2025年底至2026年初，東南亞汽車產(chǎn)業(yè)政策迎來調(diào)整窗口。泰國大幅調(diào)降新能源汽車稅率，馬來西亞結(jié)束進(jìn)口純電動(dòng)車路稅豁免，政策導(dǎo)向從普惠性消費(fèi)補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向精細(xì)化的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)。與此同時(shí)，中國汽車企業(yè)加速推進(jìn)本地化布局，從生產(chǎn)制造到銷售服務(wù)，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈競爭力。

政策調(diào)整：從“以市場換銷量”到“以規(guī)則換產(chǎn)業(yè)”

東南亞主要汽車市場正對產(chǎn)業(yè)激勵(lì)政策進(jìn)行方向性修正，試圖以市場換產(chǎn)業(yè)，以稅收和準(zhǔn)入為杠桿，引導(dǎo)國際資本與技術(shù)在當(dāng)?shù)卦?/p>

泰國新政最具代表性。2026年新版機(jī)動(dòng)車消費(fèi)稅將純電動(dòng)汽車稅率一舉降至2%，但對享受低稅的插電混動(dòng)車型提出附加條件：至少搭載兩套ADAS系統(tǒng)，且電池須為泰國本土制造。

這一政策“組合拳”意圖明確：短期通過極低稅率迅速擴(kuò)大電動(dòng)車市場份額，擠壓燃油車空間；長期則以稅收優(yōu)惠為籌碼，強(qiáng)制引導(dǎo)電池等核心部件的本土化生產(chǎn)，系統(tǒng)性構(gòu)建本土電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈。不過，這種“強(qiáng)制”本土化也像是一場“對賭”，如果本土供應(yīng)鏈無法在成本與質(zhì)量上及時(shí)跟進(jìn)，反而可能延緩產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展步伐。

馬來西亞則展現(xiàn)了精細(xì)化治理的政策轉(zhuǎn)向。政府終止了進(jìn)口純電動(dòng)車的路稅豁免，所有電動(dòng)車均需按電機(jī)功率繳納年度路稅。五菱繽果（參數(shù)丨圖片）等低功率車型每年僅需20令吉，而高性能車型如路特斯Eletre則需支付4,890令吉。

這種階梯式征稅，既鼓勵(lì)了大眾市場的消費(fèi)積極性，讓豪華車型承擔(dān)更高稅負(fù)，又能在客觀上引導(dǎo)車企為追求長期成本優(yōu)勢而轉(zhuǎn)向本地化生產(chǎn)。

相比之下，菲律賓的政策動(dòng)向帶來了不確定性?？偨y(tǒng)否決了面向汽車行業(yè)的兩項(xiàng)關(guān)鍵撥款，行業(yè)警告此舉將嚴(yán)重打擊本已脆弱的汽車制造基礎(chǔ)與供應(yīng)鏈，使菲律賓在區(qū)域競爭中陷入被動(dòng)。

市場動(dòng)態(tài)分化：日系守存量，中國品牌攻增量

印尼市場展現(xiàn)出最大的潛力與最復(fù)雜的局面。在減免增值稅等政策激勵(lì)下，2025年其電動(dòng)汽車銷量增長49%，占新車總銷量比重超過15%，已成為中國電動(dòng)汽車全球第四大出口市場。

截至2025年底，進(jìn)入印尼市場的中國汽車品牌達(dá)16個(gè)，數(shù)量上已超過日本品牌（12個(gè)）。然而在新車銷量頂端，日本品牌仍占據(jù)絕對主導(dǎo)，豐田獨(dú)占31.6%的市場份額。日系品牌的優(yōu)勢在于用數(shù)十年構(gòu)建的供應(yīng)鏈、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)和用戶忠誠度，而中國品牌的集體涌入，則依靠電動(dòng)化、智能化產(chǎn)品的投放，沖擊這條護(hù)城河，但在品牌認(rèn)知和體系競爭力上仍面臨爬坡挑戰(zhàn)。

馬來西亞的電動(dòng)車市場則呈現(xiàn)出中國品牌主導(dǎo)的階段性新格局。2025年純電動(dòng)車銷量前十車型中，中國車占據(jù)七席，比亞迪有六款車型上榜，Sealion 7以4,454輛位列總榜第二，并成為品牌售價(jià)最高卻最暢銷的車型。Atto 3、Atto 2、M6及Seal 6等車型均進(jìn)入前十，助力比亞迪穩(wěn)居當(dāng)?shù)仉妱?dòng)車銷量第一品牌。豪華純電MPV騰勢D9以1,200輛位居細(xì)分市場冠軍，極氪7X也以1,510輛躋身前十。

泰國市場則驗(yàn)證了政策與市場反饋的良性循環(huán)。在持續(xù)的政策激勵(lì)下，泰國電動(dòng)汽車滲透率快速提升，中國品牌在其中建立了整體優(yōu)勢。比亞迪在電動(dòng)車與插電式混動(dòng)的九項(xiàng)細(xì)分市場注冊量均位列第一。更值得注意的是，以騰勢D9、極氪009為代表的中國高端電動(dòng)MPV成功獲得泰國市場認(rèn)可，合計(jì)份額超31%，顯示出中國品牌在高附加值領(lǐng)域同樣具備了競爭力。

競爭格局動(dòng)態(tài)：中國品牌的全價(jià)值鏈深耕

面對新的政策環(huán)境與市場態(tài)勢，各大車企集團(tuán)持續(xù)調(diào)整東南亞戰(zhàn)略，競爭焦點(diǎn)從單一的產(chǎn)品出口，轉(zhuǎn)向包含制造、研發(fā)、銷售與生態(tài)在內(nèi)的全價(jià)值鏈本地化。

吉利2026年出口銷量目標(biāo)為64萬輛，占總銷量的比例提升至18.5％。基于此，吉利將踐行“區(qū)域深耕＋全球協(xié)同”的全球化戰(zhàn)略，日前，吉利汽車宣布泰國擴(kuò)張計(jì)劃：年內(nèi)將展廳與服務(wù)中心擴(kuò)展至65家，并設(shè)立首家旗艦展廳；同時(shí)承諾每年在泰國至少推出一款全新電動(dòng)車型。旗下高端品牌極氪與領(lǐng)克也確認(rèn)將于2026年進(jìn)入印尼市場，完成從大眾到高端的市場覆蓋。

奇瑞則展現(xiàn)了將馬來西亞打造為區(qū)域生產(chǎn)和出口樞紐的戰(zhàn)略布局。其投資22億令吉建設(shè)的新工廠設(shè)計(jì)年產(chǎn)能達(dá)10萬輛，并已啟動(dòng)向文萊的整車出口。奇瑞董事長尹同躍表示，2026年奇瑞要開啟全球化2.0時(shí)代，聚焦高質(zhì)量發(fā)展與本地化深耕，海外新能源車型占比要達(dá)50%。馬來西亞基地將成為其拓展東盟市場的核心支點(diǎn)。此外，奇瑞還在越南投資建設(shè)制造廠，投資8億美元，2030年的年產(chǎn)能將達(dá)20萬輛。

更富創(chuàng)新性的生態(tài)合作也在展開。提出挑戰(zhàn)全年25萬輛出口銷量目標(biāo)的廣汽集團(tuán)，日前宣布與東南亞出行巨頭Grab達(dá)成戰(zhàn)略合作，計(jì)劃一次性投放多達(dá)2萬輛電動(dòng)車，覆蓋六國網(wǎng)約車市場。合作不僅限于車輛供應(yīng)，更計(jì)劃將Grab應(yīng)用嵌入廣汽車載系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)出行服務(wù)與汽車制造的深度整合。

未來東南亞汽車市場的競爭將由政策的精細(xì)引導(dǎo)、基礎(chǔ)設(shè)施的配套進(jìn)度，以及車企的本地化深度共同決定。對于中國車企而言，競爭將進(jìn)入新階段。早期依靠產(chǎn)品性價(jià)比和電動(dòng)化先發(fā)優(yōu)勢取得的份額，需要靠深度的全產(chǎn)業(yè)鏈本地化來鞏固和擴(kuò)大。