26年開年，存款利率普遍跌破1%了，這事兒去年就有風聲，今年更嚴重了。

去年開始，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行這些國有大行的1個月、3個月期大額存單利率直接降到0.9%，等到翻過年，以前一直用比較高的利息來吸存的中小銀行，也繃不住了。比如云南騰沖農(nóng)商行、隆陽農(nóng)商行的3個月期大額存單也跌進0字頭。

曾經(jīng)得搶才能買到的大額存單，現(xiàn)在不光收益縮水，品種還越來越少。

咋回事呢？

說白了就是銀行自己撐不住了。2025年商業(yè)銀行平均凈息差降到1.42%，國有大行更慘，只有1.31%，都快碰到監(jiān)管紅線了。

貸款那頭因為要支持實體經(jīng)濟，利率一個勁兒往下降，存款這頭成本又降不下來，銀行兩頭擠壓，只能拿大額存單開刀。再加上監(jiān)管也在引導銀行降負債成本，所以咱們就開始看到了「短期化+低利率+高門檻」的這套神奇組合拳。

老百姓也不傻，存款利息這么低，誰還死守著銀行？

聊個數(shù)據(jù)，2025年末銀行理財市場規(guī)模突破33.29萬億元，比年初漲了11.15%，創(chuàng)了歷史新高。

這是什么意思呢？存款不如理財了，當然老百姓也不是一股腦的進入股市這種高風險行業(yè)，而是開始在銀行內(nèi)買理財產(chǎn)品。這量級是很大的，一年時間里新增個人投資者1769萬個，相當于近1800萬人把到期的存款轉(zhuǎn)投了理財產(chǎn)品。

除了理財，還有一波人轉(zhuǎn)向了新三金，貨幣基金、債券基金、黃金基金。

這三樣東西門檻低、操作簡單，2025年黃金價格大漲，黃金ETF更是火得不行。當然了，追高有風險，這事兒得悠著點。還有些膽子大的直接進股市了，2025年上證指數(shù)最高摸到4034點，創(chuàng)了十年新高。

總歸，存銀行就感覺是虧，大家都在想辦法找個相對高收益率的地方把錢放著。

首先得明白一個事兒，低利率這狀態(tài)短期內(nèi)是改不了了。

在適度寬松貨幣環(huán)境和銀行息差承壓的背景下，低利率會延續(xù)，所以很多年來大家習慣的那套存銀行吃利息的老思路，走不通了。

不過也別急著都去把錢投資出去。

風險保守型的人，我覺得最好做階梯配置法，留3到6個月生活費做應急，剩下的錢分散存進不同期限的定存。比如你有20萬，可以拆成好幾筆1到2年期的存款，實現(xiàn)月度或者季度滾動到期，既保證流動性又不至于利息太難看。

如果可以承受一定風險的，可以考慮分散投資，比如一部分錢配置國債、債券基金這些低風險的核心資產(chǎn)，再拿一小部分錢投向科技、高端制造這些成長型的所謂衛(wèi)星資產(chǎn)，通過公募基金分散風險。私募不是不能碰，但私募門檻高，而且風險也高，還是那句話，悠著點。

總歸，去年六大行停售5年期大額存單這事兒，就已經(jīng)把大趨勢話得很明白了，無風險利率回到3%到4%的時代是不可能了。

這倒逼著兩件事得變，宏觀來說，是銀行負債管理得變革，大額存單從攬儲利器變成了成本負擔，以后存款產(chǎn)品會進一步短期化、結(jié)構化調(diào)整。微觀來說，就是咱們普通人的資產(chǎn)配置邏輯得重構，不能再把所有錢都堆在銀行吃存款利息了，得學會多元化配置，根據(jù)自己的風險承受能力來調(diào)整投資組合。

我看了一個很有意思的說法，這波存款利率進入0字頭，是逼著所有人重新學理財課。

你不理財，財不理你，就這么簡單。

各位大佬覺得呢？