白酒行業(yè)整體產(chǎn)能已經(jīng)連續(xù)9年下滑。

近日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年1-12月，我國(guó)白酒（折65度，商品量）累計(jì)產(chǎn)量為354.9萬(wàn)千升，累計(jì)下降12.1%。相比2016年1358.4萬(wàn)千升的歷史峰值，白酒總產(chǎn)量已萎縮近74%。

實(shí)際上，這不是簡(jiǎn)單的“產(chǎn)能萎縮”，而是白酒行業(yè)的一次“產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性調(diào)整”。

第一輪產(chǎn)能收縮：不是行業(yè)變小，而是產(chǎn)能向名酒“集中”

過(guò)去9年，白酒總產(chǎn)量從高峰一路下行，但另一條曲線卻在悄悄抬頭——頭部名酒、高端名酒的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能并沒(méi)有同步收縮，反而在擴(kuò)張。于是，我們看到一種典型的“總量下滑+結(jié)構(gòu)上移”并行狀態(tài)：行業(yè)在瘦身，名酒在擴(kuò)張。

這背后并不是單一邏輯，而是兩股力量的疊加。

一股是消費(fèi)升級(jí)。不是大家喝得更多，而是喝得更“值”——從“有酒就行”轉(zhuǎn)向“喝得有面子、有品質(zhì)、有確定性”。

另一股是品牌化集中。在渠道庫(kù)存高企、價(jià)格倒掛加劇的背景下，流通體系本能地向“更好賣、更安全”的產(chǎn)品收縮。于是，資金、陳列、推薦等資源，都優(yōu)先向名酒傾斜，中小品牌即便還有產(chǎn)能，也越來(lái)越難轉(zhuǎn)化為真實(shí)動(dòng)銷。

從具體表現(xiàn)來(lái)看，2016年以來(lái)，在行業(yè)產(chǎn)能總量逐年下滑的同時(shí)，名酒企業(yè)卻紛紛擴(kuò)產(chǎn)增能。

“十四五”期間，茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、汾酒等紛紛推出產(chǎn)能擴(kuò)增項(xiàng)目，比如，五糧液在2019年啟動(dòng)12萬(wàn)噸生態(tài)釀酒項(xiàng)目、西鳳酒3萬(wàn)噸新增產(chǎn)能落地、瀘州老窖推出智能釀酒技改······

所以，第一輪產(chǎn)能收縮，本質(zhì)上不是白酒不行了，而是白酒從“產(chǎn)能邏輯”轉(zhuǎn)向“品牌邏輯”，行業(yè)產(chǎn)生了明顯的分化與集中趨勢(shì)。

第二輪產(chǎn)能調(diào)整：這次壓力可能回到剛剛擴(kuò)張過(guò)的名酒身上

如果說(shuō)第一輪產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整主要淘汰的是弱品牌、弱渠道、弱產(chǎn)品，那么，正在醞釀的第二輪調(diào)整，矛頭可能會(huì)更復(fù)雜，甚至?xí)糠种赶蚰切┣皫啄耆栽跀U(kuò)產(chǎn)的名酒企業(yè)。

首先是需求側(cè)的降速。宏觀消費(fèi)活力走弱，商務(wù)宴請(qǐng)與政務(wù)場(chǎng)景收縮，高端白酒曾經(jīng)高度依賴的“剛性社交場(chǎng)景”在縮小，量的支撐開(kāi)始松動(dòng)。疊加政策層面對(duì)公務(wù)飲酒的嚴(yán)格約束，傳統(tǒng)高端需求的天花板被進(jìn)一步壓低。

其次是消費(fèi)結(jié)構(gòu)的代際遷移。年輕人不是不消費(fèi)酒，而是對(duì)白酒的依賴度顯著低于上一代，他們更多流向低度酒、啤酒、果酒，以及更輕松隨性的飲用場(chǎng)景。高端白酒那種“重場(chǎng)合、重儀式、重身份”的消費(fèi)邏輯，正在失去一部分人群。

在這種態(tài)勢(shì)之下，就構(gòu)成了新的矛盾：名酒此前幾年的產(chǎn)能擴(kuò)增，是在“高景氣預(yù)期”下布局的，而現(xiàn)實(shí)卻進(jìn)入“低增速常態(tài)”，這部分新增產(chǎn)能還能否被高價(jià)、高頻地消化？

這意味著，第二輪調(diào)整不再只是“誰(shuí)不行誰(shuí)出局”，而可能變成：連強(qiáng)者也要重新校準(zhǔn)節(jié)奏——放緩?fù)斗?、主?dòng)控貨、延遲釋放產(chǎn)能，用時(shí)間去換需求恢復(fù)。

從市場(chǎng)實(shí)際表現(xiàn)來(lái)看，自2023年至今，名酒企業(yè)主力產(chǎn)品的零售價(jià)，從過(guò)去的逐年增長(zhǎng)變?yōu)椤巴r(jià)”，再?gòu)摹巴r(jià)”變?yōu)椤半S行就市”，部分名酒單品的零售價(jià)格下滑30%乃至50%以上；從渠道端來(lái)看，庫(kù)存積壓、廠家配額制失靈，都是行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)入第二輪調(diào)整期的具體表現(xiàn)。

那么，未來(lái)白酒行業(yè)的產(chǎn)能和市場(chǎng)表現(xiàn)將會(huì)呈現(xiàn)什么狀態(tài)？

第二輪產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整之后，酒業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將從“誰(shuí)更大”變成“誰(shuí)更對(duì)”

當(dāng)總量紅利消退、單一價(jià)格帶不再高歌猛進(jìn)，白酒行業(yè)真正的變量，就會(huì)從“拼規(guī)模”轉(zhuǎn)向“拼匹配”。

未來(lái)的機(jī)會(huì)，可能不在于再造一個(gè)全國(guó)性大單品，而在于三種“多元”：

第一是需求多元。有人要面子社交，有人要悅己小酌，有人追求健康負(fù)擔(dān)小，有人偏愛(ài)風(fēng)味個(gè)性。過(guò)去被行業(yè)所忽略的“個(gè)性化小需求”，疊加起來(lái)，可能就是下一階段的重要增量。

第二是品類多元。香型細(xì)分、風(fēng)味表達(dá)、酒精度差異、跨界創(chuàng)新······白酒不再只是“高度醬香、濃香”輪流坐莊的二元世界，而更呈現(xiàn)香型多元、品類多元，從而匹配多元需求的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

第三是場(chǎng)景多元。從宴席走向餐桌，從餐桌走向露營(yíng)、夜宵、獨(dú)飲、禮贈(zèng)之外的日常情緒消費(fèi)——場(chǎng)景多元，產(chǎn)品邏輯也必須隨之變輕、變小、變靈活。

在這樣的格局下，決定酒企競(jìng)爭(zhēng)力的，將不再只是“產(chǎn)能規(guī)?！保钱a(chǎn)品有沒(méi)有鮮明個(gè)性？能不能精準(zhǔn)嵌入某類人、某種情緒、某個(gè)具體場(chǎng)景？

產(chǎn)能也將從過(guò)去那種“一擴(kuò)就是十年規(guī)劃”的重資產(chǎn)邏輯，變成更講節(jié)奏、更講結(jié)構(gòu)匹配的動(dòng)態(tài)配置。擴(kuò)產(chǎn)與縮量，不再代表樂(lè)觀或悲觀，而只是一種對(duì)市場(chǎng)信號(hào)的跟隨能力。

所以，白酒行業(yè)總體產(chǎn)能的下滑和波動(dòng)，實(shí)際上是一種結(jié)構(gòu)化調(diào)整——從拼總量轉(zhuǎn)向拼結(jié)構(gòu)，從拼規(guī)模轉(zhuǎn)向拼適配，看誰(shuí)更匹配細(xì)分化需求或場(chǎng)景。

當(dāng)這種品類多元、場(chǎng)景多元、產(chǎn)能隨時(shí)動(dòng)態(tài)化調(diào)整的時(shí)代來(lái)臨，也就意味著，白酒行業(yè)真正完成了調(diào)整和轉(zhuǎn)型。

編輯：閆秀梅

校對(duì)：馬越

監(jiān)制：王玉秋

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