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出品｜搜狐科技

作者｜梁昌均

編輯｜楊 錦

由AI需求爆發(fā)而導(dǎo)致的存儲芯片漲價潮，正加劇向全產(chǎn)業(yè)鏈蔓延。

搜狐科技注意到，目前不止存儲全面漲價，GPU、CPU、MCU、模擬芯片、功率半導(dǎo)體等多種芯片都進(jìn)入新一輪漲價周期。

與此同時，半導(dǎo)體原材料，以及晶圓制造和封測環(huán)節(jié)也出現(xiàn)漲價跡象，中芯國際、臺積電、日月光等大廠紛紛提價。

手機、PC等電子消費端同樣面臨越來越大的成本和價格壓力。

搜狐科技近日走訪北京多家線下店了解到，目前主流手機品牌現(xiàn)貨市場暫未漲價，部分基礎(chǔ)機型反而還在降價促銷，但多家廠商的PC產(chǎn)品現(xiàn)貨已出現(xiàn)數(shù)百元，甚至上千元的漲價。

“等等黨”是應(yīng)該現(xiàn)在出手，還是再等等？這可能要看這波芯片周期的持續(xù)程度。業(yè)內(nèi)對此并無共識，有人預(yù)計漲價潮至少會持續(xù)半年，但也有觀點稱認(rèn)為未來兩年內(nèi)或都難以緩解。

芯片迎全面漲價潮

16G內(nèi)存一年翻漲近三倍

這波芯片漲價周期，業(yè)內(nèi)明顯感知到的是存儲芯片的暴漲。

三星電子的多款存儲產(chǎn)品在今年一季度的合約價迎來暴漲，如DRAM環(huán)比上漲70%，NAND Flash部分型號報價翻倍。

三星的消費級DDR5現(xiàn)貨價半年漲幅超200%。一位PC經(jīng)銷商告訴搜狐科技，16G的DDR內(nèi)存已從去年800塊漲到現(xiàn)在2000多，漲了近三倍。

“當(dāng)前存儲短缺為前所未有，且極其嚴(yán)重?！?/strong>三星稱。此外，SK海力士、西部數(shù)據(jù)、美光、鎧俠等主流存儲大廠也紛紛提價。

市場研究公司Counterpoint最新報告顯示，今年一季度內(nèi)存價格環(huán)比已上漲80%-90%，迎來前所未有的創(chuàng)紀(jì)錄暴漲。

高盛更是發(fā)出警告稱，存儲芯片供需缺口將大幅擴(kuò)大，市場正處于過去15年來最嚴(yán)重的供應(yīng)短缺前夜。

除了存儲，多種主流芯片，包括GPU、CPU、MCU、模擬芯片、功率半導(dǎo)體、電源管理芯片、被動元件等都迎來漲價。

有報道提到，AMD、英特爾計劃將服務(wù)器CPU價格提高15%，而英偉達(dá)和AMD的部分顯卡也被爆出調(diào)價。

模擬芯片和功率半導(dǎo)體龍頭德州儀器、ADI、英飛凌等宣布先后漲價，國內(nèi)多家上市芯片公司，如華潤微、中微半導(dǎo)、國科微、富滿微、必易微、英集芯、美芯晟等也紛紛調(diào)價，漲幅從5%-50%不等。

作為電子電路中最基礎(chǔ)的一類元器件——被動元件，包括電感、電阻以及MLCC（片式多層陶瓷電容）、鉭電容等廠商，同樣漲聲不停。

芯片原材料和制造封測環(huán)節(jié)也進(jìn)入漲價周期。如日本半導(dǎo)體材料大廠Resonac宣布將覆銅層壓板及黏合膠片價格調(diào)漲30%，全球覆銅板巨頭建滔更是連續(xù)兩次漲價，一款名為電子布的原材料也因此受到關(guān)注。

在芯片制造和封測端，主要廠商因產(chǎn)能吃緊也紛紛上調(diào)報價。

臺積電已告知蘋果等主要客戶，今年將對5nm以下先進(jìn)制程進(jìn)行漲價，2nm漲幅預(yù)計將達(dá)到50%左右，這已是其連續(xù)第四年提價。

中芯國際在去年四季度就對部分產(chǎn)能實施了漲價。最新財報顯示，該公司去年平均產(chǎn)能利用率為93.5%，同比提升8個百分點，其中去年第四季度產(chǎn)能利用率為95.7%，接近滿產(chǎn)。

多家封測大廠，如日月光、力成科技等產(chǎn)能也逼近滿載，封測價格漲幅最高達(dá)30%。A股封測三巨頭——長電科技、通富微電和華天科技也均提到，會跟隨行業(yè)趨勢，進(jìn)行價格調(diào)整。

AI需求、原材料成推手

能持續(xù)多久？

對于這波漲價潮為何會持續(xù)擴(kuò)散，Omdia研究總監(jiān)何暉對搜狐科技表示，AI驅(qū)動的半導(dǎo)體的技術(shù)革新，造成了中短期的結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺。

一位半導(dǎo)體從業(yè)者也告訴搜狐科技，這波漲價潮主要是由于AI需求旺盛和供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)導(dǎo)致，可以說是由兩端層層傳導(dǎo)，使得存儲芯片和產(chǎn)業(yè)鏈跟著一起漲。

AI成為這波漲價潮的主推手。數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模建設(shè)需求，使得存儲芯片成為最緊缺的資源之一，包括高性能的DRAM、HBM以及閃存存儲。

至頂智庫執(zhí)行主任兼首席分析師孫碩對搜狐科技表示，國外對數(shù)據(jù)中心的投資規(guī)模數(shù)倍于國內(nèi)，但國內(nèi)也在加快建設(shè)。據(jù)他統(tǒng)計，去年國內(nèi)有約140個數(shù)據(jù)中心開工建設(shè)，增長較快。

他認(rèn)為，大模型還在持續(xù)迭代，需要大規(guī)模的AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)，這要消耗大量高性能存儲芯片，且規(guī)模至少十倍于普通的數(shù)據(jù)中心。因此這波存儲芯片漲價，主要是AI需求驅(qū)動。

“當(dāng)存儲芯片更賺錢，廠商就會增加對應(yīng)產(chǎn)能，那勢必會減少其他芯片產(chǎn)能，如模擬芯片或MCU。當(dāng)這些芯片供給減少，價格就會上漲?！睂O碩表示。

何暉也提到，AI相關(guān)芯片漲價潮，擠占了上游的產(chǎn)能，導(dǎo)致一部分用于傳統(tǒng)電子產(chǎn)品的芯片出現(xiàn)產(chǎn)能短缺，晶圓廠也在提高價格。

除了下游AI需求帶來的向上傳導(dǎo)，這波芯片漲價潮還面臨上游原材料暴漲影響。多家廠商都提到，漲價是受核心原材料成本上漲帶來的壓力。

自去年以來，銀、銅、鈀、釕、錫、鎳等多種金屬價格持續(xù)飆升，如銀價最高漲超170%，銅價漲超40%，而這些材料在晶體管、互連、封裝等環(huán)節(jié)中扮演著不可替代的角色。

這直接導(dǎo)致不少芯片材料和設(shè)備廠商的生產(chǎn)成本劇增，有企業(yè)直言已嚴(yán)重影響了正常運營，不得不將成本上漲的壓力向下游轉(zhuǎn)嫁，由此進(jìn)一步放大了共振效應(yīng)。

因此，這波芯片漲價潮能持續(xù)多久，可能要看AI需求持續(xù)性和原材料價格走勢等多因素共振下，行業(yè)產(chǎn)能如何調(diào)整，從而減緩市場供需錯配。

從AI來看，有關(guān)需求短期難以放緩。數(shù)據(jù)顯示，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta預(yù)計今年將斥資近6000億美元投資數(shù)據(jù)中心、芯片等，維持較高增長。

何暉告訴搜狐科技，目前半導(dǎo)體廠商都有擴(kuò)產(chǎn)計劃，尤其是AI相關(guān)的先進(jìn)工藝和存儲芯片。

前述從業(yè)者透露，由于擴(kuò)產(chǎn)需求迫切，行業(yè)自去年以來就基本都是在滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，日常加班比較多?！拔覀兡倪€存在春節(jié)假期呀，都是連軸轉(zhuǎn)，能輪著休就不錯了?！?/p>

孫碩認(rèn)為，需求端的變化往往會導(dǎo)致供給側(cè)的調(diào)整，但芯片廠商調(diào)整產(chǎn)線或者新建產(chǎn)線會有延遲，不會短期就見效。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，芯片行業(yè)基于現(xiàn)有產(chǎn)線改造轉(zhuǎn)產(chǎn)一般需要1年左右的時間，如新建產(chǎn)能則需要2到3年。

中芯國際聯(lián)合CEO趙海軍在近日的業(yè)績會上預(yù)測，接下來存儲產(chǎn)能會增加，慢的話9個月后能看到晶圓產(chǎn)能增加?！敖衲曛行緡H也將積極響應(yīng)市場的緊急需求，保持?jǐn)U產(chǎn)節(jié)奏?！?/p>

銀河證券分析師預(yù)計，本輪漲價周期將延續(xù)至今年年中，而招商證券分析師則預(yù)計存儲緊缺趨勢將延續(xù)至明年。

英特爾CEO陳立武相對悲觀，其認(rèn)為存儲短缺問題或持續(xù)至少兩年，現(xiàn)在沒有任何緩解措施。高盛也預(yù)計，今年和明年存儲市場將經(jīng)歷歷史最嚴(yán)重的供應(yīng)短缺時刻之一。

PC已漲價、手機將承壓

“等等黨”再等等？

這波芯片漲價潮也已影響到下游終端市場，包括PC、手機、汽車等都將面臨成本和需求沖擊。此前，小米雷軍、蔚來李斌等都提到今年將面臨成本壓力。

何暉認(rèn)為，存儲芯片的漲價和短缺，將導(dǎo)致終端硬件成本漲幅比較大?！斑@類硬件產(chǎn)品的利潤率不高，尤其是對中低端產(chǎn)品的影響會更加突出?！?/p>

搜狐科技近日在北京線下市場走訪了解到，多家廠商PC現(xiàn)貨已開啟一輪漲價。

一位聯(lián)想專賣店員工表示，聯(lián)想ThinkPad、拯救者等至少都有幾百元的漲幅，“現(xiàn)在高端機型漲得比較厲害，越貴的機型漲得越多”。

搜狐科技注意到，聯(lián)想游戲本高端旗艦拯救者Y7000（i7-14650HX/16G/512G/RTX 5060）目前報價9790元，國補后8290元。對比年初的公開報價，漲了上千元。

有榮耀經(jīng)銷商告訴搜狐科技，現(xiàn)在基本上所有的電腦都在漲價，但也分不同的貨。

“如果是內(nèi)存漲價之前，基本就是我們?nèi)ツ赀M(jìn)的PC沒有漲，今年新產(chǎn)新進(jìn)的貨都漲了，漲幅都不低于700元，高配產(chǎn)品漲得更多?！?/p>

不過，這位經(jīng)銷商最近又被通知降回原價，于是她趁著春節(jié)前進(jìn)了一批貨。“漲價肯定會影響銷量，就算有國補，上限是1500，漲價后就優(yōu)惠不了多少?！?/p>

相較PC現(xiàn)貨已漲價，手機市場相對安靜。蘋果、華為、小米、Oppo、榮耀等手機經(jīng)銷商均告訴搜狐科技，在售手機沒有漲價，直言“怎么可能漲”。

搜狐科技注意到，多家廠商最新款手機的基礎(chǔ)機型還在降價促銷，而配置稍高的機型為了達(dá)到國補6000元的標(biāo)準(zhǔn)，也有小幾百元的降幅。

“華為所有東西都是自研，包括芯片，應(yīng)該不會漲價?！比A為授權(quán)服務(wù)中心一位員工表示，其他廠商未來做新機可能會漲價，不漲就可能賠錢，要不就先別做新機，還是去做老款升級。

多位經(jīng)銷商均認(rèn)為，未來新機大概率會漲價，或者是相同價格只能買到減配一半的機型。還有經(jīng)銷商建議，如有PC換機需求，現(xiàn)在可以入手，短期降不了，不排除未來再漲價。

據(jù)Counterpoint，目前存儲芯片在智能手機中約占物料成本的10%-20%，在PC領(lǐng)域則提升到20%-25%，AI PC因需搭載高性能存儲，成本占比已接近40%。

趙海軍認(rèn)為，終端廠商面臨芯片供應(yīng)量不足和價格壓力，即使可以通過調(diào)價的方式來消化成本上漲壓力，但也會導(dǎo)致消費者對終端產(chǎn)品需求的下降。

TrendForce最近將今年全球智能手機出貨預(yù)測從原先的年增0.1%調(diào)降至年減2%，并預(yù)計今年一季度全球PC出貨量環(huán)比下降14.8%。

趙海軍判斷，隨著新增存儲產(chǎn)能投放到消費類產(chǎn)品上，中間商手里的囤貨會釋放出來，今年三季度或帶來中低端手機等消費市場的反轉(zhuǎn)。

那么，想要購機的消費者是應(yīng)該現(xiàn)在入手，還是再等等？前述多位人士均建議，如果短期內(nèi)確實有購機需求，可以考慮盡早入手。

運營編輯 |曹倩