯示，預(yù)計(jì)下滑將在2026年和2027年持續(xù)，然后年度裝機(jī)容量恢復(fù)增長。這應(yīng)該為決策者敲響警鐘：除非及時(shí)解決根本原因——例如實(shí)施靈活性措施以顯著增加儲能新增量——否則歐盟的2030年太陽能目標(biāo)很可能無法實(shí)現(xiàn)，危及整個(gè)聯(lián)盟的脫碳努力、競爭力和能源安全。

3.2 歐盟可再生能源發(fā)電：對競爭力、安全性和氣候的影響

2025年歐盟可再生能源供電超過化石燃料，節(jié)省了數(shù)十億昂貴的化石進(jìn)口，降低排放并增強(qiáng)能源安全

太陽能和風(fēng)能首次共同為歐盟提供了比化石燃料更多的電力（見圖14）?；剂犀F(xiàn)在已被推低至29%的發(fā)電份額，而可再生能源上升至超過30%。

圖14

可再生能源超越化石燃料成為歐盟主要電力來源

2020-2025年歐盟27國按來源劃分的電力發(fā)電份額

可再生能源在我們電力結(jié)構(gòu)中的巨大崛起使歐盟能夠自2015年以來將排放強(qiáng)度（每千瓦時(shí)產(chǎn)生的CO2排放量）削減超過40%，絕對值較2005年下降近50%。

除了減少排放，風(fēng)能和太陽能的增長還帶來重大經(jīng)濟(jì)和安全利益。2019年至2024年間，歐盟風(fēng)能和太陽能發(fā)電的激增避免了590億歐元的化石燃料進(jìn)口。沒有這些新增量，歐盟將額外進(jìn)口920億立方米天然氣和5500萬噸煤炭，顯著增加成本和排放。

僅在2021年至2023年能源危機(jī)期間，新安裝的太陽能光伏和風(fēng)能容量通過減少對昂貴化石發(fā)電的依賴和降低批發(fā)電價(jià)，為歐盟 電力消費(fèi)者節(jié)省了估計(jì)1000億歐元。沒有這些可再生能源，2022年電價(jià)將高出8%，2023年高出15%。這些節(jié)省不僅是經(jīng)濟(jì)上的；它們還加強(qiáng)了歐盟能源安全，提高韌性并減少對日益增長的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的敞口。根據(jù)國際能源署(IEA)，一批太陽能光伏模塊的單次運(yùn)輸可提供的電力相當(dāng)于50多艘液化天然氣運(yùn)輸船或100多艘大型船舶的煤炭。此外，由于電池價(jià)格急劇下降，可調(diào)度的太陽能在經(jīng)濟(jì)上已變得可行。儲存約50%的白天太陽能足以在65歐元/千瓦時(shí)的成本下維持夜間供應(yīng)。

隨著可變電力供應(yīng)份額的增加，對更強(qiáng)大和靈活系統(tǒng)的需求變得關(guān)鍵。盡管有明顯的好處，但對可再生能源和電網(wǎng)的投資仍然相對較低：歐盟在2025年投資了約2000億歐元，而中國動(dòng)員了4350億歐元。

3.3 新興的系統(tǒng)集成挑戰(zhàn)

隨著更多太陽能在沒有足夠靈活性解決方案的情況下部署，系統(tǒng)集成指標(biāo)惡化，使太陽能經(jīng)濟(jì)性面臨風(fēng)險(xiǎn) 。

若干成員國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了顯著的太陽能光伏發(fā)電水平，但也面臨將清潔能源整合到電網(wǎng)的日益增長的挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)大致可分為：技術(shù)問題，如電網(wǎng)整合和日益增長的棄電；以及財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)，如市場結(jié)構(gòu)、投資吸引力和對可再生能源生產(chǎn)者的報(bào)酬。

太陽能財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)的一個(gè)關(guān)鍵標(biāo)志是超低和負(fù)電價(jià)小時(shí)數(shù)的增加。白天陽光充足時(shí)太陽能發(fā)電充裕，加上電力需求低，將每小時(shí) 電價(jià)推至零甚至以下。這一趨勢，盡管為使用廉價(jià)清潔電力電氣化提供了巨大機(jī)會，但削弱了太陽能光伏項(xiàng)目的可融資性。

雖然直到2022年，歐洲每年負(fù)電價(jià)的平均時(shí)間保持在0.5%以下——每年大約整整兩天——但該份額在2023年躍升至近2%，2024年達(dá)3%。去年，負(fù)電價(jià)在歐洲攀升至3.4%的時(shí)間發(fā)生率新高（圖15）。這相當(dāng)于約310小時(shí)的負(fù)電價(jià)——幾乎連續(xù)兩周。

圖15

2025年歐洲負(fù)電價(jià)創(chuàng)歷史新高，在領(lǐng)先太陽能市場發(fā)生率最高

2019-2025年歐洲負(fù)電價(jià)小時(shí)發(fā)生率

荷蘭、西班牙和德國在2025年見證了負(fù)電價(jià)小時(shí)數(shù)的最大發(fā)生，超過540小時(shí)（超過22天）。這三個(gè)國家都是領(lǐng)先的太陽能市場，太陽能占消耗電力的15%以上。在西班牙，歐洲三大太陽能發(fā) 電國之一，2025年22%的電力來自太陽能光伏。

頻繁的負(fù)電價(jià)推動(dòng)了太陽能電力市場價(jià)值的下降，通過月太陽能捕獲率衡量（表明太陽能電價(jià)與該月平均批發(fā)電價(jià)的比較）。在高太陽能產(chǎn)出期間，通常是春季和夏季，電價(jià)顯著下降，降低了太陽能發(fā)電的價(jià)值。雖然這通過更低成本使消費(fèi)者受益，但削弱了獨(dú)立太陽能項(xiàng)目的財(cái)務(wù)案例。

在歐盟兩大太陽能市場德國和西班牙，2020年至2025年的數(shù)據(jù)揭示了太陽能滲透率上升與捕獲率下降之間的明確聯(lián)系，通常稱為同類相食效應(yīng)（圖16）。根據(jù)Rystad Energy，2025年1月至9月期間，平均光伏捕獲率在德國降至58%，在西班牙降至52%，前一年分別為67%和63%。最急劇的下降發(fā)生在4月和5月，最清楚地說明了這一動(dòng)態(tài)。在德國，捕獲率從3月的50%以上下滑至5月的不到33%，而西班牙的下降更為顯著——從3月的49%降至5月的僅18%。

圖16

盡管夏季需求增加，德國和西班牙的太陽能電力價(jià)值創(chuàng)出新低

2021-2025年德國和西班牙月太陽能捕獲率

值得注意的是，7月有一個(gè)峰值，當(dāng)時(shí)熱浪增加了整個(gè)歐洲陽光時(shí)段的空調(diào)需求。結(jié)合較低的風(fēng)能和核能生產(chǎn)，太陽能的經(jīng)濟(jì)價(jià)值在此期間顯著上升。盡管有這一事件，總體趨勢是日益增長的靈活性需要抵消同類相食效應(yīng)。

避免太陽能生產(chǎn) “ 自食其尾 ” 超越了太陽能的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。在陽光充足的時(shí)段，太陽能發(fā)電可能因財(cái)務(wù)原因（當(dāng)價(jià)格過低時(shí)）和技術(shù)原因（當(dāng)電網(wǎng)無法吸收額外流入時(shí)）而停止（棄電）。棄電嚴(yán)重削弱了太陽能項(xiàng)目的可融資性。

西班牙電網(wǎng)傳統(tǒng)上被譽(yù)為全球最可靠的電網(wǎng)之一，結(jié)合現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施和復(fù)雜的系統(tǒng)運(yùn)營，擁有近70%的可再生能源發(fā)電。由于比大多數(shù)國家更低的棄電率，西班牙電網(wǎng)有效地整合了可再生能源，使電力比大多數(shù)歐洲國家便宜得多。自2019年以來，西班牙的可再生能源將化石燃料對電價(jià)的影響降低了75%，因?yàn)榕c天然氣相關(guān)的小時(shí)數(shù)下降速度快于德國或意大利等其他依賴天然氣的國家。2025年，西班牙的批發(fā)電價(jià)比歐洲平均水平低40%。

盡管有這些非常積極的發(fā)展，2025年4月28日，一場大規(guī)模停電中斷了西班牙和葡萄牙的整個(gè)同步電網(wǎng)系統(tǒng)，影響了伊比利亞半島數(shù)千萬人。這一前所未有的事件再次證明了強(qiáng)大系統(tǒng)韌性措施的重要性。

自停電以來，西班牙電網(wǎng)運(yùn)營商一直依賴燃?xì)獍l(fā)電來滿足需求，特別是電網(wǎng)穩(wěn)定服務(wù)，如電壓控制（見圖17）。鑒于電網(wǎng)開發(fā) 和清潔靈活性解決方案的投資未能跟上可再生能源增長，西班牙電網(wǎng)運(yùn)營商繼續(xù)調(diào)用更多聯(lián)合循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)(CCGT)提供電網(wǎng)穩(wěn)定服務(wù)。這些服務(wù)通過雙邊協(xié)議而非開放、透明的市場機(jī)制簽約。

圖17

天然氣繼續(xù)為西班牙提供大部分電網(wǎng)平衡服務(wù)，特別是停電后，而棄電幾乎翻倍

2023-2025年西班牙電網(wǎng)平衡和棄電操作的年容量

此外，2025年可再生能源棄電幾乎翻倍至超過5 TWh，進(jìn)一步增加系統(tǒng)管理成本。當(dāng)太陽能和風(fēng)能因解決電壓控制問題或物理電網(wǎng)限制而棄電時(shí)，燃?xì)怆姀S介入。這不僅導(dǎo)致浪費(fèi)廉價(jià)、清潔的電力，還導(dǎo)致更高的CO2排放和系統(tǒng)成本。

化石機(jī)組（天然氣和煤炭）用于電網(wǎng)服務(wù)的使用從2021年的 14 TWh攀升至2025年的超過26 TWh。然而，西班牙的燃?xì)怆姀S用于電網(wǎng)平衡的程度遠(yuǎn)高于整體發(fā)電。2025年，天然氣和煤炭占西班牙電力生產(chǎn)的不到20%，但提供了超過80%的平衡需求。

更清潔、更便宜、部署更快的技術(shù)如電池儲能可以加強(qiáng)歐洲電力系統(tǒng)并緩解可再生能源整合。擴(kuò)大這些解決方案可以減少昂貴天然氣對電網(wǎng)服務(wù)成本的影響，正如風(fēng)能和太陽能增長減少了天然氣對批發(fā)電價(jià)的壓力。然而，西班牙和歐洲在這些投資方面的進(jìn)展仍然明顯緩慢。

3.4 利用電池提供靈活性和充足性

電池是能源轉(zhuǎn)型至靈活和電氣化能源系統(tǒng)的終極捷徑

能源系統(tǒng)的靈活性需求使用剩余負(fù)荷曲線估計(jì)，其定義為需要由可調(diào)度技術(shù)滿足的需求。它是通過從需求曲線中減去必須運(yùn)行資產(chǎn)（確保電網(wǎng)可靠運(yùn)行所需的機(jī)組）和可變可再生能源發(fā)電得出的。當(dāng)遠(yuǎn)離化石燃料的能源系統(tǒng)面臨日益增長的電網(wǎng)擁堵、更多低或負(fù)電價(jià)小時(shí)、太陽能光伏捕獲率降低和日益增長的棄電時(shí)，這意味著靈活性需求正在升級。

根據(jù) SolarPower Europe靈活性研究中最雄心勃勃的情景，到2030年，歐盟電力靈活性需求將增長五倍，從2021年的每年325 TWh增至每年超過1,600 TWh（見圖18）。到2030年，歐盟40%的電力需求將必須是靈活的。

圖18

到2030年歐盟電力靈活性需求需增長五倍

相對于2021年的2030年歐盟靈活性需求

值得注意的是，一半的靈活性需求將每日產(chǎn)生（每年810 TWh），為電池儲能在將白天過剩發(fā)電轉(zhuǎn)移至晚間需求高峰方面發(fā)揮關(guān)鍵作用提供機(jī)會。

根據(jù)《太陽能2040使命》，在一個(gè)完全靈活和電氣化的能源系統(tǒng)中，電池和需求響應(yīng)成為關(guān)鍵推動(dòng)因素，能夠到2030年滿足歐盟三分之二以上的每日靈活性需求。額外的清潔靈活性解決方案可提供超過30%，將核能和天然氣取代至僅提供10%。

電池是鞏固可再生能源的最有效工具。將可再生能源與電池耦合將可變發(fā)電轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)定、可調(diào)度供應(yīng)。這也使可再生能源生產(chǎn)者 能夠平滑短期波動(dòng)并避免懲罰。電池也是"時(shí)間和空間機(jī)器"，在最需要時(shí)轉(zhuǎn)移可再生能源電力。它們在可再生能源過剩期間儲存電力，在需求高峰時(shí)放電，同時(shí)減少棄電并緩解電網(wǎng)擁堵。最近從每小時(shí)現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)向15分鐘間隔，現(xiàn)在為電池運(yùn)營商提供更頻繁的套利機(jī)會。通過管理可再生負(fù)荷，電池有助于緩解電網(wǎng)壓力并推遲不必要的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張。

如果通過市場機(jī)制充分采購，電池還可以提供廣泛的基本電網(wǎng)服務(wù)以維持穩(wěn)定性并提供緊急支持。這些包括頻率調(diào)節(jié)、電壓控制，甚至在大停電后為電網(wǎng)部分重啟提供電力。所有這些基本能力必須通過輔助和容量市場拍賣獲得公平報(bào)酬。然而，盡管有所進(jìn)展，歐洲大多數(shù)電網(wǎng)服務(wù)仍未得到獎(jiǎng)勵(lì)。

第四章：歐盟電池制造業(yè)現(xiàn)狀

雖然歐洲作為整體已成長為僅次于中國的世界第二大電池電芯生產(chǎn)國，2025年產(chǎn)能達(dá)250 GWh，但高生產(chǎn)成本、供應(yīng)鏈依賴和延遲的投資繼續(xù)制約其競爭力。不斷變化的市場動(dòng)態(tài)，如固定式儲能需求上升和LFP化學(xué)體系的日益采用，正在重塑行業(yè)方向。本章提供歐洲電池產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的概覽，從電芯組件和電芯制造到電池包和模組組裝，涵蓋電動(dòng)汽車和BESS細(xì)分領(lǐng)域。

4.1 歐洲電池產(chǎn)業(yè)概覽

2024年，全球鋰離子(li-ion)電池電芯產(chǎn)能達(dá)到約1.6 TWh/ 年。雖然中國以77%的全球產(chǎn)量主導(dǎo)電池電芯制造，但歐洲排名第二，2024年擁有全球產(chǎn)能的9%，即145 GWh/年。這比2023年增加了22%，當(dāng)時(shí)電池產(chǎn)業(yè)為歐盟經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了估計(jì)9萬個(gè)直接就業(yè)崗位。盡管國內(nèi)生產(chǎn)多年來顯著增長，但歐盟仍進(jìn)口約50%的需求，2024年凈進(jìn)口平衡為170億歐元。盡管2025年遇到一些挫折，歐洲的鋰離子電池產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)大以滿足上升需求：

SolarPower Europe的最新分析估計(jì)，到2025年底歐洲擁有約250 GWh/年的鋰離子電芯標(biāo)稱產(chǎn)能。

歐盟已宣布并啟動(dòng)政策支持其仍處萌芽狀態(tài)的電池產(chǎn)業(yè)。2024年12月，歐盟委員會通過創(chuàng)新基金撥款10億歐元贈(zèng)款支持電動(dòng)汽車電池電芯制造項(xiàng)目，同時(shí)與歐洲投資銀行合作確保充分利用 InvestEU 貸款擔(dān)保的2億歐元追加資金。最近，2025年12月，作為電池助推器戰(zhàn)略的一部分，委員會宣布從創(chuàng)新基金動(dòng)員15億歐元免息貸款，支持歐洲電池電芯生產(chǎn)商在擴(kuò)產(chǎn)階段。該部門隨后將通過歐盟下一個(gè)多年度預(yù)算下的歐洲競爭力基金獲得額外支持。雖然這些措施可能有助于加強(qiáng)歐洲產(chǎn)業(yè)和提高競爭力，但它們在單獨(dú)確保這一新興部門未來方面是否足夠仍有待觀察。相反，它們是基礎(chǔ)性的一步，凸顯供需兩側(cè)需要額外行動(dòng)。

電池產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈超越電芯生產(chǎn)：它涵蓋上游（原材料開采和加工）、中游（材料轉(zhuǎn)化和電芯/電池包制造）和下游（部署、使用、再利用、回收和報(bào)廢）階段。

雖然歐盟在電池材料開采和提取的上游階段存在欠缺（見內(nèi)容框3），但歐洲一直在發(fā)展中游電池產(chǎn)業(yè)，用于電芯組件、電芯和電池模組/電池包，主要用于電動(dòng)汽車部門。目前，歐洲90%的現(xiàn)有電芯產(chǎn)能，以及全球范圍內(nèi)，服務(wù)于電動(dòng)汽車市場。盡管如此，固定式電池的需求正獲得牽引力，越來越多的歐洲電池組裝商正向固定式儲能擴(kuò)張。僅在過去兩年，就有11家產(chǎn)品組合中有BESS的公司在歐盟開設(shè)了新的電池組裝線。

專欄 2 ：歐洲電池材料開采和加工的上游

電池制造所需的原材料包括鈷、石墨、鋰、錳和鎳，以及用于負(fù)極組件的銅和鋁。電池金屬的開采高度集中在歐盟以外。澳大利亞、智利和中國占全球鋰開采的75%以上，而約65%的世界鈷在剛果民主共和國(DRC)開采。與此同時(shí)，鎳生產(chǎn)同樣集中，印度尼西亞供應(yīng)全球總量的60%以上。然而，最新的主流電池技術(shù)LFP，正迅速獲得市場份額，不含鈷/鎳——從而顯著降低依賴（鈉離子電池更是如此）。超過50%的磷酸鹽和石墨供應(yīng)來自中國，而僅四個(gè)國家占錳開采的75%以上。

所有這些礦物被開采后，大多被送往海外提煉成高純度、電池級材料。在提煉階段，中國占主導(dǎo)地位，加工全球一半以上的鋰、鈷、錳和磷酸鹽。對于天然石墨，主要的負(fù)極材料，中國控制整個(gè)端到端供應(yīng)鏈。鎳的加工也集中，75%在印度尼西亞和中國處理。

因此，歐盟嚴(yán)重依賴國際市場供應(yīng)電芯生產(chǎn)中使用的電池金 屬。根據(jù)歐盟委員會，2023年歐盟進(jìn)口了近80%的電池初級原材料，以及超過60%的加工材料。對于精煉鋰，所有電池的化學(xué)基礎(chǔ)，依賴是全部的。

為加強(qiáng)歐洲原材料價(jià)值鏈并使供應(yīng)來源多樣化，根據(jù)《關(guān)鍵原材料法案》(CRMA)，歐盟委員會于2025年3月通過了47個(gè)戰(zhàn)略項(xiàng)目清單，以提升國內(nèi)產(chǎn)能。目標(biāo)是確保歐洲提取、加工和回收戰(zhàn)略原材料到2030年分別滿足歐盟需求的10%、40%和25%。70%的這些項(xiàng)目專注于電池原材料。

4.2 歐洲電池制造細(xì)分領(lǐng)域

電池供應(yīng)鏈的中游階段可分為三個(gè)關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域：電芯組件生產(chǎn)（圖19）、電芯制造（圖20）和電池模組/電池包組裝（圖21）。

歐洲電芯組件制造

電池包含四個(gè)主要組件：正極、負(fù)極、電解質(zhì)和隔膜。在電池中，電解質(zhì)使鋰離子在負(fù)極和正極之間傳輸，而隔膜通過保持負(fù)極與正極分離來防止短路。根據(jù) SolarPower Europe的最新分析，歐洲擁有52 GWh當(dāng)量/年的正極活性材料(CAM)制造產(chǎn)能、3 GWh當(dāng)量/年的負(fù)極活性材料(AAM)產(chǎn)能、345 GWh當(dāng)量/年的電解質(zhì)生產(chǎn)和220 GWh當(dāng)量/年的隔膜生產(chǎn)（圖19）。

圖19

電池電芯組件制造圖，歐盟27國、挪威、瑞士、英國

正極活性材料(CAM)

歐洲CAM總產(chǎn)能為52 GWh當(dāng)量/年，歐洲最大的兩家CAM工廠由比利時(shí)的Umicore在波蘭運(yùn)營（20 GWh當(dāng)量/年）和德國的BASF （30 GWh當(dāng)量/年）。兩者都生產(chǎn)含鎳CAM。在正極中，化學(xué)體系決定了電池的性能：鎳錳鈷(NMC)電池在過去十年一直是電動(dòng)汽車的主流選擇，而磷酸鐵鋰(LFP)電池正成為電動(dòng)汽車和固定式儲能的首選化學(xué)體系，因?yàn)槌杀靖停ū萅MC低約30%）和熱穩(wěn)定性更高。

歐盟CAM生產(chǎn)與電芯制造產(chǎn)能之間仍存在顯著差距，使該地區(qū)依賴進(jìn)口。根據(jù)公司公告，到2030年歐洲可能建立超過200 GWh的額外CAM產(chǎn)能。然而，具有挑戰(zhàn)性的市場環(huán)境正在延遲產(chǎn)能擴(kuò)張，這嚴(yán)重依賴歐洲電芯制造商的需求，以及他們在LFP和鎳基電池之間的戰(zhàn)略定位。

負(fù)極活性材料(AAM)

截至2025年底，歐洲AAM總產(chǎn)能仍然有限，約3 GWh當(dāng)量/年。歐洲只有少數(shù)小型生產(chǎn)設(shè)施，特別是與中國相比，中國控制全球97%以上的AAM產(chǎn)能。大多數(shù)歐洲努力仍處于規(guī)劃或早期實(shí)施階段，專注于人造石墨和硅基負(fù)極。來自中國杉杉與法國Imerys以及印度Epsilon Advanced Materials的已公布項(xiàng)目，包括德國試點(diǎn)工廠的計(jì)劃擴(kuò)大，可能在未來幾年增加產(chǎn)能。

電解質(zhì)

2025年底，歐洲擁有345 GWh當(dāng)量/年的電解質(zhì)產(chǎn)能。眾多生產(chǎn)電解質(zhì)的公司已經(jīng)建立，隨著電芯產(chǎn)量的上升發(fā)展制造基礎(chǔ)。電解質(zhì)產(chǎn)能的很大份額歸因于韓國 Enchem ，其在波蘭和匈牙利的兩個(gè)工廠合計(jì)產(chǎn)能為175 GWh當(dāng)量/年。所有其他生產(chǎn)商都是中國、韓國 或日本公司，除了德國的E-Lyte，其在德國運(yùn)營。

隔膜

年產(chǎn)能總計(jì)220 GWh當(dāng)量，鋰離子電池的隔膜由韓國LG化學(xué)在波蘭和日本Toray在匈牙利等公司生產(chǎn)。該細(xì)分領(lǐng)域所有在歐洲生產(chǎn)的活躍玩家都來自中國、韓國或日本。

歐洲電芯制造

一旦電池電芯組件生產(chǎn)完成，它們被組裝成電池電芯。2025年歐洲擁有252 GWh的年度電池電芯產(chǎn)能（圖20），其中80%服務(wù)于電動(dòng)汽車應(yīng)用（約19%專用于儲能，伴隨其他電動(dòng)汽車活動(dòng)）。就化學(xué)體系而言，70%的歐洲電池生產(chǎn)是鎳基(NMC/NCA)。預(yù)計(jì)隨著電池儲能系統(tǒng)部署加速，以及幾乎所有主要全球汽車制造商計(jì)劃將LFP納入其產(chǎn)品組合以降低成本，這一比例將轉(zhuǎn)向更高的儲能和LFP份額。

歐洲電芯生產(chǎn)的絕大部分由三家韓國公司（LG Solution、三星SDI和SK On）持有，其在波蘭和匈牙利的工廠合計(jì)產(chǎn)能為164 GWh/年。寧德時(shí)代也于2023年在德國開設(shè)了14 GWh的電動(dòng)汽車電池電芯工廠。與此同時(shí)，歐洲企業(yè)如ACC（法國）、 Verkor /Renaud（法國）、 PowerCo （德國）正日益對國內(nèi)電池產(chǎn)能做出貢獻(xiàn)。

圖20

鋰離子電池電芯制造圖，歐盟27國、挪威、瑞士、英國

歐洲電池電芯制造從2017年僅1 GWh增長至今天的超過250 GWh，代表到2025年對電池工廠約330億歐元的投資。盡管如此，許多歐洲電池生產(chǎn)商因?qū)ξ磥碛芰Φ牟淮_定性而推遲或取消擴(kuò) 張計(jì)劃。該地區(qū)生產(chǎn)成本比中國高約50%；同時(shí)，電池供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)仍然相對薄弱。當(dāng)瑞典 Northvolt ，歐洲本土最大電池生產(chǎn)商投資，于2024年底宣布破產(chǎn)時(shí)，它凸顯了與亞洲生產(chǎn)商競爭的挑戰(zhàn)，因?yàn)樾⌒椭圃焐倘栽谂U(kuò)大生產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)足夠良率。

歐洲電池包和模組組裝

在電池制造的最后階段，電芯被組裝成模組和電池包，用于道路移動(dòng)性、電池儲能或其他應(yīng)用（如農(nóng)業(yè)和工業(yè)應(yīng)用的非道路移動(dòng)性、國防、建筑、海事等）。

圖21

電池包和模組組裝圖，歐盟27國、挪威、瑞士、英國

目前歐洲有81家公司組裝電池，其中大多數(shù)（68%）服務(wù)于電動(dòng)汽車部門，為電動(dòng)汽車或重型移動(dòng)性（公共汽車、卡車）開發(fā)解決方案（見圖21）。雖然大多數(shù)電動(dòng)汽車組裝工廠專注于 solely 移動(dòng)性，如特斯拉（美國）或?qū)幍聲r(shí)代（中國），但其他公司也跨多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域運(yùn)營，生產(chǎn)儲能和/或其他部門的解決方案。雖然某些組裝商在歐洲采購其電芯，要么來自自己的國內(nèi)生產(chǎn)（如寧德時(shí)代），要么通過與其他制造商的合作伙伴關(guān)系，但大多數(shù)仍從亞洲進(jìn)口電池電芯，僅在歐洲進(jìn)行最終組裝。

只有16%的歐洲組裝商專門生產(chǎn)BESS，如德國的RCT Power和Sonnen。一些初創(chuàng)公司甚至使用梯次利用電動(dòng)汽車電池開發(fā)BESS產(chǎn)品。在供應(yīng)商中，一個(gè)漸進(jìn)的轉(zhuǎn)變是明顯的，原本專注于為移動(dòng)性 和工業(yè)高性能電池系統(tǒng)的供應(yīng)商，將其產(chǎn)品組合擴(kuò)展至包括用于可再生能源固定式應(yīng)用的電池。

德國擁有歐洲最多的電池組裝商，有43家活躍生產(chǎn)商。接下來是波蘭和匈牙利，其余分布在20個(gè)國家。從2010年估計(jì)的10家活躍公司，電池系統(tǒng)生產(chǎn)在過去16年增長了八倍。

專欄 3：歐洲BESS ESG格局：2025年進(jìn)展與2026年展望

縱觀歐洲電池儲能部門，2025年帶來了較慢的監(jiān)管進(jìn)展但更快的運(yùn)營準(zhǔn)備。2025年8月歐盟電池指令的廢除將監(jiān)管整合到《歐盟電池法規(guī)》下，該法規(guī)現(xiàn)在是管理工業(yè)電池（包括BESS）的單一框架。該法規(guī)確保歐盟市場的所有電池通過分階段要求符合一致的安全和可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)。

生產(chǎn)者責(zé)任延伸義務(wù)于8月生效，要求BESS生產(chǎn)者通過國家計(jì)劃融資和報(bào)告收集、處理和回收。但本年最重大的發(fā)展發(fā)生在7月，當(dāng)時(shí)歐盟委員會將供應(yīng)鏈盡職調(diào)查義務(wù)推遲至2027年8月，反映了核查機(jī)構(gòu)的缺席和最終指南的未確定。實(shí)施指南現(xiàn)在預(yù)計(jì)于2026年中期出臺。

圖1 2

歐盟電池法規(guī)的時(shí)間表與要求

推遲并未減緩行業(yè)準(zhǔn)備。許多制造商和開發(fā)商利用額外時(shí)間建立經(jīng)合組織(OECD)對齊的盡職調(diào)查流程，接觸上游供應(yīng)商并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。與此同時(shí)，可追溯性工作擴(kuò)大，公司測試數(shù)字電池護(hù)照解決方案以獲取采礦、提煉和電芯生產(chǎn)中的來源和加工數(shù)據(jù)。投資者預(yù)期加強(qiáng)了這一勢頭，對更強(qiáng)披露和供應(yīng)鏈治理的壓力日益增加。推遲為開發(fā)商提供了更長的跑道來使ESG系統(tǒng)專業(yè)化，而非推遲行動(dòng)。

注意力現(xiàn)在轉(zhuǎn)向2026年，關(guān)鍵合規(guī)截止日期面臨 變得 不確定性。產(chǎn)品碳足跡聲明仍然是最重大的未決問題。聲明計(jì)劃于2026年2月18日適用于超過2千瓦時(shí)的可充電工業(yè)電池。然而，要求只有在委員會通過必要的授權(quán)和實(shí)施法案后18個(gè)月或2026年2月18日 （以較晚者為準(zhǔn)）才生效。這些定義計(jì)算方法和聲明格式的法案尚未通過，指向可能的延遲。

另外，委員會必須在2026年8月18日前評估回收效率和材料回收目標(biāo)。該審查將審視 evolving 電池技術(shù)、材料可用性（特別是鈷、鋰和鎳）的變化以及技術(shù)進(jìn)步是否證明修訂當(dāng)前目標(biāo)是合理的。結(jié)果可能實(shí)質(zhì)性重塑生產(chǎn)者責(zé)任義務(wù)和報(bào)廢規(guī)劃。

第五章：2026年展望

本章呈現(xiàn)四家領(lǐng)先研究機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)，每個(gè)機(jī)構(gòu)通過獨(dú)特視角審視歐洲BESS市場——包括市場演變、政策發(fā)展和定價(jià)趨勢。他們的分析解析塑造2025年的關(guān)鍵動(dòng)態(tài)，并為2026年提供前瞻性見解，以最新數(shù)據(jù)和可視化支持。

5.1 Rystad Energy ： 系統(tǒng)成本下降和演變政策加速歐洲大型儲能擴(kuò)張

2025年是歐洲大型儲能BESS的創(chuàng)紀(jì)錄之年，預(yù)計(jì)新增近8 GW容量，總運(yùn)營容量接近20 GW。英國、德國和意大利繼續(xù)引領(lǐng)市場，得到成熟監(jiān)管框架、強(qiáng)勁開發(fā)管道和持續(xù)投資者興趣的支持。預(yù)計(jì)2026年將進(jìn)一步加速，當(dāng)前管道顯示新增約13 GW——比2025年增加約50%。

與前幾年部署高度集中在少數(shù)市場不同，2026年可能在地理上 更加多元化。東歐和南歐的新興市場正在制定支持性政策框架，并日益受益于有吸引力的套利機(jī)會，使它們定位于更快的大型儲能部署。

圖22

2022-2026年歐洲大陸大型儲能BESS容量

高批發(fā)電價(jià)波動(dòng)、太陽能捕獲率下降以及煤炭發(fā)電和核電基荷電網(wǎng)中日益增長的靈活性需求，正強(qiáng)化儲能作為戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的作用。同時(shí)，持續(xù)的系統(tǒng)價(jià)格下降——由系統(tǒng)效率提高、競爭加劇和中國供應(yīng)商在東歐日益存在驅(qū)動(dòng)——正在將交鑰匙系統(tǒng)成本推近200歐元/千瓦時(shí)。結(jié)果，新項(xiàng)目的平準(zhǔn)化儲能成本(LCOS)正在降至60美元/兆瓦時(shí)以下。在這些條件下，現(xiàn)貨能源轉(zhuǎn)移越來越能夠支持獨(dú)立投資案例并增強(qiáng)共址太陽能光伏項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。

歷史上，歐洲大多數(shù)大型儲能BESS項(xiàng)目一直是獨(dú)立資產(chǎn)，在現(xiàn) 貨市場上優(yōu)化收入疊加。雖然共址系統(tǒng)可能隨著太陽能容量增長而變得更加重要，但現(xiàn)貨收入仍是2026年的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。政策發(fā)展將塑造區(qū)域部署軌跡：英國正在推進(jìn)項(xiàng)目改革，意大利通過MACSE拍賣支持，德國《能源產(chǎn)業(yè)法》( EnWG )的修訂以及西班牙對共址項(xiàng)目許可的簡化可能解鎖進(jìn)一步增長。

在新興的東南歐市場——包括保加利亞、羅馬尼亞、希臘和匈牙利——支持性監(jiān)管和歐盟資金分配以及有利的套利價(jià)差預(yù)計(jì)將推動(dòng)增加投資。

總體而言，2026年定位為歐洲BESS的另一個(gè)關(guān)鍵之年，得到下降的系統(tǒng)成本、上升的靈活性需求和日益有利的政策環(huán)境的支持。這些基本面預(yù)計(jì)將維持本十年后半段的強(qiáng)勁市場增長。

5.2 Infolink ： 2026年歐洲BESS市場：供需緊張的啟示

2025年第四季度，中國供應(yīng)商出口到歐洲的兩小時(shí)直流側(cè)電池儲能集裝箱離岸價(jià)(FOB)范圍為66-83美元/千瓦時(shí)。兩小時(shí)交流側(cè)系統(tǒng)的完稅交貨價(jià)(DDP)為94-118美元/千瓦時(shí)，均同比下降約10%。

圖23

2025年中國儲能產(chǎn)品出口歐洲的價(jià)格及預(yù)測

總體而言，歐洲BESS價(jià)格從2024年至2025年前三季度呈下降趨勢，主要由三個(gè)因素驅(qū)動(dòng)。首先，中國儲能公司加速海外擴(kuò)張并積極參與歐洲市場招標(biāo)，加劇競爭并對價(jià)格施加下行壓力。其次，上游鋰鹽和正極材料價(jià)格下降轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的成本降低。第三，歐洲BESS價(jià)格一直比中國高約30%，為價(jià)格修正留出充足空間。部分價(jià)格差距通過供應(yīng)鏈成本壓縮和價(jià)格談判縮小。

自2025年下半年以來，電芯供需平衡明顯收緊。隨著多地區(qū)需求回升疊加成本反彈，儲能電芯市場從供過于求轉(zhuǎn)向緊張平衡期。結(jié)果，中國領(lǐng)先電芯制造商的利用率在第四季度普遍保持在90%以上，價(jià)格在先前觸底水平穩(wěn)定后顯著反彈。

綜合考慮所有因素， InfoLink 預(yù)計(jì)2026年歐洲儲能系統(tǒng)整體 價(jià)格將遵循 “ 穩(wěn)定溫和下行 ” 的軌跡。這一展望基于幾個(gè)關(guān)鍵因素。首先，在中國國內(nèi)市場，電芯和系統(tǒng)層面的進(jìn)一步降本空間仍然有限，受行業(yè)定價(jià)紀(jì)律和成本底線管理日益共識的制約。這限制了中國供應(yīng)商進(jìn)一步降低對歐洲出口價(jià)格的潛力。

此外，新興市場預(yù)計(jì)在2026-2030年期間貢獻(xiàn)更大份額的增量需求。作為高價(jià)高壁壘市場，歐洲將繼續(xù)吸引中國供應(yīng)商，但競爭正日益轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化和服務(wù)溢價(jià)，而非簡單的降價(jià)。

最后，當(dāng)前主流的314Ah電芯正面臨更高容量下一代產(chǎn)品的日益壓力。因此制造商對新產(chǎn)能擴(kuò)張步伐變得更加謹(jǐn)慎，這有助于緩解 renewed 供過于求和激烈價(jià)格競爭的風(fēng)險(xiǎn)。

5.3 Wood Mackenzie ： 儲能共址 —— 從利基走向主流

歐洲電池儲能投資正在經(jīng)歷重大轉(zhuǎn)變，2025年大型儲能年安裝量同比增長85%。雖然80%的裝機(jī)容量仍是獨(dú)立系統(tǒng)，但市場動(dòng)態(tài)正驅(qū)動(dòng)向共址項(xiàng)目的快速轉(zhuǎn)變。

圖24

2013-2025年歐洲按共址和可再生能源配對劃分的公用儲能容量

負(fù)電價(jià)，曾經(jīng)罕見，現(xiàn)在在某些地區(qū)每年發(fā)生約500至700小時(shí)。這反映了可再生能源部署的成功和電網(wǎng)靈活性的結(jié)構(gòu)性弱點(diǎn)。問題源于可再生能源支持計(jì)劃、不靈活的發(fā)電和不足以儲能——加上主要太陽能市場如西班牙高達(dá)30%的棄電加劇了問題。

這使得獨(dú)立太陽能項(xiàng)目越來越難以融資。承購商要求排除負(fù)電價(jià)結(jié)算的PPA（購電協(xié)議）條款，削弱了可融資性。開發(fā)商正以創(chuàng)新結(jié)構(gòu)回應(yīng)，如 “ 視為發(fā)電 ” PPA，應(yīng)用零電價(jià)下限同時(shí)保留合同確定性。然而，這些談判仍然復(fù)雜，推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)向整合電池以緩解波動(dòng)的混合PPA合同。

電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)已被大多數(shù)開發(fā)商確定為可再生能源和儲能部 署的主要瓶頸，以及新投資的主要障礙。隨著電網(wǎng)建設(shè)延遲和2-3倍的更高成本，挑戰(zhàn)正在加劇，意味著當(dāng)前電網(wǎng)容量不足以滿足近期部署目標(biāo)。

共址項(xiàng)目通過最大化現(xiàn)有連接和提高利用率而不需要新基礎(chǔ)設(shè)施來解決這些電網(wǎng)挑戰(zhàn)，同時(shí)電池平衡間歇性可再生能源并吸收過剩供應(yīng)。

盡管有明顯好處，共址僅占?xì)W洲已安裝儲能的14%，而美國為31%。這一差距反映了底層復(fù)雜性：混合項(xiàng)目需要復(fù)雜設(shè)計(jì)，面臨分散的許可程序，并要求許多開發(fā)商缺乏的高級交易能力。

未來成功需要三個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)變：監(jiān)管適應(yīng)（簡化的混合許可）、創(chuàng)新商業(yè)模式（帶電價(jià)下限的混合PPA），以及提供整合交易和投資組合級融資的平臺。像西班牙和德國這樣面臨嚴(yán)重棄電和連接挑戰(zhàn)的市場，可能隨著電池成本持續(xù)下降和電網(wǎng)限制收緊而引領(lǐng)歐洲轉(zhuǎn)型。共址正變得在經(jīng)濟(jì)上有吸引力，對解鎖歐洲可再生能源轉(zhuǎn)型具有戰(zhàn)略必要性。

5.4 EUPD Research ： 工商業(yè)儲能成為歐洲表后能源轉(zhuǎn)型增長最快的力量

工商業(yè)儲能正成為歐洲小規(guī)模能源轉(zhuǎn)型增長最快的支柱。與2025年和2026年預(yù)計(jì)的住宅和工商業(yè)太陽能安裝放緩不同，電池采用正在加速。

這些政策轉(zhuǎn)變現(xiàn)在正在直接鼓勵(lì)儲能投資。例如，法國上網(wǎng)電 價(jià)( FiT )（Obligation d'Achat ）的削減預(yù)計(jì)將加強(qiáng)現(xiàn)場電池的商業(yè)案例，但影響尚待觀察。在德國，動(dòng)態(tài)定價(jià)框架、計(jì)劃的電價(jià)稅( Stromsteuer )降低以及預(yù)期的2026年電網(wǎng)使用費(fèi)( Netzentgelte )上限或降低，預(yù)計(jì)將為儲能市場注入新的動(dòng)力。

2025年，住宅儲能下降3%，而工商業(yè)儲能安裝在歐洲增長34%。展望2026年，住宅儲能預(yù)計(jì)反彈至18%增長，而工商業(yè)再次以33%領(lǐng)先。在儲能系統(tǒng)價(jià)格急劇下降的驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)正迅速采用電池來管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、降低峰值需求并提高抵御電網(wǎng)擾動(dòng)的韌性。

圖25

2024-2026年歐洲年度已安裝表后BESS容量

EPC（工程、采購和施工）和安裝商反饋?zhàn)C實(shí)了這種勢頭。在六個(gè)主要?dú)W洲市場調(diào)查的133家EPC中，65%目前提供儲能解決方案。約75%的這些EPC預(yù)計(jì)在未來六個(gè)月內(nèi)有更有利的商業(yè)前景。

除儲能系統(tǒng)價(jià)格急劇下降外，監(jiān)管被廣泛報(bào)道為關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。52%的EPC引用目標(biāo)和計(jì)劃，48%強(qiáng)調(diào)歐洲和國家監(jiān)管框架。瑞典清楚地說明了這一點(diǎn)，因?yàn)樵试S工商業(yè)電池參與平衡市場已將儲能轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)收資產(chǎn)。然而障礙仍然存在。60%的EPC報(bào)告許可不確定性，50%引用激勵(lì)不足。捷克共和國 exemplifies 這一點(diǎn)，高需求受到緩慢許可挑戰(zhàn)的制約。

盡管存在這些障礙，方向是明確的。工商業(yè)儲能現(xiàn)在處于歐洲表后能源轉(zhuǎn)型最強(qiáng)增長軌跡上。隨著市場準(zhǔn)入擴(kuò)大、新收入機(jī)會出現(xiàn)以及安裝商和EPC的強(qiáng)烈準(zhǔn)備，工商業(yè)儲能定位于2026年的另一個(gè)強(qiáng)勁增長年。

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