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在人工智能的推動下，英偉達(dá)的GPU廣為人知。但從最近的消息看來，這家GPU巨頭正在大舉進(jìn)軍CPU。

日前，英偉達(dá)與 Meta 簽署了一項(xiàng)擴(kuò)大的多年數(shù)據(jù)中心協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，這家芯片制造商將向這家社交媒體巨頭提供數(shù)百萬個 Blackwell 和 Rubin GPU。雖然這無疑是這則新聞中最引人注目的部分。

但兩家公司表示，根據(jù)協(xié)議，Meta 還將在其數(shù)據(jù)中心推出僅搭載 Nvidia Grace CPU 的服務(wù)器，這是該芯片的首次大規(guī)模部署。Grace 是英偉達(dá)與兩塊 Blackwell 或兩塊 Blackwell Ultra GPU 搭配使用的處理器，用于組成其 GB200 和 GB300 AI 超級芯片。

由此可以斷定，英偉達(dá)正在以另一種方式進(jìn)軍服務(wù)器CPU。

強(qiáng)勢殺入服務(wù)器CPU

在2020年的時候，英偉達(dá)曾經(jīng)宣布，將以 400 億美元的價格從軟銀手中收購 Arm Limited。據(jù)當(dāng)時的報道，通過此次合并，英偉達(dá)希望能將領(lǐng)先的人工智能計算平臺與Arm龐大的生態(tài)系統(tǒng)相結(jié)合，旨在打造人工智能時代首屈一指的計算公司，加速創(chuàng)新并拓展至大型高增長市場。

正是這個交易，讓大家看清了英偉達(dá)想進(jìn)軍Arm CPU的決心。

但最后，因?yàn)楸O(jiān)管的原因，英偉達(dá)的這單收購被叫停。之后，隨著英國芯片設(shè)計公司 Arm 于 2023 年上市以來，英偉達(dá)一直持有 Arm 的股份。但近日，英偉達(dá)已正式出售其持有的所有Arm Holdings PLC股份，共計110萬股，截至發(fā)稿時價值約1.4億美元。

值得強(qiáng)調(diào)的是，這并不意味著英偉達(dá)與Arm的合作關(guān)系就此結(jié)束，英偉達(dá)仍是Arm的客戶和合作伙伴，為其早期的“Grace”和較新的“Vera”CPU授權(quán)使用Arm的知識產(chǎn)權(quán)和指令集。

從這次他們與Meta的合作，我們可以看到他們對于服務(wù)器CPU方面的決心。而且，英偉達(dá)推出僅支持 Grace 芯片的服務(wù)器之際，正值超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商越來越多地尋求利用傳統(tǒng) CPU 芯片來幫助支持一些 AI 推理和智能 AI 應(yīng)用，從而抓住市場對傳統(tǒng) CPU 日益增長的需求。

分析人士表示，英偉達(dá)進(jìn)軍CPU市場并不意味著它放棄了在GPU領(lǐng)域的巨大優(yōu)勢，也不意味著AI GPU市場即將走向衰落。相反，這是為了順應(yīng)AI行業(yè)日益增長的趨勢，即使用CPU來驅(qū)動更小的AI模型。

像OpenAI 、谷歌和Anthropic 等公司最新推出的前沿模型這樣的大型AI模型，仍然需要GPU才能提供的強(qiáng)大運(yùn)算能力。但對于那些規(guī)模較小的模型來說，CPU正在逐漸重新奪回一些市場份額。

知名分析機(jī)構(gòu)Semianalysis在其最近的一篇文章中也分享了CPU更為重要的觀點(diǎn)。他們表示，人工智能計算范式的演進(jìn)導(dǎo)致了CPU使用率的顯著提升。在預(yù)訓(xùn)練和模型微調(diào)階段，CPU用于存儲、分片和索引數(shù)據(jù)，以便將其提供給GPU集群進(jìn)行矩陣乘法運(yùn)算。此外，CPU還用于多模態(tài)模型中的圖像和視頻解碼，盡管更多固定功能的媒體加速功能已直接集成到GPU中。（具體參考文章）

正因如此，CPU也是人工智能供應(yīng)鏈的瓶頸之一，是人工智能發(fā)展進(jìn)程中諸多瓶頸之一，長期來看可能會影響英偉達(dá)的銷售。DA Davidson 的董事總經(jīng)理兼技術(shù)主管吉爾·盧里亞 (Gil Luria) 盧里亞表示，通過推出自研CPU，英偉達(dá)正在盡其所能地維持銷售。

“英偉達(dá)一直在努力提供數(shù)據(jù)中心更多的內(nèi)容，”吉爾·盧里亞 (Gil Luria) 指出?！笆召?Mellanox（英偉達(dá)于 2020 年收購的網(wǎng)絡(luò)公司）后，他們也進(jìn)入了網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，”他說道?！耙虼?，當(dāng)他們向數(shù)據(jù)中心銷售產(chǎn)品時，實(shí)際上已經(jīng)售出了幾乎絕大部分價值。但通過增加 CPU 容量來進(jìn)一步提升價值，對他們來說也是合情合理的?！?/p>

對于長期主導(dǎo)數(shù)據(jù)中心 CPU 領(lǐng)域的英特爾和正努力從英特爾手中奪取市場份額的超微半導(dǎo)體 ( AMD ) 來說，英偉達(dá)此舉無疑是個壞消息。對英特爾來說，英偉達(dá)的這個做法更是雪上加霜，英特爾正面臨產(chǎn)能限制，無法生產(chǎn)足夠的 CPU 來滿足數(shù)據(jù)中心建設(shè)者的需求。

盡管數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域一直是人們熱議的話題，但這并非英偉達(dá)在CPU領(lǐng)域唯一的目標(biāo)。多年來，一直有傳言稱英偉達(dá)正在為消費(fèi)級筆記本電腦研發(fā)自家CPU。從華爾街日報最新的報道看來，這似乎即將成為現(xiàn)實(shí)。

PC芯片市場的亦步亦趨

對于英偉達(dá)來說，如上所述，PC也是他們緊緊盯住的一個市場，尤其是在看到蘋果憑借M系列Arm芯片在Macbook上取得巨大成功后，更堅定了他們的信心。

華爾街日報在最新的報道中表示，英偉達(dá)筆記本電腦芯片將于今年在戴爾、聯(lián)想等公司的產(chǎn)品中上市，這標(biāo)志著人工智能芯片領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者重返消費(fèi)級PC市場。作為全球市值最高的公司，英偉達(dá)并不指望其芯片很快能進(jìn)入普通個人電腦市場帶來巨額利潤，但分析師表示，該公司希望在人工智能時代與消費(fèi)者保持聯(lián)系。

華爾街日報指出，英偉達(dá)的新型PC處理器采用系統(tǒng)級芯片（SoC）設(shè)計，將中央處理器與該公司引以為傲的強(qiáng)大圖形處理單元（GPU）集成在一起。GPU正是人工智能模型運(yùn)行的核心芯片。

系統(tǒng)級芯片（SoC）是iPhone等智能手機(jī)的標(biāo)配，但在個人電腦領(lǐng)域尚未普及。英偉達(dá)的這款芯片旨在為個人電腦提供通常與移動設(shè)備類似的能效和電池續(xù)航時間，同時又不犧牲性能。黃仁勛將其描述為“低功耗但性能強(qiáng)勁”。

此前報道透露，NVIDIA 的新款 N1X 和 N1 處理器將采用臺積電的 3nm 工藝制造，其設(shè)計與 GB10 迷你 AI 超級計算機(jī)系統(tǒng)中的 GB10 芯片類似。報道還指出，下一代處理器 N2X 和 N2 有望在 2027 年第二季度上市，距離現(xiàn)在僅一年多一點(diǎn)的時間，NVIDIA 也正持續(xù)進(jìn)軍基于 Arm 架構(gòu)的筆記本電腦市場。

NVIDIA即將推出的N1X處理器勢必成為AMD當(dāng)前一代Strix Halo APU的直接競爭對手，而Strix Halo在APU領(lǐng)域已經(jīng)堪稱性能怪獸。Strix Halo將強(qiáng)大的CPU性能與基于RDNA 3.5架構(gòu)的Radeon 8060S GPU完美結(jié)合，能夠輕松應(yīng)對1080p和1440p分辨率下120Hz以上的游戲刷新率，甚至在降低一些畫面設(shè)置的情況下，也能流暢運(yùn)行4K 60幀的游戲。

NVIDIA N1X 最令人興奮之處在于，有傳言稱其 GPU 性能將與 RTX 5070 相媲美。如果傳言屬實(shí)，哪怕只有一點(diǎn)點(diǎn)準(zhǔn)確，對于一款基于 Arm 架構(gòu)的 PC 處理器來說，都將是一個驚人的成績，也清晰地表明 NVIDIA 的目標(biāo)直指高性能游戲筆記本電腦和緊湊型臺式機(jī)市場

熟悉英偉達(dá)供應(yīng)鏈的人士透露，包括戴爾科技和聯(lián)想在內(nèi)的PC制造商正在與這家芯片制造商合作，開發(fā)采用英偉達(dá)-聯(lián)發(fā)科系統(tǒng)芯片的機(jī)型。與此同時，英偉達(dá)正與英特爾合作，后者控制著Windows PC芯片市場約70%的份額。雙方合作開發(fā)的芯片將把英特爾的中央處理器（CPU）與英偉達(dá)的圖形和人工智能技術(shù)集成在一起。

如今，在人工智能和智能手機(jī)主導(dǎo)的科技世界里，關(guān)注個人電腦的消費(fèi)者越來越少，但筆記本電腦市場依然龐大。英偉達(dá)的黃仁勛指出，每年大約有1.5億臺筆記本電腦售出，這也解釋了為什么這個領(lǐng)域值得他關(guān)注。

他去年九月曾表示：“CPU和GPU集成在一起的市場領(lǐng)域占據(jù)了相當(dāng)大的比例。而英偉達(dá)目前基本上還沒有涉足這個領(lǐng)域。

微軟和英偉達(dá)尚未透露搭載英偉達(dá)芯片的PC何時上市，也未說明哪些品牌會銷售這些PC。

英偉達(dá)在系統(tǒng)芯片領(lǐng)域并非新手。其處理器曾用于任天堂Switch游戲機(jī)和早期版本的微軟Surface平板電腦等設(shè)備。近年來，英偉達(dá)將重心轉(zhuǎn)向了用于視頻游戲和人工智能的GPU。近年來，英偉達(dá)的增長主要由用于訓(xùn)練和使用人工智能模型的GPU銷售推動。

Nvidia PC芯片的目標(biāo)客戶之一是視頻游戲玩家，他們愿意為硬件支付溢價，并且熟悉Nvidia作為圖形芯片領(lǐng)導(dǎo)者的地位。對于英偉達(dá)和聯(lián)發(fā)科的合作而言，挑戰(zhàn)在于如何使PC能夠兼容高端游戲和其他最初為英特爾標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計的應(yīng)用程序。

英偉達(dá)-聯(lián)發(fā)科團(tuán)隊使用的Arm架構(gòu)給游戲玩家?guī)砹瞬簧俾闊?024年，微軟推出了搭載高通芯片、采用Arm架構(gòu)的新型AI電腦。許多游戲玩家抱怨說，他們無法在這些電腦上暢玩自己喜歡的游戲。

對于英偉達(dá)來說，雖然在人工智能GPU市場表現(xiàn)優(yōu)越，甚至稱的上是獨(dú)霸天下，但是無論是谷歌、Meta、微軟，還是各大芯片廠商，都在用各種方法來搶奪他們的市場，這種情況下他們往CPU等領(lǐng)域擴(kuò)展，也是順理成章。但在這個市場，他們同時面臨高通等新興勢力以及之前的傳統(tǒng)芯片巨頭的競爭，這是無可避免的。

于英偉達(dá)而言，他們還有一個巨大擔(dān)憂，就是隨著人們對人工智能的質(zhì)疑日益加劇，華爾街越來越擔(dān)心，無論這家芯片巨頭本周的財報結(jié)果如何，都將拖累其股價。

英偉達(dá)的股價已橫盤整理數(shù)月，自第四季度初以來僅上漲1.7%，略低于同期標(biāo)普500指數(shù)3.3%的漲幅。該股今年以來勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)正收益，在2026年初的標(biāo)普500指數(shù)中排名后半段。對于一家不久前還位列指數(shù)領(lǐng)頭羊行列、年增長率高達(dá)三位數(shù)的公司來說，這無疑是一次巨大的滑坡。

“從基本面來看，英偉達(dá)的發(fā)展前景依然強(qiáng)勁，問題在于市場情緒是否也能保持強(qiáng)勁，”西北互惠財富管理公司股票首席投資組合經(jīng)理馬特·斯圖基表示?！澳壳?，該行業(yè)各個環(huán)節(jié)的焦慮情緒都在上升?！?/p>

總而言之，芯片正在迎來一個新混戰(zhàn)時代。

*免責(zé)聲明：本文由作者原創(chuàng)。文章內(nèi)容系作者個人觀點(diǎn)，半導(dǎo)體行業(yè)觀察轉(zhuǎn)載僅為了傳達(dá)一種不同的觀點(diǎn)，不代表半導(dǎo)體行業(yè)觀察對該觀點(diǎn)贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯(lián)系半導(dǎo)體行業(yè)觀察。

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