作者｜林易

編輯｜重點(diǎn)君

中國(guó)云市場(chǎng)的頭部效應(yīng)正愈發(fā)顯著。

國(guó)際市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Omdia的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度，阿里云在中國(guó)云市場(chǎng)的份額從上季度的34％提升至36%，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大。同時(shí)，阿里云市場(chǎng)份額已連續(xù)三個(gè)季度保持增長(zhǎng)，穩(wěn)居中國(guó)市場(chǎng)第一地位。

這一數(shù)字背后有兩個(gè)值得關(guān)注的趨勢(shì)：一是，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中，阿里云的份額不降反升，且已連續(xù)三個(gè)季度保持高速增長(zhǎng)，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大；二是，Omdia報(bào)告明確指出，AI日益成為核心云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)新增需求的主要驅(qū)動(dòng)力，而阿里云則是這場(chǎng)AI云變革中最直接的受益者。

AI業(yè)務(wù)也正成為阿里云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的強(qiáng)力引擎。阿里巴巴財(cái)報(bào)顯示，阿里云AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)九個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)。在云市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，AI業(yè)務(wù)成為了阿里云真正的第二增長(zhǎng)曲線。

在科技領(lǐng)域，一旦某種新技術(shù)開(kāi)始規(guī)模化地拉動(dòng)底層基礎(chǔ)設(shè)施，正如電力普及拉動(dòng)了電網(wǎng)建設(shè)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)拉動(dòng)了4G、5G基站，那么這種增長(zhǎng)往往具有極強(qiáng)的慣性和不可逆性。從這個(gè)角度，阿里云目前36%的市場(chǎng)份額，是云市場(chǎng)進(jìn)入AI時(shí)代后，頭部效應(yīng)加劇的一個(gè)分水嶺。

AI拉動(dòng)加速企業(yè)上云

2025年的中國(guó)云市場(chǎng)，正迎來(lái)AI驅(qū)動(dòng)下的全面復(fù)蘇。IDC此前數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年中國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1206.69億元，同比增長(zhǎng)接近20%，創(chuàng)下兩年來(lái)的新高。

云計(jì)算行業(yè)的發(fā)展始終與技術(shù)浪潮同頻�；仡櫺袠I(yè)發(fā)展歷程我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，2014至2020年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利，推動(dòng)了云計(jì)算的第一輪爆發(fā)，彼時(shí)企業(yè)上云的核心需求是實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將線下業(yè)務(wù)遷移至線上。但2021至2023年，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶增長(zhǎng)見(jiàn)頂、流量紅利消退，云市場(chǎng)一度陷入增長(zhǎng)失速。

2023年生成式大模型的爆發(fā)，為云計(jì)算行業(yè)帶來(lái)了全新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。各行各業(yè)重新燃起增長(zhǎng)預(yù)期，將AI嵌入核心業(yè)務(wù)流程，推動(dòng)組織架構(gòu)重構(gòu)和生產(chǎn)效率提升，這一過(guò)程中，計(jì)算、存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫(kù)等云基礎(chǔ)設(shè)施的需求被持續(xù)激活。

2024年云棲大會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘在演講中稱(chēng)，生成式AI最大的想象力，絕不是在手機(jī)屏幕上做一兩個(gè)新的超級(jí)App，而是接管數(shù)字世界，改變物理世界。

這一判斷在隨后一年得到驗(yàn)證。進(jìn)入2025年，AI應(yīng)用正式邁入規(guī)�；a(chǎn)階段，從應(yīng)用端的聊天機(jī)器人、Agent，到硬件端的眼鏡、耳機(jī)、手機(jī)，再到產(chǎn)業(yè)端的制造、金融、農(nóng)業(yè)等各行各業(yè)，AI的應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)拓寬，云市場(chǎng)也隨之進(jìn)一步提速。

這就好比100多年前，電力首次進(jìn)入工廠時(shí)，真正的變革不是用電動(dòng)機(jī)簡(jiǎn)單替換蒸汽機(jī)，而是將電力嵌入到不同的業(yè)務(wù)單元，用不同類(lèi)型的電機(jī)驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)線、傳送帶，生產(chǎn)力才迎來(lái)了爆發(fā)。

今天的AI云也是如此，單一的模型API調(diào)用已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)不同層次、不同場(chǎng)景的需求。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，70%的大模型API用戶同時(shí)也使用了GPU算力服務(wù)。企業(yè)需要的不僅僅是模型，而是包括算力、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的一整套“AI基礎(chǔ)設(shè)施”。

對(duì)于云廠商而言，要建立軟硬一體的AI云全棧能力，推動(dòng)企業(yè)用更低成本調(diào)用更強(qiáng)的AI模型，解決不同層次、不同場(chǎng)景問(wèn)題。

全棧和開(kāi)源構(gòu)筑的護(hù)城河

當(dāng)AI從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)�；a(chǎn)，企業(yè)在選擇AI服務(wù)商時(shí)，不再僅僅考量單一的模型性能，而會(huì)綜合考量算力、成本以及安全性等指標(biāo)。

這種需求的變化，讓云廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)拉升到了更高的維度——全棧技術(shù)能力。在全棧賽道上，谷歌和阿里是最常被提及的玩家，也是全球唯二在芯片、云和大模型三大領(lǐng)域均具備頂級(jí)實(shí)力的公司。

過(guò)去一年，憑借Gemini 2.5/3.0系列模型和TPU v6/v7芯片的算力支撐，谷歌不僅在模型能力上抹平了與OpenAI的代差，更利用“芯片+云+模型”的垂直整合全棧技術(shù)閉環(huán)，大幅拉低了推理成本。有分析指出，谷歌提供同等推理服務(wù)時(shí)的底層成本，可能僅為對(duì)手的兩成。

隨著AI應(yīng)用爆發(fā)，推理算力需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，成本就是生命。這也不難理解，谷歌在過(guò)去一年為何成為全球科技領(lǐng)域最當(dāng)紅的明星，股價(jià)也持續(xù)攀升。

和谷歌類(lèi)似，阿里通過(guò)阿里云打造了面向全球的AI基礎(chǔ)設(shè)施，從底層的自研芯片到超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器、高性能網(wǎng)絡(luò)、高性能存儲(chǔ)、智算集群，再到人工智能平臺(tái)和自研大模型家族，阿里云已具備全棧AI技術(shù)能力。

放眼全球，這兩家真正能做到“懂芯片+懂服務(wù)器+懂網(wǎng)絡(luò)+懂云+懂大模型”。

在這一戰(zhàn)略中，阿里“通云哥”黃金三角（通義實(shí)驗(yàn)室+阿里云+平頭哥）的協(xié)同效應(yīng)正在顯現(xiàn)。其中，平頭哥的“真武”P(pán)PU芯片是這一閉環(huán)中關(guān)鍵的底層支撐。據(jù)披露，真武810E芯片擁有96GB HBM2e顯存，片間互聯(lián)帶寬達(dá)到700GB/s，功耗僅為400W，性能與英偉達(dá)H20旗鼓相當(dāng)。目前，該芯片已服務(wù)了國(guó)家電網(wǎng)、小鵬汽車(chē)、新浪微博等400多家客戶，累計(jì)出貨量已達(dá)數(shù)十萬(wàn)片，超過(guò)寒武紀(jì)。

在網(wǎng)絡(luò)與存儲(chǔ)層面，阿里云HPN 8.0高性能網(wǎng)絡(luò)支持單集群10萬(wàn)卡GPU高效互聯(lián)，CPFS文件存儲(chǔ)單客戶端吞吐提升至40GB/s，完美匹配AI訓(xùn)練對(duì)數(shù)據(jù)讀取的極致需求。這種全棧優(yōu)化帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的效率提升：千問(wèn)大模型訓(xùn)練端到端加速比提升3倍以上；在推理層，推理吞吐TPS增加了71%，時(shí)延降低了70.6%。這種“1+1+1>3”的效果，正是阿里云能持續(xù)高速增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在模型層，阿里旗下大模型仍在飛速迭代。2026年1月，千問(wèn)旗艦推理模型Qwen3-Max-Thinking發(fā)布，創(chuàng)下數(shù)項(xiàng)權(quán)威評(píng)測(cè)全球新紀(jì)錄；2月，圖像生成基座大模型Qwen-Image-2.0發(fā)布，成為國(guó)產(chǎn)生圖模型標(biāo)桿。

Qwen-Image-2.0生成的《蘭亭集序》配圖

Qwen3-Max-Thinking與Qwen-Image-2.0的能力，體現(xiàn)出阿里云在基礎(chǔ)模型和多模態(tài)模型上的綜合實(shí)力。這些模型的發(fā)布不只是秀肌肉，而是證明阿里云具備持續(xù)迭代頂尖技術(shù)的能力，反哺云設(shè)施的先進(jìn)性。

全棧布局帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)。未來(lái)，企業(yè)需要的不僅僅是一個(gè)API接口，而是結(jié)合了私有數(shù)據(jù)、算力調(diào)度和安全合規(guī)的一整套解決方案。有的企業(yè)需要API調(diào)用，有的需要自己訓(xùn)模型，有的需要RAG（檢索增強(qiáng)生成）等等。這些復(fù)雜的需求，只有覆蓋IaaS、PaaS、MaaS的全棧廠商才能完美承接。

作為全棧人工智能服務(wù)商，阿里正在推進(jìn)三年3800億人民幣的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃，并持續(xù)追加投入，目前已在全球29個(gè)地理區(qū)域內(nèi)運(yùn)營(yíng)著94個(gè)可用區(qū)。

除了全�！坝布夹g(shù)”，阿里開(kāi)源生態(tài)也構(gòu)筑起了獨(dú)特的“軟護(hù)城河”。

目前，千問(wèn)已成為全球第一開(kāi)源模型，開(kāi)源數(shù)量超400個(gè)，衍生模型數(shù)量突破20萬(wàn)個(gè)，下載量更是突破了10億次。在科技行業(yè)，10億下載量往往意味著該產(chǎn)品正在成為某種底層標(biāo)準(zhǔn)，正如移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的Android，這為阿里云鎖定了未來(lái)的流量入口。

Hugging Face數(shù)據(jù)顯示，僅憑5款小尺寸模型，Qwen在2025年12月的單月下載量便已超越Mistral、OpenAI、英偉達(dá)等6家國(guó)際領(lǐng)先廠商的總和。

全球頂尖科技公司紛紛基于Qwen進(jìn)行開(kāi)發(fā)。甚至Meta的新模型“牛油果”（Avocado）項(xiàng)目，也選擇蒸餾Qwen的開(kāi)源模型。DeepSeek發(fā)布的R1系列小尺寸模型中，有4個(gè)是基于 Qwen進(jìn)行蒸餾的。

這些開(kāi)發(fā)者習(xí)慣了Qwen的架構(gòu)，當(dāng)他們需要商業(yè)化部署時(shí)，針對(duì)Qwen優(yōu)化最好的阿里云自然成為首選平臺(tái)。開(kāi)源生態(tài)正是阿里云在激烈的市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪中，能夠持續(xù)獲得長(zhǎng)尾動(dòng)力的關(guān)鍵所在。

云市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)者恒強(qiáng)時(shí)代

33%是三分天下，隨著市場(chǎng)占比持續(xù)增長(zhǎng)，36%已是一個(gè)行業(yè)分水嶺的信號(hào)。

根據(jù)Omdia的長(zhǎng)期追蹤數(shù)據(jù)，2025年第一、二、三季度，阿里云在中國(guó)云市場(chǎng)的份額依次為33%、34%和36%。在基數(shù)龐大的云市場(chǎng)，連續(xù)三個(gè)季度保持份額攀升，這打破了此前市場(chǎng)上關(guān)于“云市場(chǎng)已飽和”的論調(diào)。

這一趨勢(shì)也揭示了AI時(shí)代云市場(chǎng)的行業(yè)規(guī)律：強(qiáng)者恒強(qiáng)。

背后原因來(lái)自多個(gè)層面，一方面，過(guò)去，為了避免被單一廠商鎖定或防止單點(diǎn)故障，企業(yè)往往選擇“雞蛋不放在同一個(gè)籃子里”，同時(shí)采購(gòu)多家云廠商的服務(wù)。但在 AI 時(shí)代，大模型訓(xùn)練需要極高的集群穩(wěn)定性與算力密度，這導(dǎo)致客戶傾向于將核心業(yè)務(wù)集中在技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)的一家云廠商上。

另一方面，相比于傳統(tǒng)IT上云，AI業(yè)務(wù)對(duì)云廠商的粘性更強(qiáng)。在AI時(shí)代，AI Infra（AI基礎(chǔ)設(shè)施）就是云計(jì)算本身。它不僅需要規(guī)�；�、安全和穩(wěn)定，更需要云上的跨服務(wù)流轉(zhuǎn)能力，滿足企業(yè)不同層次、不同場(chǎng)景的配套軟件體系。企業(yè)一旦在某個(gè)云平臺(tái)上完成了數(shù)據(jù)清洗、模型訓(xùn)練和業(yè)務(wù)流集成，遷移成本極高。

在這樣的情況下，市場(chǎng)會(huì)迅速向具備更強(qiáng)算力資源、更優(yōu)模型性能及更高安全性的頭部廠商集中。數(shù)據(jù)顯示，在已采用生成式AI的財(cái)富中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)中，超過(guò)53%選擇了阿里云，滲透率位居第一。也就是說(shuō)，中國(guó)每?jī)杉覔肀I的頂尖企業(yè)，就有一家跑在阿里云上。

作為全球具備全棧AI能力的另一極，谷歌云也走出了類(lèi)似的增長(zhǎng)曲線。最新數(shù)據(jù)顯示，谷歌云業(yè)務(wù)成為Alphabet四季度業(yè)績(jī)的最大亮點(diǎn)，當(dāng)季業(yè)務(wù)收入同比暴增48%至177億美元，其核心驅(qū)動(dòng)力正是企業(yè)對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施及解決方案的激增需求。

增長(zhǎng)不僅體現(xiàn)在當(dāng)下的財(cái)務(wù)報(bào)表中，更體現(xiàn)在對(duì)未來(lái)的野心上。據(jù)媒體報(bào)道，阿里云已將目標(biāo)定為“拿下2026年中國(guó)AI云市場(chǎng)增量的80%”。

當(dāng)市場(chǎng)份額突破36%這條安全線，意味著阿里云在規(guī)模化生產(chǎn)的AI新階段，已經(jīng)建立起獨(dú)特的壁壘。在算力、模型和生態(tài)的共同作用下，中國(guó)云市場(chǎng)的頭部?jī)?yōu)勢(shì)正在被進(jìn)一步固化。