最近存儲(chǔ)芯片圈徹底炸了！蘋(píng)果居然破天荒認(rèn)慫了——被迫和日本閃存大廠(chǎng)鎧俠簽新協(xié)議，從今年一季度開(kāi)始，NAND閃存采購(gòu)單價(jià)直接翻倍，以后每個(gè)季度還得跟著市場(chǎng)動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)！這哪是做生意啊，簡(jiǎn)直是被按著頭簽城下之盟，連蘋(píng)果都扛不住了？你肯定好奇：存儲(chǔ)芯片為啥突然漲得像坐火箭？iPhone 18會(huì)不會(huì)跟著漲價(jià)割韭菜？最關(guān)鍵的是，咱們中國(guó)存儲(chǔ)廠(chǎng)商能趁機(jī)撿漏，把之前的“備胎”做成“主力”不？

Counterpoint的數(shù)據(jù)更嚇人：到2026年一季度，內(nèi)存價(jià)格環(huán)比漲了80%-90%，DRAM、NAND、HBM全品類(lèi)都創(chuàng)了歷史新高！三星、SK海力士一季度合約價(jià)直接跳漲，NAND漲超100%，DRAM漲60%-70%——這不是小打小鬧，是真瘋了。

為啥漲這么猛？其實(shí)就兩字：缺貨，但這次缺貨和以前不一樣。以前可能是手機(jī)電腦賣(mài)得多，現(xiàn)在直接是AI把產(chǎn)能給吃光了！單臺(tái)AI服務(wù)器的內(nèi)存需求是傳統(tǒng)服務(wù)器的8到10倍，現(xiàn)在全球53%的內(nèi)存月產(chǎn)能都被AI服務(wù)器用了！北美四大云廠(chǎng)商2026年AI基建要砸6000億美元，這需求簡(jiǎn)直離譜。

三星、SK海力士這些大廠(chǎng)呢？把80%的先進(jìn)產(chǎn)能都轉(zhuǎn)向HBM和DDR5了，DDR4這類(lèi)成熟制程產(chǎn)能直接收縮。TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，DRAM庫(kù)存周期已經(jīng)降到10周，比12周的安全線(xiàn)還低，原廠(chǎng)庫(kù)存只剩2到4周——這不就是供不應(yīng)求嘛，價(jià)格不漲才怪。

蘋(píng)果這次低頭，說(shuō)明問(wèn)題真的嚴(yán)重。以前蘋(píng)果可是供應(yīng)鏈里的“大佬”，靠長(zhǎng)期協(xié)議能把價(jià)格壓得死死的，現(xiàn)在居然同意翻倍漲價(jià)，還接受動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)，說(shuō)明鎧俠手里真有貨，蘋(píng)果離了這些存儲(chǔ)芯片根本玩不轉(zhuǎn)——畢竟iPhone、Mac都離不開(kāi)NAND和DRAM。

伯恩斯坦分析師算過(guò)一筆賬：從2025年二季度到現(xiàn)在，移動(dòng)DRAM合約價(jià)漲了237%，NAND漲了70%，攤到iPhone物料成本上，直接漲了15%！這意思就是，如果蘋(píng)果不想自己扛這15%，iPhone 18至少要貴15%！

當(dāng)然，蘋(píng)果也可能耍點(diǎn)小聰明，比如用服務(wù)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)補(bǔ)硬件成本，或者推低配版讓用戶(hù)選。但分析師說(shuō)，就算這樣，iPhone利潤(rùn)率也會(huì)被啃掉150個(gè)基點(diǎn)——賺的錢(qián)少了，蘋(píng)果肯定不樂(lè)意，最后大概率還是要把成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

而且影響不會(huì)立刻來(lái)，得等長(zhǎng)期合約到期，成本慢慢傳過(guò)來(lái)，iPhone 18發(fā)布后第一個(gè)完整季度才會(huì)真體現(xiàn)。到時(shí)候你買(mǎi)新iPhone，可能真要多掏幾百塊了。

那咱們國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠(chǎng)商能趁機(jī)撈到好處不？答案是：機(jī)會(huì)真來(lái)了，但坑也不少。

先看數(shù)據(jù)：長(zhǎng)江存儲(chǔ)在全球NAND出貨量里占13%，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)全球份額升到3.97%。技術(shù)上，長(zhǎng)江存儲(chǔ)232層3D NAND良率95%，320層都進(jìn)量產(chǎn)驗(yàn)證了；長(zhǎng)鑫的DDR5速率到8000Mbps，已經(jīng)進(jìn)小米14、OPPO Find X7這些旗艦機(jī)供應(yīng)鏈了。

最關(guān)鍵的是，三星這些大廠(chǎng)現(xiàn)在“棄低追高”，把產(chǎn)能往HBM和DDR5轉(zhuǎn)，DDR4這些傳統(tǒng)市場(chǎng)直接空出一大塊——這正好是咱們國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商擅長(zhǎng)的領(lǐng)域！東芯股份在調(diào)研里說(shuō)，海外大廠(chǎng)退傳統(tǒng)市場(chǎng)，加上國(guó)產(chǎn)化需求漲，他們市占率肯定能提。證券日?qǐng)?bào)也說(shuō)，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)企業(yè)能趁這個(gè)機(jī)會(huì)搞國(guó)產(chǎn)替代。

但也別太飄，差距還是有的：國(guó)產(chǎn)HBM還沒(méi)規(guī)模量產(chǎn)，這可是AI服務(wù)器的核心；3D NAND堆疊層數(shù)比國(guó)際巨頭差1-2代；高端光刻膠、光刻機(jī)這些關(guān)鍵設(shè)備還得靠進(jìn)口——這些都是實(shí)實(shí)在在的坑，不是一天兩天能補(bǔ)上的。

這波存儲(chǔ)芯片漲價(jià)，本質(zhì)是AI引發(fā)的供給側(cè)危機(jī)。蘋(píng)果認(rèn)栽只是冰山一角，后面iPhone 18漲價(jià)、PC漲價(jià)、帶存儲(chǔ)的產(chǎn)品漲價(jià)，可能都要跟上。

對(duì)咱們國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，這是國(guó)產(chǎn)替代的黃金窗口期——海外巨頭主動(dòng)讓市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)需求漲，政策資本都支持，天時(shí)地利人和都占了。剩下就看：咱們能不能抓住機(jī)會(huì)，把“備胎”做成“主力”？

參考資料：Counterpoint市場(chǎng)研究數(shù)據(jù)；TrendForce行業(yè)報(bào)告；伯恩斯坦分析師分析；東芯股份投資者調(diào)研紀(jì)要；證券日?qǐng)?bào)相關(guān)報(bào)道