2025年A股上市銀行成績單：規(guī)模與質量并進，風險與機遇并存

2025年A股上市銀行的年度業(yè)績報告正陸續(xù)揭曉，42家銀行中已有11家率先披露了關鍵數據。從已公布的財報來看?銀行業(yè)整體呈現出資產規(guī)模穩(wěn)步擴張、凈利潤普遍增長的趨勢，尤其是部分城商行表現亮眼，歸母凈利潤增速超過10%。然而，在這份成績單背后，也暗藏著銀行業(yè)在凈息差收窄、風險管控等方面的挑戰(zhàn)。

資產規(guī)模持續(xù)擴張?頭部銀行優(yōu)勢明顯
中信銀行和浦發(fā)銀行雙雙突破10萬億元資產大關，正式躋身“10萬億俱樂部”，其中中信銀行資產總額達到10.13萬億元，浦發(fā)銀行緊隨其后，達到10.08萬億元。招商銀行則進一步鞏固其領先地位，資產規(guī)模突破13萬億元，同比增長超過7.5%?這些數據不僅反映出頭部銀行的強勁實力，也印證了中國銀行業(yè)的整體韌性。

然而，規(guī)模擴張并非銀行業(yè)的唯一追求。在資產規(guī)模穩(wěn)步增長的同時，經營質量同樣至關重要。從已披露的11家銀行來看，南京銀行營收增速達到兩位數，表現尤為突出；青島銀行歸母凈利潤同比增長超過20%，領跑同業(yè)；齊魯銀行和杭州銀行的凈利潤增速也均保持在??%以上。城商行的強勁增長，是否意味著未來銀行業(yè)格局將迎來重塑？

資產質量改善，風險管控能力提升
不良貸款率是衡量銀行資產質量的重要指標。從已公布的數據來看，蘇農銀行、中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、青島銀行和齊魯銀行的不良貸款率均有所下降，而南京銀行、杭州銀行和寧波銀行則保持穩(wěn)定。不良貸款率的下降，反映出銀行在風險管控方面的精準度提升，壞賬壓力有所緩解。

撥備覆蓋率方面，盡管部分銀行出現小幅回落，但整體仍處于較高水平。杭州銀行的撥備覆蓋率超過500%，招商銀行也達到39?.79%，顯示出較強的風險緩沖能力。撥備覆蓋率的調整，究竟是銀行主動釋放利潤的信號，還是潛在風險的隱憂？ 業(yè)內專家普遍認為，這更多是銀行在利潤釋放與風險管理之間尋求平衡的結果。

凈息差企穩(wěn)回升，銀行探索新增長點
近年來，凈息差持續(xù)下行一直是困擾銀行業(yè)的主要問題。2025年，部分銀行通過優(yōu)化資產負債結構，成功實現了凈息差的企穩(wěn)甚至小幅回升。浦發(fā)銀行通過降低資金成本，使凈息差趨于穩(wěn)定；齊魯銀行則實現了凈息差的微幅提升，帶動利息凈收入大幅增長；興業(yè)銀行則在擴大生息資產規(guī)模的同時，有效壓降負債成本，非息收入也實現穩(wěn)步增長。

監(jiān)管數據顯示，2025年前三季度商業(yè)銀行凈息差基本持平，預計2026年有望迎來筑底回升。負債端成本下降和資產端利率趨穩(wěn)，成為推動凈息差回暖的關鍵因素。 不過，城商行和農商行由于高息負債占比較高，息差改善空間雖大，但也面臨資產收益率承壓的挑戰(zhàn)。

未來路徑：從規(guī)模擴張到結構優(yōu)化
面對凈息差收窄的壓力，銀行亟需轉變發(fā)展思路，從依賴規(guī)模擴張轉向結構優(yōu)化和內涵式增長。專家建議，銀行應主動管理資產負債結構，抓住負債成本下降的機遇，同時優(yōu)化信貸資源配置，確保收益穩(wěn)定。此外，非利息收入業(yè)務，如財富管理、投資銀行等，正成為新的利潤增長點。

更重要的是，銀行需要積極融入經濟高質量發(fā)展的大潮，深耕科技創(chuàng)新、綠色金融和普惠金融領域。 這些領域不僅有助于銀行履行社會責任，更能為其開拓新的業(yè)務增長空間。與此同時，風險控制仍是重中之重，嚴格信貸審核、加大不良資產處置力度、借助金融科技提升風控能力，是確保銀行穩(wěn)健發(fā)展的關鍵。

結語：銀行業(yè)迎來新一輪變革浪潮
2025年的銀行業(yè)績報告顯示，盡管凈息差壓力尚未完全消退，但撥備覆蓋率合理回調、資產質量穩(wěn)定、利潤增長穩(wěn)健，表明銀行業(yè)正逐步適應新的市場環(huán)境，邁向更高質量的發(fā)展階段。城商行的崛起，或許預示著未來銀行業(yè)競爭格局的變化，但能否真正打破股份制大行的主導地位，仍需時間驗證。

如今，銀行業(yè)已進入轉型升級的關鍵期。 唯有持續(xù)創(chuàng)新經營模式、提升服務質量、強化風險管理，才能在凈息差收窄的大環(huán)境下穩(wěn)住利潤陣地，實現可持續(xù)發(fā)展。對于投資者和市場參與者而言，深入洞察行業(yè)趨勢，把握銀行經營質量的變化，將是未來投資決策的重要參考。簡而言之，2025年的銀行業(yè)績告訴我們，規(guī)模與質量并重、風險與利潤平衡，才是銀行業(yè)未來發(fā)展的核心邏輯。