昨天給大家分析過(guò)，全球股市暴跌更多是流動(dòng)性沖擊導(dǎo)致的非理性下跌，并沒(méi)有破壞牛市的趨勢(shì)，昨晚黃金、白銀期貨反彈，美股也是低開(kāi)高走，顯示在大量杠桿爆倉(cāng)后流動(dòng)性沖擊已經(jīng)緩解。今天貴金屬繼續(xù)反彈，現(xiàn)貨黃金重新站上4900美元/盎司，日內(nèi)漲超5%；現(xiàn)貨白銀報(bào)86.10美元/盎司，日內(nèi)漲8.7%。

今天全球股市也是全線反彈，韓國(guó)綜合指數(shù)昨天跌5%今天暴漲近7%，日經(jīng)225暴漲近4%，中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)漲近2%，港股由于互聯(lián)網(wǎng)稅率的傳聞盤(pán)中大跳水，雖然尾盤(pán)有所收回，但相比亞太股市整體來(lái)看表現(xiàn)不佳。

A股比港股強(qiáng)多了，上證指數(shù)漲幅為1.29%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.86%，北證50漲超3%，超過(guò)4800家上漲。

不過(guò)今天也只能看作是昨天流動(dòng)性沖擊后的超跌反彈，市場(chǎng)成交額相比昨天小幅縮量，昨天兩市融資余額僅減少59.3億元，市場(chǎng)并沒(méi)有像表現(xiàn)的那般恐慌，也有可能是都按在跌停板上出不來(lái)。在今天普反后，后續(xù)幾天市場(chǎng)博弈可能加劇，籌碼的換手才開(kāi)始。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚(yáng)下令同美國(guó)啟動(dòng)核談判，伊朗可能在未來(lái)幾天同美國(guó)舉行高規(guī)格談判。消息人士稱(chēng)，預(yù)計(jì)美國(guó)特使威特科夫和伊朗外交部長(zhǎng)阿拉格齊將于2月6日在土耳其伊斯坦布爾會(huì)晤，討論“可能的核協(xié)議”。

美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，將把對(duì)印度商品征收的關(guān)稅稅率由25%降至18%。特朗普稱(chēng)，印度總理莫迪同意停止購(gòu)買(mǎi)俄羅斯石油，并著手將對(duì)美國(guó)的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘降至零。莫迪還承諾采購(gòu)超5000億美元的美國(guó)產(chǎn)品。

美國(guó)眾議院議長(zhǎng)約翰遜表示，有信心在周二前結(jié)束美國(guó)聯(lián)邦政府部分停擺。由于美國(guó)聯(lián)邦政府部分“停擺”，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局周五不會(huì)發(fā)布1月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。原定周二披露的12月職位空缺報(bào)告也將改期發(fā)布。

• 據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，市場(chǎng)有傳言稱(chēng)金融業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)（如游戲內(nèi)購(gòu)、廣告）因利潤(rùn)率高、稅負(fù)輕，可能成為下一個(gè)稅率調(diào)整目標(biāo)，并類(lèi)比白酒稅率，該消息引發(fā)騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司股價(jià)集體下挫，上午阿里、騰訊、快手跌幅分別達(dá)5%、6%、7%。

• 另外，寒武紀(jì)也出現(xiàn)“今年業(yè)績(jī)預(yù)期下調(diào)”的謠言，寒武紀(jì)股價(jià)大跳水，一度跌超13%，雖然公司對(duì)此辟謠，但收盤(pán)仍暴跌超9%。

我覺(jué)得寒武紀(jì)大跌主要是因?yàn)槿ツ晷∽魑拇档锰?，但是四季度業(yè)績(jī)居然是環(huán)比下滑，200多倍的估值很難容忍業(yè)績(jī)環(huán)比下滑，再加上摩爾線程、沐曦上市，字節(jié)也在自己搞芯片，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，市場(chǎng)就不會(huì)講情懷了，得殺一殺估值。相對(duì)應(yīng)來(lái)說(shuō)，asic概念的芯原股份反而暴漲超9%。

• 今天CPO板塊爆拉，羅博特科漲停，聚光科技、德科立、天孚通信、光庫(kù)科技等多股暴漲。

最直接的催化是昨晚一篇cpo的報(bào)告廣泛傳播，文中提到cpo進(jìn)度超預(yù)期以及泰瑞達(dá)的Ultra FLEX Plus測(cè)試機(jī)（tester）+ FiconTEC的探針臺(tái)（prober）方案通過(guò)了驗(yàn)證。另外周末的文章也提示大家，英偉達(dá)將于2026年2月3日舉辦網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)，主題為“面向十億瓦級(jí)AI工廠的共封裝硅光子交換機(jī)”。

• 當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一埃隆·馬斯克旗下SpaceX在公司備忘錄中確認(rèn)與xAI合并。此次收購(gòu)將使合并后的實(shí)體能夠在太空中建立數(shù)據(jù)中心。此前有報(bào)道稱(chēng)SpaceX計(jì)劃發(fā)射100萬(wàn)顆衛(wèi)星組成軌道數(shù)據(jù)中心星座，直接利用太空近乎恒定的太陽(yáng)能，且運(yùn)行和維護(hù)成本極低。馬斯克估算，每年發(fā)射100萬(wàn)噸衛(wèi)星、每噸衛(wèi)星產(chǎn)生100千瓦的計(jì)算能力，將每年新增100GW的AI計(jì)算能力。

今天太空光伏和商業(yè)航天也是大漲，鹿山新材、鈞達(dá)股份漲停，連城數(shù)控、晶科能源等多股暴漲。需要提醒的是，太空算力目前還是炒概念階段。

• 上金所連發(fā)兩則公告，對(duì)黃金部分合約及白銀延期合約的交易保證金水平和漲跌停板比例進(jìn)行調(diào)整。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國(guó)內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢(qián)的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考