文 | 緩緩君

首發(fā) | 緩緩說

“撥云見日終有時，守得云開見月明。”

一直到昨天收盤為止，這個月都還虧20幾萬。

本來都做好這個月要虧錢的心理準(zhǔn)備了，今天一天直接把本月收益一把拉紅，最后算下來這個月小賺11萬。

有一種吃屎吃了一個月，最后一天吃到巧克力的喜悅。

昨天有朋友說，炒股要順勢而為，所以他在看石油和化工了。

我說這兩個我早就在看了，但也只是看看而已，不參與。

再早一點(diǎn)，AI應(yīng)用大爆發(fā)前，我也關(guān)注到了市場要炒新“易中天”了。

至于航天板塊，其實(shí)去年年底就有加入自選進(jìn)行觀察了。

但今年我一個熱點(diǎn)板塊都沒有參與，一部分是因?yàn)橛行┌鍓K我不熟悉，另一部分是因?yàn)槲也幌雲(yún)⑴c投機(jī)。

開年炒上來的熱點(diǎn)板塊很多其實(shí)是在搞投機(jī)，本質(zhì)上就是在博傻。

即你比大多數(shù)人先買進(jìn)去，然后等傻子一波波沖進(jìn)來一起把股價炒上去，最后在音樂停止之前完成擊鼓傳花。

但誰又能保證自己一定不會是最后一棒呢？

玩投機(jī)我沒有足夠的把握，那我就不敢大倉位買某只股票。

然后就會變成這個板塊買一點(diǎn)，那個板塊也買一點(diǎn)，最后手里攢了一大堆股票，變成了“開超市”。

去年上半年我就是超市流選手，手里最多的時候有2、30只股票，但后來我發(fā)現(xiàn)，還是價值投資更適合我。

做價值投資一個可參考的選股方法是：

先找出一個有高復(fù)合增長率的產(chǎn)業(yè)。

比如我就非常看好AI，我覺得這是一次技術(shù)革命。

但就目前來說，AI應(yīng)用所需的算力明顯是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，所以現(xiàn)階段我只考慮AI硬件（打個比方，移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用要大爆發(fā)，前提是智能手機(jī)的普及度要足夠高，但現(xiàn)在的AI產(chǎn)業(yè)還遠(yuǎn)沒有達(dá)到可以低成本的大量使用token的程度）。

然后分析AI算力硬件的產(chǎn)業(yè)鏈，找出產(chǎn)業(yè)鏈上增長最快、競爭格局最好的賽道，然后買入這個賽道上的龍頭。

除此之外，我還會有一些個性化的篩選標(biāo)準(zhǔn)，這部分主要是受段永平的影響比較大，就是做“本分”的投資者，買入“本分”的公司。

即不參與投機(jī)，不上杠桿，不追逐熱點(diǎn)，只買自己看的懂的公司。

選公司的時候也選擇和自己理念相契合的，選那些誠信經(jīng)營、踏實(shí)做好主業(yè)、堅(jiān)持長期主義的公司，并關(guān)注管理層是否言行一致。

比如有的公司老板喜歡描繪星辰大海的未來，聽起來可能像是在吹牛一樣，但只要他能兌現(xiàn)，那就是本分的。

但A股大多數(shù)喜歡吹牛的公司，其實(shí)就是一直吹牛，一直miss，然后不斷講新的故事去忽悠投資者，甚至找一些財經(jīng)大V幫著吹票，這種公司我會直接遠(yuǎn)離。

也有些公司，不擅長做投資者關(guān)系維護(hù)，甚至很少對外溝通，但他們自己的主營業(yè)務(wù)做得很扎實(shí)，能把業(yè)績做出來，這樣的公司也是本分的。

按照上面這些標(biāo)準(zhǔn)，整個A股里可以買的標(biāo)的本就不多了，正好又是我能看懂的，那就更少了。

所以我現(xiàn)在手里能長期持有的A股標(biāo)的只有3個，另外港股有2個股票，一個是半導(dǎo)體國產(chǎn)替代相關(guān)的，另一個是新消費(fèi)板塊的（選港股新消費(fèi)那只股票，更多是因?yàn)槲曳浅ＵJ(rèn)同公司的創(chuàng)始人，也相信他所描繪的那一套商業(yè)模式能夠站得住，我真心希望他能做出一家偉大的公司）。

也就是我現(xiàn)在手里主要就是5個票（但倉位差別還是挺大的，其中有一個票占了半倉）。

今天晚上我就一直在等A股那兩家公司的業(yè)績預(yù)告，這兩只股票占了我7成的倉位。

讓我感到欣喜的是，兩家公司的業(yè)績都是超預(yù)期。

這更加堅(jiān)定了我做價值投資的信心。

做本分的投資者，買本分的公司。

因?yàn)槟阌X得自己看的懂，所以無論漲跌心里都踏實(shí)。

股票跌的時候敢補(bǔ)，漲的時候能拿得住。

最終賺到自己認(rèn)知范圍內(nèi)的那部分錢。

這就是我所理解的價值投資。

在A股這種投資方式體驗(yàn)不太好（甚至可能是很不好），需要你有波瀾不驚的心性，可能還需要長久的等待，但價值投資是真的能賺到錢。

緩緩君：985高校工科男，時代華語圖書簽約作者。有一些故事，也有一些觀點(diǎn)；有一點(diǎn)理性，也有一點(diǎn)溫度，已出版《我就喜歡這樣的你》。公眾號：緩緩說（huanhuanshuo520）