2025年全國(guó)各地區(qū)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入出爐。

金融監(jiān)管總局最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年，全國(guó)保費(fèi)收入共計(jì)6.12萬億元，其中人身險(xiǎn)4.65萬億元、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)1.47萬億元。從地區(qū)來看，江蘇以5969億元保費(fèi)收入拔得頭籌，廣東（不包括深圳，下同）以5700億元保費(fèi)收入緊隨其后，這一排名和2024年保持一致。然而在2024年之前，廣東每年的保費(fèi)收入幾乎都領(lǐng)先于江蘇，長(zhǎng)期坐穩(wěn)冠軍交椅。

分險(xiǎn)種來看，江蘇能夠在2025年保費(fèi)收入高于廣東，主要是因?yàn)閴垭U(xiǎn)收入。其他險(xiǎn)種的保費(fèi)，如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)，則是稍遜一籌。

不妨回顧一下2025年的保費(fèi)數(shù)據(jù)，再來看看江蘇、廣東的保險(xiǎn)業(yè)冠亞軍之爭(zhēng)，差在哪里？

壽險(xiǎn)保費(fèi)增幅最快

得益于儲(chǔ)蓄需求旺盛，全行業(yè)壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)幅度最快。

2025年壽險(xiǎn)保費(fèi)為3.56萬億元，健康險(xiǎn)保費(fèi)為9973億元，意外險(xiǎn)保費(fèi)為961億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)收入為1.47萬億元。

相比上一年的數(shù)據(jù)，全國(guó)保費(fèi)增幅為7.37%，分險(xiǎn)種來看，壽險(xiǎn)保費(fèi)增幅最高為11.60%，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增幅為2.80%，健康險(xiǎn)增幅為2.05%，意外險(xiǎn)增幅為2.02%。

華創(chuàng)證券研報(bào)指出，短期來看，在存款搬家流量高峰期+銀保拓展網(wǎng)點(diǎn)雙重紅利下，壽險(xiǎn)新單有望實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。中期來看，存款重定價(jià)與銀行暫停投放長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，驅(qū)動(dòng)居民挪儲(chǔ)。低利率環(huán)境下分紅險(xiǎn)憑借“高保證+低浮動(dòng)”在低風(fēng)險(xiǎn)偏高凈值人群中有望取得青睞，負(fù)債端保費(fèi)與價(jià)值表現(xiàn)可期。

東吳證券預(yù)計(jì)，上市險(xiǎn)企2026年開門紅表現(xiàn)亮眼，當(dāng)前“存款搬家”趨勢(shì)延續(xù)，保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率仍高于銀行存款，相對(duì)吸引力仍然明顯，對(duì)全年新單保費(fèi)增長(zhǎng)持樂觀預(yù)期，同時(shí)新單中分紅險(xiǎn)占比預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升，利好險(xiǎn)企負(fù)債成本持續(xù)改善。同時(shí)，伴隨產(chǎn)品創(chuàng)新迭代和科學(xué)定價(jià)，商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)未來發(fā)展空間仍然較大。

也有業(yè)內(nèi)人士指出，行業(yè)將更加注重服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)增速有望保持平穩(wěn)，包括健康險(xiǎn)在內(nèi)的非車險(xiǎn)有望成為增長(zhǎng)新動(dòng)力。

從賠付數(shù)據(jù)來看，2025年人身險(xiǎn)賠付金額為1.45萬億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付金額為9962億元。

行業(yè)規(guī)模在保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，壽險(xiǎn)資產(chǎn)的占比為九成。金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月末，保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)41.31萬億元，同比增長(zhǎng)約15%。其中，人身險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)36.39萬億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)3.12萬億元，再保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)0.86萬億元，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司0.15萬億元。

地區(qū)差異明顯

分地區(qū)來看，一些地區(qū)的保費(fèi)收入強(qiáng)勁，比如江蘇、廣東、浙江、山東、北京2025年的保費(fèi)收入超過3000億元，分別為5969億元、5700億元、3929億元、3899億元、3888億元。

也有一些地區(qū)，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，居民的收入也相對(duì)有限，因此對(duì)于保險(xiǎn)的需求并不高。特別是在一些農(nóng)業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占比較大、工業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后的地區(qū)，保費(fèi)收入相對(duì)較低。比如西藏、青海、海南、寧夏2025年全年保費(fèi)分別為57億元、128億元、223億元、272億元。

先看保費(fèi)占比最高的壽險(xiǎn)板塊，分地區(qū)來看，2025年壽險(xiǎn)保費(fèi)破千億元的地區(qū)有北京、河北、上海、江蘇、浙江、山東、河南、湖北、湖南、廣東、四川、深圳。其中江蘇為3774億元、廣東為3415億元、北京為2662億元、浙江為2325億元、山東為2308億元。

也有一些地區(qū)2025年壽險(xiǎn)保費(fèi)不高于100億元，比如海南、青海、西藏，分別為100億元、55億元、7億元。

從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)來看，2025年保費(fèi)破千億的地區(qū)并不多，只有廣東和江蘇，分別為1314億元和1289億元。

同時(shí)，也有部分地區(qū)2025年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)低于100億元，如海南、寧夏、廈門、青海、西藏的保費(fèi)分別為89億元、87億元、86億元、55億元、39億元。

從健康險(xiǎn)來看，尚未有地區(qū)2025年保費(fèi)破億元，保費(fèi)在500億元以上的地區(qū)也不多，分別為廣東（862億元）、江蘇（831億元）、山東（703億元）、北京（613億元）、浙江（569億元）、四川（561億元）。

從意外險(xiǎn)來看，破百億元的只有廣東，為109億元。江蘇、浙江尾隨其后，分別為75億元、62億元。

冠亞軍之爭(zhēng)

江蘇和廣東2025年保費(fèi)破5000億元大關(guān)，其中江蘇接近6000億元，江蘇為5969億元，廣東為5700億元。

這也是江蘇繼2024之后，保費(fèi)再度超過廣東。在這之前，廣東全年保費(fèi)幾乎一直領(lǐng)先于江蘇。2021年、2022年、2023年廣東保費(fèi)分別為4153億元、4367億元、4836億元，江蘇保費(fèi)分別為4051億元、4318億元、4790億元。

具體到險(xiǎn)種來看，2025年，江蘇的壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)保費(fèi)分別為3774億元、1289億元、831億元、75億元；廣東的壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)保費(fèi)分別為3415億元、1314億元、862億元、109億元。

也就是說，雖然2025年江蘇在總體保費(fèi)上超過廣東，但是在細(xì)分險(xiǎn)種方面來看還難分伯仲，廣東的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)保費(fèi)收入還是領(lǐng)先于江蘇，江蘇的保費(fèi)冠軍之位主要靠壽險(xiǎn)穩(wěn)住。

江蘇金融監(jiān)管局披露的數(shù)據(jù)顯示，“十四五”期間，江蘇大病保險(xiǎn)累計(jì)承保3.6億人次，賠付超330億元，參保群眾醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷比例提高13個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)省內(nèi)各地市全覆蓋，參保人數(shù)突破6600萬，累計(jì)給付金額超112億元?！盎菝癖！表?xiàng)目累計(jì)參保人數(shù)5073萬人次，賠付超43億元。在多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系方面，江蘇省個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)1667萬，累計(jì)繳存超76億元。商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)方面，積累養(yǎng)老責(zé)任準(zhǔn)備金超千億元。

頭部險(xiǎn)企在江蘇的壽險(xiǎn)保費(fèi)也取得優(yōu)異成績(jī)，如中國(guó)人壽江蘇省分公司2025年總保費(fèi)突破800億元大關(guān)，成為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)首家也是唯一一家年度總保費(fèi)超800億元的省級(jí)分公司。

廣東則在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)上在全國(guó)處于“領(lǐng)頭羊”地位。作為改革開放的前沿陣地，廣東不僅坐擁完備的產(chǎn)業(yè)體系和眾多活躍的市場(chǎng)主體，對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的需求大，同時(shí)居民收入較高，保險(xiǎn)購(gòu)買力顯著增強(qiáng)。同時(shí)，這里金融業(yè)態(tài)成熟，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展水平在全國(guó)處于領(lǐng)先地位，共同構(gòu)成了支撐保費(fèi)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的有力支柱。

結(jié) 語

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人民生活以及當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)意識(shí)都影響著保險(xiǎn)市場(chǎng)的深度與密度，保險(xiǎn)市場(chǎng)開發(fā)正在快速推進(jìn)，而保險(xiǎn)教育卻是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，需要堅(jiān)持長(zhǎng)期主義?？v觀保險(xiǎn)市場(chǎng)格局的變化，與內(nèi)外政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)。

在適度寬松的貨幣政策之下，低利率態(tài)勢(shì)還將持續(xù)。人身險(xiǎn)預(yù)定利率和險(xiǎn)企負(fù)債成本息息相關(guān)，2025年人身險(xiǎn)預(yù)定利率雖然迎來一次下調(diào)，但是相對(duì)于銀行存款仍具備吸引力。同時(shí)，壽險(xiǎn)公司積極向具備“保底+浮動(dòng)收益”特點(diǎn)的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。在儲(chǔ)蓄需求旺盛的背景下，人身險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，壽險(xiǎn)仍是主力。

從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面來看，由于傳統(tǒng)車輛增量有限，新能源車崛起，車險(xiǎn)市場(chǎng)格局正在重塑，“非車”領(lǐng)域“見費(fèi)出單”與“報(bào)行合一”縱深推進(jìn)，對(duì)于險(xiǎn)企未來的影響將頗為深遠(yuǎn)，間接影響地域范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)版圖重新區(qū)隔。

從資產(chǎn)端來看，在“險(xiǎn)資入市”和“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的政策指引下，險(xiǎn)企積極入市。從資本市場(chǎng)來看，從2024年“924國(guó)新辦發(fā)布會(huì)”以來，資本市場(chǎng)的向上態(tài)勢(shì)提升了險(xiǎn)企投資端收益率，有助于緩解“利差損”壓力，對(duì)于行業(yè)來說是一件好事。