據(jù)媒體報道，從中科宇航獲悉，該公司可回收液體運載火箭力箭二號計劃于今年3月下旬首飛，將搭載我國輕舟一號貨運飛船初樣實施發(fā)射；后續(xù)將承擔衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)及國家重大任務，年內(nèi)已立項4次發(fā)射；固體運載火箭力箭一號今年計劃發(fā)射不少于8次，其中包含2次海上發(fā)射，持續(xù)鞏固商業(yè)發(fā)射主力地位。

值得一提的是，近日，在聯(lián)合國外空委科技小組委員會第63屆會議期間，中國商業(yè)航天企業(yè)代表藍箭航天宣布，我國重復使用火箭朱雀三號計劃今年第二季度再次開展回收試驗。

華福證券表示，商業(yè)航天方向，各細分投資方向已進入去偽留真階段，即有客戶實際需求，且未來可兌現(xiàn)收入與利潤的相關標的，所以聚焦產(chǎn)業(yè)鏈核心標的應是當下首選，關注三大方向：

S（SpaceX）/T（Tesla）產(chǎn)業(yè)鏈：春節(jié)期間海外以SpaceX為代表的商業(yè)航天相關產(chǎn)業(yè)進度仍保持較快速度，火箭發(fā)射、星鏈部署、光伏建設等均在有序推進。建議關注：【藍思科技】、【宇晶股份】、【邁為股份】、【連城數(shù)控】、【雙良節(jié)能】。

技術變革下的衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈：伴隨我國衛(wèi)星星座計劃加速推進，新技術變革正悄然到來，柔性太陽翼、柔性砷化鎵電池片、鈣鈦礦電池、激光通信、低成本商業(yè)衛(wèi)星等多產(chǎn)業(yè)方向均已進入1-N快速發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)鏈新供應商正逐步涌現(xiàn)，建議關注：【航天電子】、【上海港灣】、【鈞達股份】、【西測測試】、【明陽智能】、【云中馬】、【光威復材】。

據(jù)財聯(lián)社消息，根據(jù)2月25日的一份聲明，SK海力士將投資21.6萬億韓元（約合151億美元）用于在龍仁半導體產(chǎn)業(yè)集群為第一間工廠建設新設施，并為第二至第六期工程建造5間潔凈室。投資期為2026年3月至2030年12月。

國信證券表示，存儲除需求量受AI需求拉動外，價格仍處于上漲周期中，TrendForce預計2026年DRAM產(chǎn)值將增長144%至4043億美元，NANDFlash產(chǎn)值將增長112%至1473億美元，建議關注存儲產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)江波龍、德明利、佰維存儲、兆易創(chuàng)新、北京君正、普冉股份等。

招商輪船4天3板，續(xù)創(chuàng)歷史新高，中遠海能、中遠海發(fā)等跟漲。

消息面上，全球油輪運費飆升至近六年新高。

據(jù)財聯(lián)社，周二的最新數(shù)據(jù)顯示，租用一艘超大型油輪（VLCC）將中東原油運到中國的價格，已經(jīng)飆升突破每日17萬美元，較年初翻了3倍。業(yè)內(nèi)人士指出，除了眾所周知的美伊對峙外，全球原油的供應趨勢變化，以及韓國航運公司大舉訂船等因素均對價格飆升形成助力。最新的價格動向，也意味著運油成本已經(jīng)提高到2020年4月以來的新高。

華創(chuàng)證券看好此輪油運市場上行景氣，行業(yè)供給端持續(xù)真空（今年少量VLCC交付的影響有限），需求催化仍待兌現(xiàn)，運價上漲彈性充分，繼續(xù)推薦油輪板塊，中遠海能H/A：油運景氣向上，公司強彈性標的；招商輪船：看好公司油散共振，能源大物流景氣啟航；招商南油：遠東最大MR船東。

磷化工板塊今日再度爆發(fā)，川金諾、澄星股份漲停。

消息面上，據(jù)澎湃新聞，2月18日，美國總統(tǒng)特朗普援引《國防生產(chǎn)法》簽署行政命令，將磷元素及草甘膦除草劑提升至國家安全優(yōu)先事項，指出這兩種物資的短缺將對國家安全構成直接威脅。此外，早在2025年11月，美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）已首次將磷酸鹽納入關鍵礦產(chǎn)清單。

展望后市，光大證券指出，目前，全球每年生產(chǎn)約125萬噸草甘膦，中國企業(yè)占比近七成。高濃度磷肥因糧食安全戰(zhàn)略的加持而呈現(xiàn)需求剛性；而在需求增長更加顯著的領域，新能源用磷每年增長兩成三，到2030年可能占到總用量三成，近年來美、歐均加大了對磷相關資源的“控制”、甚至考慮建立戰(zhàn)略儲備。上述幾方面需求共振，推動了磷資源相關價格上漲。具體到A股市場，截止2026年2月，磷化工板塊平均市盈率處于歷史中低位。隨著需求釋放，相關板塊估值有望提升。

華福證券稱，磷化工：供給端受環(huán)保政策限制，磷礦及下游主要產(chǎn)品供給擴張難，疊加下游新能源需求增長，供需格局趨緊。磷礦資源屬性凸顯，支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度。建議關注：云天化、川恒股份、興發(fā)集團、芭田股份。

鋰礦概念持續(xù)走強，大中礦業(yè)、江特電機漲停。

消息面上，多家期貨公司研報指出，津巴布韋鋰礦企業(yè)出口受阻。

中財期貨表示，津巴布韋鋰礦出口受阻，節(jié)后儲能較好預期開始逐步落地，市場等待預期驗證，近期震蕩偏強。

東證期貨表示，昨日盤面大漲時市場亦有傳言津巴布韋鋰礦企業(yè)出口再次被叫停，后了解稱此前鋰價高企導致津巴布韋出現(xiàn)部分沒有出口許可的走私礦，被叫停整改，目前合法出口已在恢復。

招商期貨指出，昨日津巴布韋鋰礦出口受阻擔憂發(fā)酵，疊加市場對3月材料端排產(chǎn)預期較好，環(huán)比1月微增，體現(xiàn)為Q1電池搶出口窗口期過后終端需求預期堅挺，預計價格震蕩偏強。

東方證券指出相關標的包括，大中礦業(yè)、國城礦業(yè)、盛新鋰能、天華新能、中礦資源、雅化集團、藏格礦業(yè)、鹽湖股份、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、永興材料等。

PET銅箔板塊持續(xù)拉升，東材科技、諾德股份漲停。

國金證券指出，2026年2月消費級PCB銅箔加工費較2025年底漲2000元/噸。他們表示，AI擠占的背后是資源的爭奪，資本追逐高回報率。AI擠占的發(fā)生，首要原因是有賺錢效應的AI需求在高速擴張，吸引資本投入，AI對“資源”的消耗遠大于傳統(tǒng)行業(yè)，因此傳統(tǒng)行業(yè)的設備/人員/資金“被大量抽調(diào)”，形成供給缺口。第二，競爭加劇了這類產(chǎn)能“抽調(diào)”，企業(yè)通過升級產(chǎn)能來鞏固技術先發(fā)優(yōu)勢。AI日新月異的技術升級又帶來了不確定性，產(chǎn)品性能、良率需要實現(xiàn)“又快又好”很難實現(xiàn)，但競爭者倍加珍視“彎道超車”機會，行業(yè)“洗牌”展開，從龍頭到腰部企業(yè)均積極籌備資本開支、技術測試、客戶積累，行業(yè)呈現(xiàn)高頻變化。其中，hvlp銅箔擠占標箔產(chǎn)能，核心是陰極輥和表面處理機優(yōu)先配置給高端產(chǎn)品。

據(jù)公開資料不完全統(tǒng)計，涉及hvlp銅箔業(yè)務的A股上市公司包括：

銅冠銅箔：已建成多條HVLP銅箔全流程產(chǎn)線，公司1月28日回應，其HVLP銅箔目前在手訂單飽滿。

潔美科技20225年12月回應：公司HVLP銅箔已經(jīng)給韓國斗山送樣，目前客戶正在測試階段。

寶鼎科技：控股子公司金寶電子生產(chǎn)的HVLP銅箔主要用于5G基站、天線等領域的線路板或柔性線路板。

嘉元科技2025年9月回應：公司HVLP銅箔產(chǎn)品正在客戶驗證階段中。

逸豪新材2025年9月回應：高頻高速領域，RTF銅箔已向客戶供貨，HVLP銅箔已進入客戶驗證階段。

方邦股份2025年8月回應，其進行HVLP銅箔的開發(fā)及送樣測試工作。

洪田股份2025年7月回應：公司高端銅箔設備可以用于生產(chǎn)PCB銅箔和HVLP銅箔。公司服務客戶包括諾德股份、嘉元科技、中一科技、新疆億日、廣東盈華等客戶。

諾德股份2025年7月回應：目前公司開發(fā)的高端標準銅箔，例如，RTF-3(超薄銅箔)和新一代HVLP銅箔已通過部分下游客戶的認證，適用于AI服務器和人形機器人控制模塊等高端應用場景。

消息面上，包頭稀土產(chǎn)品交易所報價顯示，24日稀土主流產(chǎn)品價格顯著上漲。氧化鐠釹均價88.20萬元/噸，較節(jié)前上漲4.16萬元/噸；金屬鐠釹均價103.67萬元/噸，較節(jié)前上漲3.17萬元/噸；氧化鏑均價162.29萬元/噸，較節(jié)前上漲17.00萬元/噸；氧化鋱均價643.80萬元/噸，較節(jié)前上漲11.80萬元/噸。

不過，該交易所提到，春節(jié)期間，受相關物項出口管制措施影響，稀土產(chǎn)品報價顯著上漲，其中鏑、鋱等中重稀土價格波動尤為劇烈。然而，節(jié)后首日生產(chǎn)企業(yè)采購意愿較低，市場整體成交較為清淡，當前高位報價缺乏有效支撐?？傮w來看，短時間內(nèi)工廠仍需時間進行調(diào)整生產(chǎn)，預計后續(xù)采購活動將逐步展開。

國金證券2月8日研報關注中國稀土、廣晟有色、北方稀土、包鋼股份、金力永磁等標的。