春節(jié)期間，AI應(yīng)用端迎來密集催化。一方面，海內(nèi)外大模型廠商紛紛發(fā)布新模型和產(chǎn)品，除夕當(dāng)天，“豆包”互動總數(shù)達(dá)19億次，用戶通過活動生成超5000萬張新春主題頭像、超1億條新春祝福，AI在C端的滲透力進(jìn)一步顯現(xiàn)；另一方面，人形機器人大規(guī)模亮相春晚舞臺，魔法原子、宇樹科技等品牌旗下產(chǎn)品在小品、武術(shù)、舞蹈等節(jié)目中登場，具身智能加速走入大眾視野。多重跡象共同表明，AI產(chǎn)業(yè)或正從單點技術(shù)突破，邁向應(yīng)用場景加速落地的新階段。

與此同時，從全球視野看，AI產(chǎn)業(yè)的“正循環(huán)”效應(yīng)正在持續(xù)強化。海外方面，OpenAI向投資者更新長期規(guī)劃，計劃到2030年實現(xiàn)約6000億美元的算力支出，并推進(jìn)新一輪超千億美元融資；國內(nèi)方面，頭部企業(yè)亦進(jìn)入算力大規(guī)模投入期。全球巨頭的同步加碼，有望為AI產(chǎn)業(yè)景氣度的持續(xù)傳導(dǎo)提供堅實支撐。

光大證券指出，當(dāng)前港股科技板塊已進(jìn)入兼具高勝率與高賠率的戰(zhàn)略配置區(qū)間，“超賣估值洼地+資金逆勢搶籌+基本面趨勢向上”的三重底部特征愈發(fā)明確，短期情緒已充分釋放，是中長期戰(zhàn)略配置的“黃金布局窗口”。

公開資料顯示，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF基金（520910）跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，精準(zhǔn)覆蓋電商平臺、內(nèi)容生態(tài)、社交媒體及軟件服務(wù)等核心互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，AI應(yīng)用占比較高，與AI驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式升級的產(chǎn)業(yè)深化路徑相契合，成分股中涵蓋有望在后續(xù)AI加速滲透中持續(xù)受益的阿里巴巴、騰訊控股、美團(tuán)、快手等港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭。