文 | 林晚晚

錢已經(jīng)住在代碼里了。

半年前 AI 支付還只是發(fā)布會上的 PPT。如今的 AI，都正在成為「收銀臺」。

現(xiàn)在在打開 ChatGPT，搜任何一件商品，你會看到一個藍(lán)色的 Buy 按鈕。填地址，付款，發(fā)貨。全程不跳轉(zhuǎn)，不打開任何網(wǎng)頁。

上周谷歌也跟上了，在搜索和 Gemini 里接入了 Etsy 和 Wayfair 的商品，直接在對話里結(jié)賬。微軟的 Copilot 同步上線了購物結(jié)算功能。Meta 的扎克伯格剛宣布全面轉(zhuǎn)向 AI 代理商務(wù)。

但更暗戰(zhàn)的商業(yè)故事也在悄然上演，AI 支付的過路費之爭，要從 2025 年秋天的兩大 AI 支付陣營說起。

9 月 16 日，Google 拉了 60 多家公司，發(fā)布了一份「AI Agent 支付協(xié)議」。

名單上全是傳統(tǒng)金融的老面孔：Mastercard、PayPal、American Express，再加幾個科技圈的盟友。

同月 29 日，Stripe 聯(lián)合 OpenAI 發(fā)了另一套協(xié)議 Agentic Commerce Protocol，簡稱 ACP。Stripe 同時宣布，它正在和 Microsoft Copilot、Anthropic、Perplexity 等 AI 公司測試基于 ACP 的代理商務(wù)解決方案，全是 AI 原生玩家。

兩份名單，交集極少。Coinbase 同時出現(xiàn)在 Google 的 AP2 生態(tài)里，也是 Stripe 的長期合作伙伴。

這兩個陣營爭的，是一個聽起來平平無奇但價值萬億的問題：AI 替人類花錢的時候，錢從誰的管子里流過去？

你可能覺得這事離你很遠(yuǎn)。但想想看：你現(xiàn)在讓 ChatGPT 幫你訂機(jī)票、讓 AI 助手幫你比價買東西、讓 Agent 自動采購辦公用品，這些場景正在肉眼可見地變成現(xiàn)實。每一筆交易，都需要一根管子把錢從你的口袋運到商家那里。

誰修了這根管子，誰就能向每一筆交易收過路費。

這就是這場戰(zhàn)爭的本質(zhì)。

本文由 Kite AI 贊助支持

Kite 是首個面向 AI 智能體支付的 Layer 1區(qū)塊鏈，這一底層基礎(chǔ)設(shè)施使自主 AI 智能體能夠在具備可驗證身份、可編程治理以及原生穩(wěn)定幣結(jié)算的環(huán)境中運行。

Kite 由來自 Databricks、Uber 和 UC Berkeley 的 AI 與數(shù)據(jù)基建資深專家創(chuàng)立，已完成 3500 萬美元融資，投資方包括 PayPal、General Catalyst、Coinbase Ventures、8VC 以及多家頂級投資基金會。

一場圓桌改變的 12 個月

故事要從一場飯局講起。

2024 年夏天，Stripe 在舊金山總部接待了時任美國財政部副部長 Wally Adeyemo，搞了一場金融科技圓桌會。

一群支付公司的老板坐在一起聊天，其中有兩個人之前從沒見過面：Stripe 的 CEO Patrick Collison，和一個叫 Zach Abrams 的年輕人。

Abrams 的來頭不小。他和搭檔 Sean Yu 是連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，2013 年把第一家公司 Evenly（做 P2P 轉(zhuǎn)賬的，類似美國版的 Venmo）賣給了 Square（現(xiàn)在叫 Block）。

后來 Abrams 去 Coinbase 做了消費者產(chǎn)品負(fù)責(zé)人，還擔(dān)任過 Brex 的首席產(chǎn)品官；Yu 則先后在 DoorDash 和 Airbnb 做過工程師。2022 年，兩人重新組隊創(chuàng)辦了 Bridge，幫企業(yè)接入穩(wěn)定幣支付?？蛻舭?Coinbase 和 SpaceX。

那天圓桌會的話題本來很寬泛，但 Abrams 后來回憶說，他被嚇到了：全場 90% 以上的時間都在聊穩(wěn)定幣，盡管他是在座唯一一家穩(wěn)定幣公司。

在那之前，Bridge 一直在追 Stripe 當(dāng)客戶，想把自己的技術(shù)接進(jìn) Stripe 的支付體系。但那場圓桌之后，事情的方向變了。Collison 開始頻繁約 Abrams 見面，不是聊合作，是聊收購。

2024 年 10 月，Stripe 宣布以 11 億美元收購 Bridge。Bridge 在 2024 年 3 月剛?cè)谕?4000 萬美元的 A 輪（第一輪機(jī)構(gòu)融資），估值 2 億美金。

收購價是估值的 5.5 倍，按收入倍數(shù)算可能超過 100 倍。紅杉資本在投后感言里說，他們相信 Bridge 會加入 Instagram、YouTube、PayPal 和 WhatsApp 的行列，成為「那種被收購后反而實現(xiàn)了全部潛力的公司」。

2025 年 2 月，交易正式交割。Bridge 的 60 人團(tuán)隊搬進(jìn) Stripe 舊金山總部，參加了 Stripe 每兩周一期的新員工培訓(xùn)營。

這只是第一步。

接下來的事情發(fā)生得很快。2025 年 5 月，Stripe 推出穩(wěn)定幣金融賬戶，讓 101 個國家的企業(yè)可以直接持有穩(wěn)定幣余額，在全球范圍內(nèi)用穩(wěn)定幣收付款。

同月，ChatGPT 上線了購物推薦功能，用戶可以在對話框里搜索商品、比較選項，然后跳轉(zhuǎn)到商家網(wǎng)站下單。

6 月，收購錢包公司 Privy。

Privy 干的事情很簡單：讓任何 App 都能內(nèi)置一個數(shù)字錢包，用戶不需要去下載什么額外的加密貨幣錢包軟件就能完成鏈上支付。當(dāng)時已經(jīng)有超過 7500 萬個賬戶在用它。

Patrick Collison 發(fā)推說了一句很直白的話：「錢總要住在某個地方，Privy 造的就是世界上最好的可編程金庫。」

9 月，和加密投資巨頭 Paradigm 聯(lián)合孵化了 Tempo 鏈，一條專門為支付設(shè)計的全新區(qū)塊鏈。Paradigm 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Matt Huang（同時也是 Stripe 的董事會成員）親自帶隊。

加入 Tempo 設(shè)計陣營的公司名單讀起來像一場支付行業(yè)的全明星賽：OpenAI、Anthropic、德意志銀行、Visa、Shopify、渣打銀行、巴西最大數(shù)字銀行 Nubank、DoorDash、Revolut、韓國電商巨頭 Coupang。

Stripe CEO Patrick Collison 表示，Tempo 可以實現(xiàn)每秒處理數(shù)萬筆交易、亞秒級確認(rèn)，每筆手續(xù)費不到 0.1 美分，且交易費用以美元穩(wěn)定幣計價，不需要持有波動性極大的原生代幣。

同月，Stripe 和 OpenAI 正式發(fā)布 ACP 協(xié)議，同步上線了 ChatGPT 的 Instant Checkout 功能——用戶在對話框里看到推薦的商品后，可以直接一鍵下單、付款，不跳轉(zhuǎn)、不刷卡。

第一批支持的是 Etsy 商家，Shopify 的百萬商戶隨后跟進(jìn)。

10 月，Tempo 完成 5 億美元首輪融資，由 Greenoaks 和 Thrive Capital 領(lǐng)投，Sequoia、Ribbit Capital 和 SV Angel 參投，估值 50 億美元。一個剛成立不到兩個月的區(qū)塊鏈項目，50 億估值。Stripe 和 Paradigm 本身沒有參與這輪融資。

12 月，Tempo 開放公測。瑞銀集團(tuán)（UBS）、萬事達(dá)（Mastercard）、歐洲先買后付巨頭 Klarna 加入合作伙伴名單。

Bridge 的 Zach Abrams 同時宣布，Bridge 已經(jīng)向美國申請了國家銀行信托牌照（national bank trust charter），以符合 2025 年 7 月簽署生效的穩(wěn)定幣監(jiān)管法案，《GENIUS Act》的要求。

把這些事件串起來看：11 億買發(fā)幣能力、做穩(wěn)定幣金融賬戶、收購錢包公司、孵化專屬區(qū)塊鏈、申請銀行牌照。

從發(fā)幣到建鏈到做錢包到定協(xié)議到拿牌照，Stripe 把每一層都自己做了。

反觀 Google，60 多家聯(lián)盟、一份開放協(xié)議、一個代碼倉庫。Google 什么都有，唯獨沒有自己的鏈、自己的穩(wěn)定幣、自己的錢包。

聯(lián)盟是一群人坐下來開會的產(chǎn)物。Stripe 做的是一個人拍板就能上線的系統(tǒng)。

Google 發(fā)布 AP2 那個月，Tempo 已經(jīng)在測試了。

不管誰贏，Circle 都穩(wěn)贏

這場戰(zhàn)爭里有一個角色，比 Stripe 還聰明。

它不站隊，不打仗，甚至不怎么說話。但不管誰贏，它都穩(wěn)贏。

這個角色叫 Circle。

Circle 發(fā)行了一種叫 USDC 的穩(wěn)定幣，是目前全球合規(guī)程度最高的數(shù)字美元。

另一家公司 Tether 發(fā)行的 USDT 規(guī)模更大，但儲備金夠不夠、審計靠不靠譜，監(jiān)管機(jī)構(gòu)吵了好幾年也沒個定論。

散戶可能不在乎這些，但在 AI 的世界里，每天可能有十萬筆自動交易，每一筆都需要經(jīng)得起審計。沒有一家正經(jīng)公司敢把自己的 AI 交易建在一個合規(guī)存疑的穩(wěn)定幣上。

Circle 呢？紐交所上市公司。美國證監(jiān)會看過賬本，每個季度披露財報，儲備金有多少美國國債、有多少現(xiàn)金，全世界都看得到。

所以你看到了一個有趣的局面：Stripe 的穩(wěn)定幣金融賬戶支持 USDC。OpenAI 通過 Stripe 用 USDC。Google 陣營里 Coinbase 接的也是 USDC。

兩個陣營打得頭破血流，爭的是「入口」，誰控制 AI 花錢的那個界面、那套協(xié)議。但不管入口在誰手里，錢最終都要換成穩(wěn)定幣在鏈上跑。而在合規(guī)穩(wěn)定幣市場里，USDC 幾乎沒有對手。

兩個陣營爭入口，Circle 拿結(jié)算量。

來看一組數(shù)據(jù)。2024 年，全球穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬總額達(dá)到 15.6 萬億美元。這個數(shù)字什么概念？和 Visa 全年的交易總額差不多。

一個誕生不到十年的東西，已經(jīng)追平了 Visa 六十年建起來的網(wǎng)絡(luò)。

而 AI 交易才剛剛開始。咨詢機(jī)構(gòu) Edgar Dunn & Co. 預(yù)測，到 2030 年，AI 驅(qū)動的交易將達(dá)到 1.7 萬億美元。這 1.7 萬億的每一筆，大概率都要經(jīng)過穩(wěn)定幣這根管子。

美國財政部長 Scott Bessent 在 2025 年 6 月的參議院聽證會上公開說過，穩(wěn)定幣市值達(dá)到 2 萬億美元是「非常合理的預(yù)期」。

Patrick Collison 自己也說：美國銀行存款的平均利率只有 0.40%，4 萬億美元的銀行存款甚至是零利率。

他認(rèn)為這種對消費者不友好的做法是一個「輸家策略」，年輕人遲早會把錢換成收益更高的穩(wěn)定幣。

他說的是趨勢。而 Circle，正好站在趨勢的正中間。

尾聲

最后，讓我們把鏡頭拉遠(yuǎn)一點。

這場 AI 支付的標(biāo)準(zhǔn)之爭，表面上是兩個商業(yè)陣營在搶地盤。但它背后折射出的，是一個更深層的問題：當(dāng) AI 開始獨立地參與經(jīng)濟(jì)活動，我們?yōu)槿祟愒O(shè)計的金融體系還夠用嗎？

Patrick Collison 看到了一個未來，在那個未來里，AI Agent 是經(jīng)濟(jì)活動的主要參與者。它們比價、采購、支付、結(jié)算，整個流程不需要人類按任何一個按鈕。這是效率的極致，也是風(fēng)險的邊界。

Google 和傳統(tǒng)金融的聯(lián)盟看到的是另一個未來：AI 應(yīng)該嫁接在人類已有的金融基礎(chǔ)設(shè)施上，受人類已有的監(jiān)管規(guī)則約束，在人類已有的信任框架里運行。

兩個未來，兩套邏輯，兩個陣營。

但不管哪個未來到來，有一件事是確定的：AI 要花錢，錢要在鏈上跑，鏈上的結(jié)算需要穩(wěn)定幣。

所以 Circle 繼續(xù)贏。Stripe 和 Google 繼續(xù)打。監(jiān)管繼續(xù)追。商戶繼續(xù)接。消費者繼續(xù)不知道自己的錢到底從哪根管子里流過去的。

直到有一天，AI 幫你買的東西出了問題，而你發(fā)現(xiàn)沒有人，也沒有 AI，知道該找誰退錢。

到那一天，所有人都會突然想起今天沒有人回答的那些問題。

但到那一天，管子已經(jīng)修好了，過路費也已經(jīng)開始收了。

歷史總是這樣：先上車，后補票。

只是這一次，車開得太快了。