2025 年 4 月，美國商務部高調宣布對中國變壓器及核心部件加征 104% 懲罰性關稅，宣稱要 “重塑本土電力設備供應鏈”，把 AI 產業(yè)的電力命脈攥在自己手里。

彼時硅谷的科技巨頭們還在為芯片突破歡呼，沒人想到，這場針對 “低端工業(yè)設備” 的制裁，會在一年后讓整個美國 AI 產業(yè)陷入 “有電送不出” 的窘境。

2026 年初，美國得克薩斯州一座耗資百億的 AI 超算中心成了尷尬的縮影：數(shù)千臺高性能服務器已經上架，算法模型完成調試，卻唯獨等不到關鍵的電力接入設備 —— 變壓器。

項目負責人在行業(yè)峰會上坦言，他們 2025 年下的訂單，被制造商告知最早要 2029 年第三季度才能交付，整整延遲四年。

這并非個例，標普全球 2026 年 1 月發(fā)布的報告顯示，美國大型電力變壓器供應缺口已達 30%，配電變壓器缺口更是高達 12.3 萬臺，導致全美超過 20% 的新建數(shù)據(jù)中心被迫停工，電網升級項目平均延期 24 個月。

更讓美國科技界頭疼的是，變壓器短缺已經從 “建設阻礙” 變成 “運營危機”。國際能源署統(tǒng)計，2026 年全球數(shù)據(jù)中心電力需求將增長 17%，而美國現(xiàn)有變壓器中 70% 已超期服役，平均使用年限達三四十年，遠超 25 年的設計壽命。

去年夏天加州熱浪期間，三家 AI 企業(yè)因變電站變壓器過熱跳閘，導致超算集群停運超過 12 小時，直接經濟損失超億美元。馬斯克在 2026 年達沃斯論壇上的警告一語成讖：“就算造出了最先進的芯片，沒有穩(wěn)定電力，AI 也只是一堆廢鐵，未來的競爭本質是電力的競爭?！?/p>

美國 AI 巨頭們的焦慮，恰恰印證了中國變壓器產業(yè)的不可替代性。這種看似普通的 “鐵盒子”，早已不是簡單的工業(yè)設備，而是集材料、工藝、智能技術于一體的電力核心樞紐。

2026 年中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國變壓器產能已占全球 60% 以上，其中特高壓變壓器、換流變壓器等高端產品市場占有率達 48%，從上游的取向硅鋼到下游的整機裝配，形成了完全自主可控的全產業(yè)鏈。

關鍵材料的壟斷優(yōu)勢讓歐美難以望其項背。變壓器的 “心臟” 是取向硅鋼，這種厚度僅 0.18 毫米的超薄材料，能承受 180℃高溫，全球 70% 的產能集中在中國寶鋼等企業(yè)。

美國本土產能僅能滿足 20% 需求，歐洲雖有少量生產，但成本比中國高 40%，且供貨周期長達 18 個月。

更重要的是技術代差，中國西電研發(fā)的 ±1100 千伏特高壓變壓器，輸電損耗僅 1.2%，遠低于國際均值 2.5%，單臺設備就能滿足 100 萬戶家庭的用電需求，這種級別的技術，歐美企業(yè)至今未能實現(xiàn)批量生產。

產能和效率的差距更是無法逾越。美國本土僅剩寥寥幾家變壓器工廠，培養(yǎng)一名合格的繞線工需要 3-5 年，高級技師更是要七八年，而中國企業(yè)通過智能化生產線和成熟的產業(yè)工人梯隊，將大型變壓器交付周期壓縮至 10-12 個月，僅為歐美企業(yè)的一半。

2025 年海關總署數(shù)據(jù)顯示，中國變壓器出口額達 90 億美元，同比暴漲 35%，即便面對高額關稅，歐洲客戶仍主動加價 20% 搶單，因為除了中國，沒有任何國家能同時滿足 “大批量、高品質、短周期” 的需求。

這種優(yōu)勢并非一蹴而就。從 1986 年葛洲壩工程自主研發(fā) 500 千伏變壓器起步，中國用四十多年時間完成了從進口依賴到全球領跑的逆襲。

如今特變電工、中國西電等企業(yè)的產品，已應用于全球 40 多個國家的電網升級和新能源項目，沙特 NEOM 未來城、巴西美麗山水電站等超級工程，核心變壓器均來自中國。

2026 年 1 月，中國西電研發(fā)的 2.4MW 固態(tài)變壓器成功適配英偉達 800V 架構，效率再提升 5-10%，當歐美還在爭搶傳統(tǒng)變壓器時，中國已搶占下一代技術高地。

這場變壓器危機的根源，遠比貿易摩擦更深層，是美國數(shù)十年 “去工業(yè)化” 埋下的苦果。

上世紀 80 年代起，美國將低利潤的制造業(yè)外遷，專注于金融和高科技產業(yè)，變壓器這類 “重資產、長周期” 的基礎工業(yè)被逐步放棄，本土生產線紛紛關停，技術工人流失殆盡。如今美國大型變壓器進口依賴度高達 80%，本土產能僅能滿足 20% 的需求，想重啟產能卻發(fā)現(xiàn)早已無跡可尋。

2025 年美國政府曾砸下巨額資金扶持本土變壓器產業(yè)，但現(xiàn)實遠比想象殘酷。建設一座大型變壓器工廠需要至少 3 年時間，而核心工藝的恢復、技術工人的培養(yǎng)更是難上加難。日立能源在美國的工廠計劃招聘 800 名技術工人，卻因當?shù)睾细袢瞬畔∪?，最終只招到不足 300 人。

更尷尬的是，即便工廠建成，關鍵設備和原材料仍需從中國進口，所謂的 “本土制造” 不過是組裝而已。

政策的反復無常進一步加劇了危機。2025 年 4 月加征高額關稅，11 月就不得不宣布將變壓器核心部件的關稅豁免延長至 2026 年 11 月，這種自相矛盾的操作，暴露了美國在 “遏制中國” 與 “保障自身需求” 之間的兩難。

高盛報告一針見血地指出，歐洲電網設施平均運行 40-50 年，美國 46% 配電設施超期服役，在基礎設施老化和需求暴漲的雙重壓力下，制裁中國無異于 “自斷后路”。

值得注意的是，中國企業(yè)早已布局海外規(guī)避貿易壁壘。伊戈爾電氣在美國德州的工廠 2025 年 10 月投產，實現(xiàn)本地化制造；江蘇華辰在羅馬尼亞的生產基地進入選址階段，計劃 2027 年底覆蓋歐洲市場。

這種 “中國技術 + 本地制造” 的模式，讓美國的關稅壁壘形同虛設。2026 年 1 月，美國能源部被迫承認，即便實施最嚴格的進口限制，美國 AI 產業(yè)對中國變壓器相關技術的依賴仍將持續(xù)到 2030 年以后。

這場看似荒誕的 “變壓器之爭”，本質是基礎制造業(yè)與高端科技產業(yè)脫節(jié)的必然結果。美國沉迷于芯片、算法等前沿領域的競爭，卻忽視了變壓器這樣的 “工業(yè)基石”，最終陷入 “卡別人不成反卡自己” 的困境。

AI 時代的競爭，既要仰望星空搞前沿創(chuàng)新，也要腳踏實地筑牢工業(yè)根基，缺少任何一環(huán)，都難以在未來的全球競爭中立足。

信息來源：澎湃新聞：馬斯克最新訪談：瓦特是未來貨幣，電力優(yōu)勢將令中國AI算力一騎絕塵

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