天津銀行的“大象轉(zhuǎn)身”：萬億門檻與十年上市路的雙重考驗

2025年的中國銀行業(yè)正經(jīng)歷著息差收窄、增長乏力的行業(yè)陣痛期。天津銀行卻在這一年交出了一份看似亮眼的成績單——資產(chǎn)規(guī)模突破9657億元，距離“萬億俱樂部”僅一步之遙，全球銀行排名躍升至第185位。然而，這份光鮮的背后，卻隱藏著凈利潤增速疲軟、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡、上市進程停滯等多重挑戰(zhàn)。

萬億門檻下的隱憂
資產(chǎn)規(guī)模的擴張并未帶來經(jīng)營質(zhì)量的同步提升。2025年上半年，天津銀行營業(yè)收入88.3億元，同比僅增長0.8%；凈利息收入59.23億元，增速1.8%，勉強維持“雙增”。若剔除交易凈損益的短期貢獻（同比激增234.1%至7.1億元），實際利息凈收入和手續(xù)費收入均呈下滑趨勢。

更值得警惕的是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的失衡。個人貸款余額較年初縮減8.1%，消費貸、經(jīng)營貸、按揭貸全線收縮。盡管銀行解釋為“主動壓降網(wǎng)絡(luò)合作貸款規(guī)模”，但個人貸款不良率仍攀升0.73個百分點至3.57%，反映出零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓。“規(guī)模增長”與“風(fēng)險控制”的天平正在傾斜，轉(zhuǎn)型陣痛愈發(fā)明顯。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的突圍嘗試
面對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長乏力，天津銀行正試圖通過科技金融和生態(tài)圈建設(shè)重塑競爭力。在董事會下設(shè)數(shù)字金融委員會，推出“銀稅e企貸”“智慧科貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品，瞄準生物醫(yī)藥、新能源等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。同時，通過冠名馬拉松賽事、搭建醫(yī)保一站式結(jié)算平臺、合作高校智慧校園項目，構(gòu)建“金融+生活”生態(tài)圈。

但這些新業(yè)務(wù)尚未形成規(guī)模效應(yīng)?？萍假J款占比較低，生態(tài)圈項目更多是品牌曝光而非盈利增長點。如何在短期內(nèi)填補傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收縮留下的缺口，仍是待解難題。

A股上市“十年長跑”困局
作為四大直轄市城商行中唯一未登陸A股的銀行，天津銀行的上市之路堪稱坎坷。自2015年啟動輔導(dǎo)、2016年港股上市后，A股IPO因多重審批壁壘陷入停滯。2022年至今的A股銀行IPO“空窗期”，更讓前景雪上加霜。

資本補充壓力隨之加劇。核心一級資本充足率從2020年的11.12%降至2025年上半年的9.26%，逼近監(jiān)管紅線。被迫依賴高成本發(fā)債——2025年債券發(fā)行規(guī)模達1477.61億元，占負債總額16.5%。若無法突破上市瓶頸，資本約束將嚴重制約其萬億后的發(fā)展。

“大象轉(zhuǎn)身”的三重考驗
天津銀行的困境折射出區(qū)域性銀行在宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的普遍挑戰(zhàn)。其未來突破需直面三大核心命題：
1. 零售業(yè)務(wù)重構(gòu)：個人貸款“減量控風(fēng)險”不可持續(xù)，需平衡規(guī)模增長與資產(chǎn)質(zhì)量；
2. 盈利模式轉(zhuǎn)型：擺脫對交易性收入的依賴，培育財富管理、投行等輕資本業(yè)務(wù)；
3. 資本補充破局：打破A股上市僵局，為區(qū)域競爭儲備“彈藥”。

結(jié)語
站在萬億門檻前，天津銀行既面臨規(guī)模躍遷的機遇，也遭遇增長模式切換的陣痛。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的決心與生態(tài)圈布局的嘗試已初見端倪，但能否在激烈的區(qū)域競爭中實現(xiàn)“質(zhì)變”，仍取決于其改革深度與執(zhí)行效率。對于這家“十年磨一劍”的銀行而言，時間或許是最昂貴的成本。