研究的時期（1970-1990年代），是美國經(jīng)濟的黃金時代。那個時代有幾個特點：1、經(jīng)濟持續(xù)增長。美國GDP從1970年的1萬億美元增長到1996年的8萬億美元，增長了8倍。2、股市長期牛市。道瓊斯指數(shù)從1970年的800點漲到1996年的6500點，漲了8倍多。3、房價相對合理。20世紀70年代，美國的房價收入比大約是3-4倍，普通工薪階層工作幾年就能買房。在這樣的環(huán)境下，只要你節(jié)儉、投資、堅持，成為百萬富翁確實不難。但今天呢？全球范圍內(nèi)都在發(fā)生經(jīng)濟增長放緩，股市波動加劇，房價高企，教育成本暴漲，就業(yè)不穩(wěn)定。所以，不要簡單地照搬書中的經(jīng)驗。那個時代的成功經(jīng)驗，在今天可能行不通。你需要根據(jù)當(dāng)下的環(huán)境，調(diào)整自己的策略。稍后我們也會說到如何制定策略原則。

第二個局限性，是結(jié)構(gòu)性不平等：起點不公平被嚴重低估。66%的百萬富翁是靠自己白手起家的，沒有繼承遺產(chǎn)。這聽起來很勵志，但忽視了一個事實：即使沒有直接繼承財富，中產(chǎn)家庭背景提供的優(yōu)勢也是巨大的。

比如，良好的教育資源。社會資本、人脈。還有風(fēng)險承受能力。中產(chǎn)家庭的孩子即使創(chuàng)業(yè)失敗，也有父母兜底，可以重新開始。完全忽視了這些結(jié)構(gòu)性因素。它給人一種錯覺：只要你努力，就能成功。但現(xiàn)實是，起點不同，努力的回報率也不同。我不是說努力沒用，而是說，我們要承認結(jié)構(gòu)性不平等的存在，不要把所有的成功都歸因于個人努力，也不要把所有的失敗都歸咎于個人不努力。中國的古老智慧“謀事在人，成事在天”，其實就是一個幫助我們邏輯自洽的方法，要不要努力？當(dāng)然要，但努力了就一定會得到嗎？不一定，時也，勢也，命也，運也。最重要的，是建立與能力匹配的生活方式，通過力所能及的付出，得到預(yù)期中理想的生活，人嘛，不就是活一段時間，這一段時間讓自己和家人開心、坦蕩才是最重要的。

第三個局限性，財富評估公式（年齡×收入÷10）對年輕人不公平。

一個25歲、年收入20萬的年輕人，按公式應(yīng)該有50萬的凈資產(chǎn)。但這可能嗎？他可能剛碩士畢業(yè)，步入職場，怎么可能有50萬存款？這個公式的問題在于，它假設(shè)收入是恒定的，但實際上，大多數(shù)人的收入是隨著年齡增長而增長的。年輕時收入低，中年時收入高，這是正常的職業(yè)發(fā)展軌跡。所以，不要被這個公式束縛。如果你是年輕人，達不到公式的標準很正常，不要因此焦慮。關(guān)鍵是要建立正確的財務(wù)習(xí)慣，隨著收入增長，財富自然會積累。

任何理論、任何經(jīng)驗，都有其適用的邊界。理解了邊界，你才能正確地應(yīng)用。一些原則，依然是放之四海皆準的通用方法論：比如，量入為出、長期投資、分散風(fēng)險、延遲滿足、持續(xù)學(xué)習(xí)。這些原則，在1970年代的美國適用，在2025年的中國同樣適用。它們是超越時代、超越國界的智慧。當(dāng)然，具體的方法需要根據(jù)中國的實際情況進行調(diào)整。比如：

關(guān)于買房：在美國，房價收入比是3-6倍，買房是合理的投資。但在中國，一線城市的房價收入比是40-50倍，買房可能會嚴重影響你的財務(wù)健康。所以，不要盲目追求買房，更不要為了買房而掏空六個錢包、背負沉重債務(wù)。

關(guān)于儲蓄：建議將收入的20%用于投資。但在中國，考慮到高房價、高教育成本、低養(yǎng)老金替代率，我建議更早地開始規(guī)劃，拿出年收入更高比例的預(yù)算，來尋求長期跑贏通脹持續(xù)保持購買力，是非常必要的。

關(guān)于投資：推薦被動投資指數(shù)基金。這在中國同樣適用，但如果你對金融投資認知不足，也沒有承受波動的心理能力，我建議你考慮波動更小的投資方式，比如，階梯存款、購買國債、投保儲蓄型或分紅型的保險，這些都能在投資本金不波動的情況下長期幫你獲得理想的回報。

關(guān)于創(chuàng)業(yè)：說自雇人士成為百萬富翁的概率是打工者的四倍。但在中國，創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險也更大，失敗率更高。所以，不要盲目創(chuàng)業(yè)，要充分評估風(fēng)險，做好失敗的準備。

從今天開始，你可以做這幾件事：第一，算一筆賬：你現(xiàn)在的凈資產(chǎn)是多少？按照年齡×收入÷10的公式，你應(yīng)該有多少？標準是否合理并不重要，只是提醒我們，不要逃避這個問題，直面現(xiàn)實是改變的第一步。第二，記一周賬：從今天開始，連續(xù)記一周賬，看看你的錢都花到哪里去了。你會驚訝地發(fā)現(xiàn)，很多支出是完全不必要的。第三，定一個目標：你希望什么時候?qū)崿F(xiàn)財務(wù)自由？需要積累多少財富？每月需要儲蓄多少？把這些數(shù)字寫下來，貼在顯眼的地方，甚至可以設(shè)置為屏保。第四，開始定投：如果你還沒有開始投資，那就從今天開始。每月拿出收入的20%，定投一只寬基指數(shù)基金。不要管市場漲跌，堅持下去。第五，優(yōu)化支出：列出你所有的支出項目，問自己：這個支出是必要的嗎？它能給我?guī)碚嬲目鞓穯?？如果答案是否定的，就砍掉它。第六，持續(xù)學(xué)習(xí)：每周至少花2小時學(xué)習(xí)理財知識。讀書、聽課、看文章，不斷提升你的財商。

記住，財富積累是一場馬拉松，不是百米沖刺。不要期望一夜暴富，也不要因為短期挫折而放棄。堅持正確的方向，時間會給你答案。