今天是春節(jié)長(zhǎng)假正式開啟第一天，本該安心過(guò)年的市場(chǎng)，傍晚突然甩出兩條核彈級(jí)重磅消息，一柔一剛、一穩(wěn)一攻，直接給節(jié)后A股畫出清晰路線圖。這不是簡(jiǎn)單的題材利好，是政策、供需、資金三重共振，看懂邏輯，才能穩(wěn)穩(wěn)接住馬年第一波大行情。
一、酒餐出海定調(diào)：大消費(fèi)從“節(jié)日脈沖”變“長(zhǎng)牛賽道”
三部門聯(lián)合發(fā)文，把白酒、黃酒+中式美食協(xié)同出海，上升到國(guó)家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，給出千億產(chǎn)區(qū)、萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)的硬核目標(biāo)，這是中式酒水第一次從國(guó)內(nèi)內(nèi)卷，走向全球輸出生活方式。
過(guò)去市場(chǎng)總把消費(fèi)當(dāng)成春節(jié)短期炒作，今年邏輯徹底變了。酒餐綁定出海，相當(dāng)于給行業(yè)裝上國(guó)際化+數(shù)智化雙引擎，不再只靠節(jié)假日走量，而是長(zhǎng)期打開海外增量空間。疊加節(jié)后復(fù)工、婚宴、探親旺季，政策托底+需求復(fù)蘇形成雙擊，大消費(fèi)不再是脈沖行情，而是能扛指數(shù)、帶人氣的市場(chǎng)穩(wěn)定器。
更重要的是，政策覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈，從頭部企業(yè)到中小品牌都有紅利，不是少數(shù)巨頭的獨(dú)角戲，普通投資者也能分享消費(fèi)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)出海的長(zhǎng)期收益，這才是健康、可持續(xù)的慢牛格局。
二、鎢價(jià)瘋漲50%：小金屬狂歡背后，藏著市場(chǎng)最真實(shí)的分化信號(hào)
開年鎢價(jià)暴漲超50%，成為小金屬絕對(duì)頂流，供給收縮、下游補(bǔ)庫(kù)、戰(zhàn)略屬性三重推動(dòng)，但瘋狂表面下，已經(jīng)出現(xiàn)合同違約、下游承壓的信號(hào)，這波行情有大機(jī)會(huì)，也有大陷阱。
鎢是高端制造、新能源、光伏的核心原料，需求剛性、供給剛性，長(zhǎng)期供需偏緊是事實(shí)，這是資源股的核心支撐。但短期漲幅過(guò)猛，必然觸發(fā)下游成本壓力與市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)，純情緒追高極易踩坑。
這對(duì)A股是一次重要篩選：有業(yè)績(jī)、有核心資產(chǎn)、能傳導(dǎo)成本的龍頭會(huì)越走越強(qiáng)，純題材炒作會(huì)快速退潮。資金會(huì)從盲目抱團(tuán)，轉(zhuǎn)向理性擁抱優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，反而讓整個(gè)資源板塊走得更穩(wěn)、更久。
三、長(zhǎng)假蓄力完成：節(jié)后春季行情，天時(shí)地利人和已集齊
很多人擔(dān)心節(jié)前調(diào)整是不是行情結(jié)束，答案很明確：這是上漲前的深蹲，不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。
節(jié)前縮量調(diào)整，是資金避險(xiǎn)、落袋為安的常規(guī)操作，沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。休市期間，政策面持續(xù)釋放利好，流動(dòng)性環(huán)境寬松，海外市場(chǎng)整體平穩(wěn)，再加上歷史規(guī)律：春節(jié)后春季行情勝率極高，資金節(jié)后回流是大概率事件。
消費(fèi)托底、資源打開彈性，一穩(wěn)一攻完美搭配。市場(chǎng)已經(jīng)用消息面、政策面、資金面，把節(jié)后上漲的路全部鋪好，現(xiàn)在只等開盤共振。
四、給散戶的暖心提醒：守主線，遠(yuǎn)炒作，穩(wěn)穩(wěn)拿紅利
市場(chǎng)從來(lái)不會(huì)虧待耐心、理性的人。春節(jié)長(zhǎng)假是休息，更是理清思路的窗口期。今年核心方向非常清晰：政策加持的大消費(fèi)、供需硬邏輯的小金屬，兩大主線均有業(yè)績(jī)與基本面支撐。
拒絕盲目追高、遠(yuǎn)離純題材炒作，守住優(yōu)質(zhì)方向、保持合理節(jié)奏，才能真正吃到春季行情的紅利。